（六）互聯(lián)網(wǎng)金融

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，出現(xiàn)了第三方支付、P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)財富管理、虛擬貨幣和金融科技。這些給金融監(jiān)管帶來很大挑戰(zhàn)，如對跨區(qū)域、跨時間的P2P業(yè)務(wù)如何監(jiān)管。銀監(jiān)會是監(jiān)管政策的制定者，各地方金融辦則是執(zhí)行者。比如，北京金融辦監(jiān)管本地P2P業(yè)務(wù)，如果上海的P2P平臺在北京也有業(yè)務(wù)，那北京金融辦又該如何監(jiān)管。由此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管就成為一個顯性問題、重要問題。為什么？因為對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，實質(zhì)上面對的是消費者保護(hù)的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與銀行、證券、保險的不同之處，就是它涉及面非常廣，且面對的都是中小投資者。所以，對消費者、投資者的保護(hù)是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管最重要的任務(wù)。也就是說，如何強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是2017年的一個重要任務(wù)。

還有，就是金融科技。目前，移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，使金融脫媒更加嚴(yán)重，加大金融監(jiān)管的難度。比如，支付寶、微信錢包等第三方支付平臺出現(xiàn)后，我們對銀行的依賴程度下降，使得銀行無法獲取我們的交易信息，而金融監(jiān)管部門又是依靠這些信息來實施監(jiān)管的。所以，未來如何監(jiān)管金融科技，就成為一個重要問題。

此外，現(xiàn)在比較流行的智能投顧，就像機器人一樣為你的投資服務(wù)。那么，以機構(gòu)和人員為支撐的金融監(jiān)管又該如何監(jiān)管智能投顧這個機器人呢？這是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管特別是金融科技監(jiān)管的難題。所以，2017年政府工作報告把互聯(lián)網(wǎng)金融也列為一個重要的風(fēng)險點。

（七）金融監(jiān)管

第一，分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營。剛才提到，現(xiàn)在很多金融機構(gòu)都是混業(yè)經(jīng)營，而金融監(jiān)管卻是分業(yè)監(jiān)管，這樣就造成混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的制度性錯配。

第二，中央監(jiān)管與地方監(jiān)管。比如剛才提到的P2P監(jiān)管，中央層面的銀監(jiān)會是規(guī)則的制定者，而地方金融辦是執(zhí)行者，那么，對于跨區(qū)域的P2P業(yè)務(wù)，如何協(xié)調(diào)中央監(jiān)管與地方監(jiān)管，就成為一個重要的監(jiān)管難題。

第三，金融發(fā)展與金融監(jiān)管。過去，金融資源非常匱乏，融資相當(dāng)困難，所以，促進(jìn)行業(yè)健康、穩(wěn)定、快速發(fā)展，就成為金融監(jiān)管部門一個重要職責(zé)。但是，金融監(jiān)管部門的本質(zhì)職責(zé)是什么？監(jiān)管金融行業(yè)，促進(jìn)提高行業(yè)的合規(guī)性，增強消費者權(quán)益的保護(hù)。如果過度關(guān)注金融發(fā)展，則金融監(jiān)管就有可能弱化，這是一個制度性矛盾。

第四，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管。金融創(chuàng)新會加大金融監(jiān)管的難度。金融監(jiān)管很多時候落后于金融創(chuàng)新，比如，對金融科技、人工智能如何監(jiān)管，現(xiàn)在還沒有出臺很好的監(jiān)管政策，這就造成金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的不匹配性。

第五，內(nèi)部監(jiān)管與外部協(xié)調(diào)。在對外開放的持續(xù)深入發(fā)展中，我們與外部的金融交易、金融業(yè)務(wù)越來越多，造成國際標(biāo)準(zhǔn)和國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的不匹配問題。如何協(xié)調(diào)內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性，是金融監(jiān)管所要考慮的問題。

由此可見，金融監(jiān)管改革包括分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營、金融發(fā)展與金融監(jiān)管、中央監(jiān)管與地方監(jiān)管、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管、內(nèi)部監(jiān)管與外部協(xié)調(diào)這五方面的重要問題。

綜上所述，2017年我國金融與貨幣體系改革的任務(wù)十分繁重，內(nèi)容也非常之多。整體來講，就是一個政策方向的改變——貨幣政策由穩(wěn)健相對寬松變?yōu)榉€(wěn)健中性。在這一框架下，金融體制改革的重要任務(wù)主要有：防止脫實向虛，就是強化金融服務(wù)實體經(jīng)濟的功能；發(fā)展普惠金融；增強政策性開發(fā)性金融對“三農(nóng)”的支持；建立更加完善的多層次資本市場體系；防控影子銀行、債券違約、互聯(lián)網(wǎng)金融等系統(tǒng)性風(fēng)險；推進(jìn)金融監(jiān)管體系改革；強化匯率市場化改革。2017年，金融體制改革將進(jìn)一步深入推進(jìn)。同時，在穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)中，在穩(wěn)健中性的貨幣政策里，金融體系也將保持穩(wěn)健、健康發(fā)展。

（根據(jù)宣講家網(wǎng)報告整理編輯，

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