二、亞投行機(jī)構(gòu)性質(zhì)及宗旨、定位
(一)亞投行的機(jī)構(gòu)性質(zhì)
亞投行,全稱“亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行” (Asian Infrastructure Investment Bank,英文簡稱AIIB)是一個(gè)政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機(jī)構(gòu),按照多邊開發(fā)銀行的模式和原則運(yùn)作,重點(diǎn)支持亞洲地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
這里面,我們可以明確,亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行,即亞投行,服務(wù)的區(qū)域?qū)⑹莵喼薜貐^(qū)的主權(quán)國家,它主要服務(wù)的領(lǐng)域?qū)⑹沁@些主權(quán)國家的基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域。
另外,亞投行作為新成立的多邊開發(fā)銀行(MultilateralDevelopment Bank),與一般的金融機(jī)構(gòu)具有顯著不同,具體表現(xiàn)在七個(gè)方面。
第一,在經(jīng)營目標(biāo)上,亞投行不以利潤最大化為主要經(jīng)營目標(biāo),在發(fā)展當(dāng)中需要兼顧經(jīng)營財(cái)務(wù)的可持續(xù)性和政策目標(biāo),并且?guī)в袘?zhàn)略性、全局性、宏觀性的通盤考量。
第二,在業(yè)務(wù)品種上, 以主權(quán)貸款為主,同時(shí)包括少量的非主權(quán)貸款。
第三,在股東結(jié)構(gòu)上,亞投行的股東持有者將由不同的主權(quán)國家來構(gòu)成。
第四,資金來源上,亞投行不吸收存款,其主要的資金來源將是主權(quán)國家的出資或贈(zèng)款,同時(shí)將以較低成本發(fā)行國際債權(quán)。
第五,在收益分配上,亞投行不分配股息,其運(yùn)營的收益將完全計(jì)入資本。
第六,在監(jiān)管安排上,亞行不同于一般的商業(yè)銀行,其資本充足率、資金流動(dòng)性及業(yè)務(wù)運(yùn)作不接受巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管。
第七,在償債安排上,亞投行的主權(quán)貸款屬于優(yōu)先債權(quán)人,其償還地位高于其他的債務(wù)全,比如高于一般的國家主體。
(二)資本金規(guī)模
根據(jù)籌建亞投行備忘錄,法定資本為1000億美元,初始認(rèn)繳資本目標(biāo)為500億美元左右,實(shí)繳資本為認(rèn)繳資本的20%,由成員國分期繳納,未來可根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要增資擴(kuò)股。具體資本金規(guī)模和各方出資比例將由亞投行創(chuàng)始成員國磋商后最終確定。中方將認(rèn)繳比較多的股份,并不意味著一定要控股,而是以這種姿態(tài),展示中國政府建設(shè)好這一新型的多邊開發(fā)銀行的決心。如果各國認(rèn)購的積極性較高,中方也可以把認(rèn)繳股份比例降低。
(三)服務(wù)宗旨
亞投行的基本宗旨是通過支持亞洲國家基礎(chǔ)設(shè)施和其他生產(chǎn)性領(lǐng)域的投資,促進(jìn)亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作。如果將來?xiàng)l件具備,亞投行也將探索適當(dāng)開展域外業(yè)務(wù)。
(四)業(yè)務(wù)定位及發(fā)展模式
亞投行的業(yè)務(wù)定位為準(zhǔn)商業(yè)性。初期亞投行的將主要向主權(quán)國家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供主權(quán)貸款。今后亞投行也將考慮設(shè)立信托基金。針對不能提供主權(quán)信用擔(dān)保的項(xiàng)目,引入公私合作伙伴關(guān)系模式(PPP),通過亞投行和所在國政府出資,與私營部門合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào),動(dòng)員主權(quán)財(cái)富基金、養(yǎng)老金以及私營部門等更多社會(huì)資本投入亞洲發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外,亞投行也將與目前APEC財(cái)長會(huì)機(jī)制下相關(guān)成員經(jīng)濟(jì)體建立的PPP中心進(jìn)行合作,共同支持本區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
(五)治理結(jié)構(gòu)
亞投行的治理結(jié)構(gòu)包括三層:理事會(huì)、董事會(huì)和管理層。理事會(huì)作為銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),并可根據(jù)亞投行章程授權(quán)董事會(huì)和管理層一定的權(quán)力。在運(yùn)行初期,亞投行將設(shè)立非常駐董事會(huì),每年定期召開會(huì)議就重大政策進(jìn)行決策。亞投行還將設(shè)立行之有效的監(jiān)督機(jī)制以落實(shí)管理層的責(zé)任,并根據(jù)公開、包容、透明和擇優(yōu)的程序選聘行長和高層管理人員。
(六)與現(xiàn)有多邊銀行的關(guān)系
亞投行與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行是互補(bǔ)和合作的關(guān)系,或者說是競爭性合作的關(guān)系。世行、亞開行等機(jī)構(gòu)側(cè)重于減貧開發(fā),亞投行側(cè)重于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也間接有利于減貧。亞投行將與世行、亞行等其他多邊及雙邊開發(fā)機(jī)構(gòu)密切合作,促進(jìn)區(qū)域合作與伙伴關(guān)系,共同解決發(fā)展領(lǐng)域面臨的挑戰(zhàn)。
此外,亞投行是由中國創(chuàng)建或提議的四家新設(shè)多邊金融機(jī)構(gòu)之一。也有外界認(rèn)為,中國希望創(chuàng)建一個(gè)以自我為中心的國際金融體系,與二戰(zhàn)后創(chuàng)建的由西方主導(dǎo)的金融體系進(jìn)行區(qū)別,同時(shí)又進(jìn)行業(yè)務(wù)上的互補(bǔ)與合作。其他三家機(jī)構(gòu)包括新開發(fā)銀行(New Development Bank,其更為人所知的名字是“金磚銀行”)和絲路基金,它們被視為世界銀行(World Bank)和國際貨幣基金組織(IMF)的替代品,以及擬議中的上合組織開發(fā)銀行(Development Bank of the Shanghai Co-operation Organisation)。
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