國家主要是讓銀行來承擔(dān)炒房的系統(tǒng)性風(fēng)險，那銀行究竟應(yīng)該怎樣來減少房地產(chǎn)貸款的綁架？比如，在商業(yè)匯票進入銀行間市場時，銀行不承兌匯票，那炒房的資金鏈就會斷裂。一般建一個20億元的樓，大概5億元就敢啟動，因為一開工就會形成各種各樣的票據(jù)，形成企業(yè)各種各樣的資產(chǎn)，就可以去換銀行的流動性。但如果銀行因為流動性緊張而不交換（因為2016年重大工程投融資以后，像高鐵、跨境港口的建設(shè)已經(jīng)形成很大的票據(jù)。而這些票據(jù)的資產(chǎn)評估比房地產(chǎn)要高，又有地方政府擔(dān)保），結(jié)果就是炒房者的資金鏈斷裂。

很多人都在談房屋的租賃和房屋產(chǎn)權(quán)的擁有，這二者之間怎么樣平衡？這就和消費金融有很大的關(guān)系。在韓國，如果這個樓盤流動性緊張，購房款一時不足的購房者就可以通過金融中介，跟房地產(chǎn)商在資產(chǎn)的意義上互換。美國年輕人一般都是二十五六歲畢業(yè)，有一個穩(wěn)定的工作，再加上父母擔(dān)保（穩(wěn)定的工作就不用父母擔(dān)保）就可以買房，到50歲左右的時候就把房款還清了，我每個月只是還幾千塊錢。這種房子是租貸擁有，金融中介承認房產(chǎn)證是住房者的，住房者已經(jīng)作了按揭了，只不過房產(chǎn)證不在住房者手上，但也不在房地產(chǎn)老板手上。這種消費類的金融創(chuàng)新我們要有。沒有這種東西就把所有的服務(wù)都加到銀行身上，銀行如果管理不了風(fēng)險，問題就太大了。

美國人希望擁有住房產(chǎn)權(quán)的愿望和中國人同樣迫切，他們在按揭時質(zhì)押了房地產(chǎn)老板的房產(chǎn)證，金融中介同時給他們發(fā)了一個房產(chǎn)證，只不過那個房產(chǎn)證不是根房產(chǎn)證而已。但是，他們手里的這個房產(chǎn)證能夠在市場上抵押，能夠進行各種評估。