第五，我們需要完善政策扶持環(huán)境。政策扶持環(huán)境可以有三個方面：

一是健全擔(dān)保體制和政府貼息制度，因?yàn)橹行∑髽I(yè)和微小企業(yè)的風(fēng)險比較高，一方面需要社會的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，另一方面也需要政府的支持，現(xiàn)在刺激經(jīng)濟(jì)的過程當(dāng)中，中央政府和地方政府都拿出很多錢在充實(shí)政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)?；?，對于產(chǎn)品有市場、現(xiàn)在遇到暫時困難的中小企業(yè)貸款有一些貼息和擔(dān)保，這是非常好的。

二是要建立正向激勵的引導(dǎo)機(jī)制。我今天講的是信貸市場，我希望未來中國信貸市場應(yīng)該是三級牌照制度，這個思想是來自于香港銀行業(yè)立法。香港有放債人條例，它是警署管的，到警署備案的。然后，它再往上有接受存款公司，有限持牌公司，他們都是吸收大額存款，發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。國外有很多非銀行金融機(jī)構(gòu)，比如金融公司，咱們翻譯成財(cái)務(wù)公司，它本身就是吸收大額存款，或者是到市場發(fā)債，或者是從金融機(jī)構(gòu)批發(fā)資金，然后放小的貸款。比如汽車租賃，汽車分期付款，還有過去耐用消費(fèi)品的分期付款等等。其實(shí)就是香港的第二級牌照的金融機(jī)構(gòu)——接受存款公司和有限持牌銀行。第三級是全牌照銀行，就是商業(yè)銀行，它能夠吸收儲蓄存款、活期存款，可以開支票，可以辦結(jié)算，它有創(chuàng)造貨幣的功能，因而對它要有非常嚴(yán)格的監(jiān)管。香港1975年修改的銀行業(yè)法規(guī)定，所有的要申請全牌照銀行的人，除了資本金要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于有限持牌銀行之外，必須要有限持牌銀行十年的經(jīng)歷。就是說你必須先學(xué)會放款，然后才能玩別人的錢。我常說一句話，玩自己的錢給他自由，玩別人的錢要對他監(jiān)管。有限持牌銀行就是玩有錢人的錢，可以稍微放松一點(diǎn)。如果按照這樣想法的話，我們是不是可以有只發(fā)放貸款的貸款公司，還有向社會公眾吸收存款的金融公司，還有全牌照的商業(yè)銀行。去年銀監(jiān)會和人民銀行發(fā)布的小額貸款公司的規(guī)定當(dāng)中有一條使社會引起了很大興趣，就是辦得好的小額貸款公司將來可以變成村鎮(zhèn)銀行，這一句話調(diào)動了很多人的積極性。時間長了，他們發(fā)現(xiàn)這句話對他們的吸引力又下降了，為什么？你要變成村鎮(zhèn)銀行的話，就要把控制權(quán)交給銀行，因?yàn)榇彐?zhèn)銀行的條件就是銀行控股20％以上，這就使得民間資本介入到小額貸款公司的積極性降低了。我們能不能做這樣一個設(shè)計(jì)，未來五年，你小額貸款公司干得非常好，就可以讓你申請變成金融公司，金融公司再干五年干好了，就是說你放款十年都非常好，將來搞社區(qū)銀行的時候是不是可以讓他辦呢？我想如果我們設(shè)計(jì)這樣一個正向激勵的機(jī)制的話，就可以把很多想介入金融的民間資本規(guī)范起來。有些民間資本寧可搞民間融資，而不愿意浮出水面，是因?yàn)樗床坏角巴尽Ｈ绻覀冇幸粋€美好的前途擺在他的面前，我想很多人都會去努力做好人，做合規(guī)的放貸人。

三是希望能夠建立普惠制的稅收引導(dǎo)政策。財(cái)政部最近也在研究對發(fā)放五萬元以下的農(nóng)戶貸款的稅收優(yōu)惠政策和涉農(nóng)貸款增長到一定比例以后的稅收優(yōu)惠政策。我希望這些優(yōu)惠政策也能夠給到這些為微小企業(yè)、為個體工商戶和農(nóng)戶服務(wù)的貸款公司當(dāng)中去。用我們普惠金融的稅收政策，引導(dǎo)大家解決社會的這些問題。其實(shí)有一定的能力的人，都是能夠改變自己的命運(yùn)的，給他一次融資的機(jī)會，就給了他一次改變自己命運(yùn)的機(jī)會。在金融危機(jī)的情況下，我們既要認(rèn)真地總結(jié)高端金融給我們的金融業(yè)所帶來的創(chuàng)傷，我也希望大家能夠研究一下低端金融，為我們廣大的低收入人群改變自己的命運(yùn)、縮小城鄉(xiāng)差別做出我們的努力。

（報(bào)告人系全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員、原中國人民銀行副行長，本文是他在北京大學(xué)ACOM金融信息化中心、中國人民銀行研究生部聯(lián)合舉辦的內(nèi)部研討會上的報(bào)告）

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