二、亞投行機構性質及宗旨、定位
(一)亞投行的機構性質
亞投行,全稱“亞洲基礎設施投資銀行” (Asian Infrastructure Investment Bank,英文簡稱AIIB)是一個政府間性質的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機構,按照多邊開發(fā)銀行的模式和原則運作,重點支持亞洲地區(qū)基礎設施建設。
這里面,我們可以明確,亞洲基礎設施投資銀行,即亞投行,服務的區(qū)域將是亞洲地區(qū)的主權國家,它主要服務的領域將是這些主權國家的基礎設施投資領域。
另外,亞投行作為新成立的多邊開發(fā)銀行(MultilateralDevelopment Bank),與一般的金融機構具有顯著不同,具體表現(xiàn)在七個方面。
第一,在經(jīng)營目標上,亞投行不以利潤最大化為主要經(jīng)營目標,在發(fā)展當中需要兼顧經(jīng)營財務的可持續(xù)性和政策目標,并且?guī)в袘?zhàn)略性、全局性、宏觀性的通盤考量。
第二,在業(yè)務品種上, 以主權貸款為主,同時包括少量的非主權貸款。
第三,在股東結構上,亞投行的股東持有者將由不同的主權國家來構成。
第四,資金來源上,亞投行不吸收存款,其主要的資金來源將是主權國家的出資或贈款,同時將以較低成本發(fā)行國際債權。
第五,在收益分配上,亞投行不分配股息,其運營的收益將完全計入資本。
第六,在監(jiān)管安排上,亞行不同于一般的商業(yè)銀行,其資本充足率、資金流動性及業(yè)務運作不接受巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管。
第七,在償債安排上,亞投行的主權貸款屬于優(yōu)先債權人,其償還地位高于其他的債務全,比如高于一般的國家主體。
(二)資本金規(guī)模
根據(jù)籌建亞投行備忘錄,法定資本為1000億美元,初始認繳資本目標為500億美元左右,實繳資本為認繳資本的20%,由成員國分期繳納,未來可根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要增資擴股。具體資本金規(guī)模和各方出資比例將由亞投行創(chuàng)始成員國磋商后最終確定。中方將認繳比較多的股份,并不意味著一定要控股,而是以這種姿態(tài),展示中國政府建設好這一新型的多邊開發(fā)銀行的決心。如果各國認購的積極性較高,中方也可以把認繳股份比例降低。
(三)服務宗旨
亞投行的基本宗旨是通過支持亞洲國家基礎設施和其他生產(chǎn)性領域的投資,促進亞洲地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟合作。如果將來條件具備,亞投行也將探索適當開展域外業(yè)務。
(四)業(yè)務定位及發(fā)展模式
亞投行的業(yè)務定位為準商業(yè)性。初期亞投行的將主要向主權國家的基礎設施項目提供主權貸款。今后亞投行也將考慮設立信托基金。針對不能提供主權信用擔保的項目,引入公私合作伙伴關系模式(PPP),通過亞投行和所在國政府出資,與私營部門合理分擔風險和回報,動員主權財富基金、養(yǎng)老金以及私營部門等更多社會資本投入亞洲發(fā)展中國家的基礎設施建設。此外,亞投行也將與目前APEC財長會機制下相關成員經(jīng)濟體建立的PPP中心進行合作,共同支持本區(qū)域基礎設施建設。
(五)治理結構
亞投行的治理結構包括三層:理事會、董事會和管理層。理事會作為銀行的最高權力機構,并可根據(jù)亞投行章程授權董事會和管理層一定的權力。在運行初期,亞投行將設立非常駐董事會,每年定期召開會議就重大政策進行決策。亞投行還將設立行之有效的監(jiān)督機制以落實管理層的責任,并根據(jù)公開、包容、透明和擇優(yōu)的程序選聘行長和高層管理人員。
(六)與現(xiàn)有多邊銀行的關系
亞投行與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行是互補和合作的關系,或者說是競爭性合作的關系。世行、亞開行等機構側重于減貧開發(fā),亞投行側重于基礎設施建設,但基礎設施建設也間接有利于減貧。亞投行將與世行、亞行等其他多邊及雙邊開發(fā)機構密切合作,促進區(qū)域合作與伙伴關系,共同解決發(fā)展領域面臨的挑戰(zhàn)。
此外,亞投行是由中國創(chuàng)建或提議的四家新設多邊金融機構之一。也有外界認為,中國希望創(chuàng)建一個以自我為中心的國際金融體系,與二戰(zhàn)后創(chuàng)建的由西方主導的金融體系進行區(qū)別,同時又進行業(yè)務上的互補與合作。其他三家機構包括新開發(fā)銀行(New Development Bank,其更為人所知的名字是“金磚銀行”)和絲路基金,它們被視為世界銀行(World Bank)和國際貨幣基金組織(IMF)的替代品,以及擬議中的上合組織開發(fā)銀行(Development Bank of the Shanghai Co-operation Organisation)。
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