黨的十八屆三中全會指出，建設(shè)統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系，是使市場在資源配置中起決定作用的基礎(chǔ)，并強調(diào)要“完善金融市場體系”。從金融領(lǐng)域改革開放的進展和發(fā)展趨勢看，今后一段時間，有望在健全多層次資本市場、發(fā)展小型和民營銀行、擴大資產(chǎn)證券化范圍、存款利率市場化、完善人民幣匯率市場化形成機制、加快國內(nèi)實體在海外融資等領(lǐng)域，取得重要突破和實質(zhì)性進展。

健全多層次資本市場體系

多層次資本市場包括證券交易所市場、場外交易市場及O T C市場、三版市場、產(chǎn)權(quán)交易市場和代辦股份轉(zhuǎn)讓市場等幾個層次，簡單說，是指能夠為滿足不同投融資市場主體的資本要求而建立起來的有層次性的配置資本性資源的市場。

與海外成熟的資本市場相比，我國資本市場的直接融資比重還有不小的差距?，F(xiàn)在企業(yè)多但融資難、資金多但投資難，高度依賴間接融資體系。間接融資中商業(yè)銀行又是主導性的，銀行貸款又偏重國有大中型企業(yè)。全國的社會融資，2011年銀行貸款余額占54%，企業(yè)股票市值和債券余額僅占29%，而在美國是73%，在英國是62%。健全結(jié)構(gòu)合理的多層次資本市場體系，能夠改變過去多依賴銀行貸款主導的間接融資結(jié)構(gòu)，提高直接融資的比重。增加金融體系的彈性，分散金融風險，有利于滿足多方面融資需求，保持經(jīng)濟穩(wěn)定增長；有利于對創(chuàng)新企業(yè)給予大力支持，以資本為紐帶引導和支持生產(chǎn)要素向新興企業(yè)聚集，促進科技成果向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)；有利于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，通過資本市場的資源配置，實現(xiàn)資源跨地區(qū)和跨產(chǎn)業(yè)的整合，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

發(fā)展小型和民營銀行

國務(wù)院“金改國十條”中提到的“整合金融資源支持小微企業(yè)發(fā)展”以及“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔風險的民營銀行”兩條重要內(nèi)容，有望打破壟斷，重塑中國金融版圖。其中包括發(fā)展以民間資本為主體、面向中小企業(yè)的中小型銀行，在農(nóng)村進行村鎮(zhèn)銀行試點等。據(jù)銀監(jiān)會分析，至今年5月底，全國正式開業(yè)的新型農(nóng)村金融機構(gòu)41家，其中村鎮(zhèn)銀行28家，農(nóng)村資金互動社9家，貸款公司4家。累計發(fā)放農(nóng)戶貸款6.4億元、農(nóng)戶小企業(yè)貸款3.7億元。這兩類貸款余額7.6億元。

放開民間小額貸款公司，發(fā)展農(nóng)村村鎮(zhèn)銀行，有很大發(fā)展?jié)摿?。發(fā)展小型和民營銀行，有利于真正解決銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾，形成多種所有制、多種經(jīng)營形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善的地方銀行體系。這可以打破國有商業(yè)銀行的壟斷，推進金融市場化改革，調(diào)動數(shù)億元的民間資金，并根據(jù)資金供求、風險情況，以市場為導向確定信貸規(guī)模和利率，極大地釋放民間資本和民間金融機構(gòu)的活力，增強經(jīng)濟和社會活力。