㈢美國(guó)信用體系的特征　

1、信用市場(chǎng)發(fā)育程度高。一是信用體系相當(dāng)完善。在美國(guó)，經(jīng)過上百年的發(fā)展，已經(jīng)形成了由政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、中介組織、信用授予者和信用消費(fèi)者組成的比較完整的信用體系，并且由信用法律制度、信用調(diào)查與評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和信用激勵(lì)機(jī)制等一系列的信用運(yùn)作機(jī)制作保障，其行業(yè)發(fā)展程度居世界領(lǐng)先地位。二是中介服務(wù)組織民營(yíng)化。在美國(guó)，信用中介機(jī)構(gòu)均由私人部門發(fā)起設(shè)立的，它經(jīng)過上百年的互相競(jìng)爭(zhēng)，形成了以幾家大公司為主體的覆蓋全社會(huì)的中介服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，其運(yùn)作效率相對(duì)較高。而在歐美大陸和發(fā)展中國(guó)家，大多數(shù)采用由政府主導(dǎo)、聯(lián)合個(gè)人的模式，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)大多數(shù)屬于中央銀行的一個(gè)部門，其運(yùn)作效率相對(duì)較低。

2、信用資料共享程度高。在美國(guó)，個(gè)人和企業(yè)的信用報(bào)告資料歷來(lái)是透明、公開、提倡共享，而且是合法的。透明的消費(fèi)者信用信息是美國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)力和流動(dòng)性的基礎(chǔ)。當(dāng)一位美國(guó)人在千里之外另?yè)裥戮訒r(shí)，盡管人生地不熟，但由于信用資料的透明，使得他去找一份工作或抵押、租用一座公寓，或籌措資金購(gòu)買一輛汽車均變成可能。同樣的，一位信用不好的美國(guó)人，要換一個(gè)地方工作和生活，仍然要受到他的信用等級(jí)分的限制。而在歐洲卻不同，制訂規(guī)章的當(dāng)局、消費(fèi)者權(quán)益的活動(dòng)家和銀行家的共同目標(biāo)常常是防止消費(fèi)者信用歷史的共享。在法國(guó)，把分享信用信息規(guī)定為是不合法的。

3、與經(jīng)濟(jì)利益關(guān)聯(lián)度高。在美國(guó)，信用已經(jīng)成為一種商品，一種財(cái)富，它與經(jīng)濟(jì)利益密切相關(guān)。對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)人沒有信用記錄，要取得貸款就很困難；如果有不良信用記錄，則會(huì)在貸款、保險(xiǎn)等方面付出很大的代價(jià)；因此，每個(gè)人都要竭力維護(hù)自己的信用。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，樹立良好的信用形象，比做廣告更有效。由于中介組織定期公開公布企業(yè)信用信息，因而具有良好信用的企業(yè)就能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝；反之，企業(yè)一旦有不良信用記錄而被列入“黑名單”，通過中介結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)信用信息的廣泛發(fā)布，就很難與別的企業(yè)開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，企業(yè)的生存與發(fā)展受到嚴(yán)重影響。對(duì)政府來(lái)說(shuō)，良好的信用有利于社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

４、個(gè)人信用所占比例高。從信用發(fā)展的歷史看，信用產(chǎn)生于農(nóng)民對(duì)信貸的需求，而銀行開展個(gè)人信貸業(yè)務(wù)將極大地促進(jìn)業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)收入的增加。與此同時(shí)，企業(yè)開展個(gè)人信用銷售業(yè)務(wù)，有利于推銷產(chǎn)品，占領(lǐng)市場(chǎng)，從而使美國(guó)企業(yè)得到快速發(fā)展。從信用建設(shè)的內(nèi)容看，美國(guó)信用建設(shè)的重點(diǎn)是個(gè)人信用，它包括法律的制訂、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)、信用信息的收集與報(bào)告等，突出了對(duì)消費(fèi)者個(gè)人信用的公平授信等內(nèi)容。在美國(guó)，個(gè)人貸款已成為貸款業(yè)務(wù)的主體，貸款數(shù)量占到銀行貸款的50%以上。目前，美國(guó)已經(jīng)成為一個(gè)以個(gè)人消費(fèi)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的國(guó)家。

三、美國(guó)信用制度對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的作用

1、拉動(dòng)市場(chǎng)有效需求。在美國(guó)良好的市場(chǎng)信用環(huán)境下，隨著信用資金提供者不斷創(chuàng)新信用方式，有效地提高了消費(fèi)和投資傾向，市場(chǎng)規(guī)模得到了成倍增長(zhǎng)。從個(gè)人消費(fèi)信用方面來(lái)看，美國(guó)的商業(yè)銀行、信用社、財(cái)務(wù)公司、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和零售商都從事消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。消費(fèi)信貸幾乎覆蓋了美國(guó)民眾主要的消費(fèi)領(lǐng)域，包括信用卡、無(wú)抵押個(gè)人貸款、個(gè)人資金周轉(zhuǎn)貸款、房屋整修貸款、耐用消費(fèi)品貸款、學(xué)生貸款、汽車貸款和房地產(chǎn)抵押貸款等。1999年，全美有6.8萬(wàn)億美元用于分期付款和抵押貸款，信用消費(fèi)使三分之二的美國(guó)人擁有自己的住房，五分之一的美國(guó)人接受了四年或者更長(zhǎng)時(shí)間的高等教育，五分之一的美國(guó)市民出國(guó)旅游，98%的家庭擁有電視機(jī)，81%的家庭擁有錄像機(jī)。從商業(yè)信用來(lái)看，美國(guó)完善的信用制度和良好的社會(huì)信用為企業(yè)創(chuàng)造了寬松的籌資環(huán)境。美國(guó)企業(yè)可以通過銀行信貸、證券市場(chǎng)操作和債券發(fā)行等多種途徑，較方便地獲得生產(chǎn)發(fā)展和技術(shù)改造資金，促進(jìn)了有效投資、快速增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。完善的信用制度，使美國(guó)成為世界上投資環(huán)境最好的地區(qū)之一，吸引了大量的資本流入。到1999年，外國(guó)在美國(guó)的資產(chǎn)累計(jì)額達(dá)到69715億美元。

2、降低市場(chǎng)交易成本。由于企業(yè)和個(gè)人的交易行為的信譽(yù)度可以有效地被識(shí)別和獲知，美國(guó)的企業(yè)和個(gè)人在交易活動(dòng)中會(huì)自覺、完全地履行合約，避免因違約而損害自身的利益。因此，在美國(guó)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更多地表現(xiàn)為信用經(jīng)濟(jì)，交易方式也因此實(shí)現(xiàn)了由傳統(tǒng)的現(xiàn)金交易方式向現(xiàn)代信用交易方式的轉(zhuǎn)變。在80年代中期，美國(guó)的商業(yè)票據(jù)結(jié)算已經(jīng)達(dá)到企業(yè)活期存款年末余額的3300倍。目前美國(guó)商業(yè)活動(dòng)的資金1/3以上采用消費(fèi)信貸的形式完成，企業(yè)間的信用支付方式已占到社會(huì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的80%以上。交易方式的根本性變革為電子商務(wù)在美國(guó)快速發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，美國(guó)傳統(tǒng)的商業(yè)模式逐漸讓位于虛擬的在線的電子商務(wù)模式，越來(lái)越多的企業(yè)在網(wǎng)上進(jìn)行企業(yè)間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，越來(lái)越多的企業(yè)在網(wǎng)上向消費(fèi)者銷售產(chǎn)品和服務(wù)。1995年美國(guó)電子商務(wù)額約50億美元，到1999年激增到5270億美元，平均增長(zhǎng)220%。據(jù)估算，1996—1999年間，網(wǎng)上電子交易為美國(guó)國(guó)民收入凈增100—200億美元，節(jié)省5%—15%的成本。

3、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行。征信服務(wù)與國(guó)家法律和政府監(jiān)督機(jī)制結(jié)合起來(lái)，在全美范圍內(nèi)形成有效的信息溝通渠道和合理的失信約束機(jī)制。失信懲罰機(jī)制有力地約束著美國(guó)企業(yè)和個(gè)人的違約行為，促使企業(yè)和個(gè)人珍惜和維護(hù)自身的信用，從而最大程度地減少企業(yè)和個(gè)人的機(jī)會(huì)主義行為，促進(jìn)良好的市場(chǎng)信用秩序和市場(chǎng)環(huán)境的形成。通過信用轉(zhuǎn)讓、信用保險(xiǎn)、信用證券化等信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度，金融機(jī)構(gòu)將信用風(fēng)險(xiǎn)有效地轉(zhuǎn)移到多個(gè)市場(chǎng)主體，大大增強(qiáng)了儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。20世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)通過發(fā)行“抵押擔(dān)保證券”，推進(jìn)信用證券化，將抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)大部分轉(zhuǎn)給廣大投資者，在很大程度上促進(jìn)了美國(guó)金融資本市場(chǎng)的健康平穩(wěn)運(yùn)行，有效地防止了因個(gè)人和企業(yè)信用不足而導(dǎo)致的金融危機(jī)。在美國(guó)，政府通過購(gòu)買征信產(chǎn)品，以更有效地實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的管理和協(xié)調(diào)。如美國(guó)政府利用信用公司的信用資料來(lái)加以監(jiān)管，有效地提高了個(gè)人的納稅意識(shí)和所得稅上繳率。目前，美國(guó)個(gè)人所得稅占到財(cái)政收入的45%以上。

4、增進(jìn)公民道德水準(zhǔn)。從美國(guó)公共信用形成的過程來(lái)看，信用制度作為正式的制度安排反過來(lái)也強(qiáng)化了公眾的信用認(rèn)識(shí)和信用行為，并使其內(nèi)化為價(jià)值信條和精神力量，而成為美國(guó)公眾的一種自覺的、習(xí)慣性的行為，成為一個(gè)社會(huì)的重要文化因子?？梢哉f(shuō)，美國(guó)信用制度的建立和完善過程，也是誠(chéng)實(shí)守信、重視合作等觀念和意識(shí)不斷地根植于美國(guó)人的內(nèi)心，成為美國(guó)文化因子的過程。從個(gè)人社會(huì)行為來(lái)看，信用已經(jīng)成為美國(guó)公民從事參與社會(huì)活動(dòng)的第二身份證。在美國(guó)，信用幾乎主宰了大多數(shù)美國(guó)人的日常生活，大到巨額投資、交易、貸款、買房、買保險(xiǎn)、就業(yè)，小到電話、用水、用電，都與信用息息相關(guān)。美國(guó)人經(jīng)常遷徙，卻都擁有一個(gè)資信公司做出的個(gè)人信用報(bào)告。任何銀行、公司和企業(yè)都可以付費(fèi)查詢。一旦有不良信用記錄，就會(huì)造成經(jīng)營(yíng)、生活、就業(yè)的極大困難。因此，美國(guó)人把信用看得很重要，視信用為財(cái)富。這種制度約束，經(jīng)過長(zhǎng)期的作用，已經(jīng)使信用成為美國(guó)公民的道德追求和價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)，從而大大提高了美國(guó)全社會(huì)的信任程度。

雖然美國(guó)的信用體系已經(jīng)比較完備，但仍然存在不足之處。

1、對(duì)信用缺失的監(jiān)督機(jī)制尚有漏洞。近年來(lái)美國(guó)著名的一些大公司如安然公司（Enron）、世界通信公司（WorldCom）、施樂公司（Xerox）都暴露假賬丑聞事件，一些著名的會(huì)計(jì)事務(wù)所、證券咨詢部門，參與了企業(yè)的舞弊活動(dòng)，用自己的專業(yè)水平為企業(yè)掩蓋財(cái)務(wù)漏洞、做虛假報(bào)表。世界上最大的審計(jì)事務(wù)所安達(dá)信公司（Arthur Anderson）參與了安然公司、世界通信公司虛假報(bào)表制作過程。美林公司（Merrill Lynch）為獲得Goto公司的上市承銷業(yè)務(wù)，把 Goto公司的贏利時(shí)間提前了一年，而且給予了偏好的評(píng)級(jí)。以上說(shuō)明，美國(guó)的信用制度仍不足以消除企業(yè)的投機(jī)和欺詐行為，現(xiàn)有信用監(jiān)督體系仍有漏洞。

2、個(gè)人信用制度仍存在一些技術(shù)性缺陷。一是“個(gè)性化”與技術(shù)可行性之間的矛盾。從實(shí)際操作來(lái)看，企業(yè)信用評(píng)估并不是評(píng)價(jià)個(gè)人的信用價(jià)值，而是將一組人聯(lián)系在一起進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。因此即使受信者個(gè)人是重視信用的，仍可能落入信用等級(jí)較差的群體中。在當(dāng)今崇尚個(gè)性化消費(fèi)的時(shí)代里，每個(gè)受信者都希望受到單獨(dú)對(duì)待，而不是被籠統(tǒng)地劃入一個(gè)信用群體中，他們會(huì)因此覺得很不公平。二是信用評(píng)級(jí)的嚴(yán)密性和科學(xué)性仍有缺陷。某些屬于法律保護(hù)范圍內(nèi)的個(gè)人隱私的信用，就有可能限制授信人對(duì)客戶全面信息的了解，從而使得授信人只能根據(jù)不完全的個(gè)人信息來(lái)對(duì)個(gè)人的信用進(jìn)行信用評(píng)估，這樣就很容易使信用評(píng)估系統(tǒng)產(chǎn)生間接的歧視。例如不喜歡欠賬、喜歡現(xiàn)金支付的華裔，就難以得到較高的信用等級(jí)，美國(guó)現(xiàn)有信用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，就是鼓勵(lì)有計(jì)劃的還帳，或者說(shuō)合乎游戲規(guī)則的欠賬，常欠常還的人往往能夠得到較高的信用等級(jí)分。美國(guó)公共利益研究小組的一份研究報(bào)告表明，“29%的信用報(bào)告有嚴(yán)重錯(cuò)誤，70%有一般錯(cuò)誤，41%的個(gè)人戶籍資料不正確”。三是個(gè)人信用信息安全不易保護(hù)。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)和信息社會(huì)時(shí)代，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及軟件技術(shù)的不斷進(jìn)步，使得網(wǎng)絡(luò)時(shí)代個(gè)人信用信息的安全問題日益突出。在因特網(wǎng)上，使用欺騙手段或者作為“黑客”進(jìn)入信用數(shù)據(jù)庫(kù)或金融機(jī)構(gòu)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)獲得他人個(gè)人財(cái)務(wù)、信用信息的事件越來(lái)越多。因此，征信機(jī)構(gòu)如何確保個(gè)人信用信息安全性，是一個(gè)相當(dāng)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

3、大規(guī)模的消費(fèi)信貸導(dǎo)致信用資本質(zhì)量下降。消費(fèi)信貸固然有刺激消費(fèi)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，但是，也會(huì)帶來(lái)一些負(fù)面的影響。目前，越來(lái)越多的美國(guó)家庭由于超前消費(fèi)而面臨破產(chǎn)，家庭債務(wù)在資產(chǎn)中的比重達(dá)到16%左右，有相當(dāng)一部分的家庭把40%以上的收入用于償還債務(wù)，還有相當(dāng)多的家庭無(wú)力償還債務(wù)。1996年，申請(qǐng)破產(chǎn)的美國(guó)家庭為100萬(wàn)戶，到1999年已接近150萬(wàn)戶，增幅高達(dá)50%，平均每百戶美國(guó)家庭就有一戶申請(qǐng)破產(chǎn)，由此導(dǎo)致消費(fèi)信貸壞帳急劇上升，金融風(fēng)險(xiǎn)增大，與此同時(shí)還將帶來(lái)眾多的社會(huì)問題。

四、幾點(diǎn)啟示

考察美國(guó)信用建設(shè)的歷史和現(xiàn)狀，對(duì)我們有許多啟示，主要有：

⑴信用是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種重要推動(dòng)力量。在買方市場(chǎng)的情況下，依靠擴(kuò)大本國(guó)信用交易總額來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是許多發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)。在良好的市場(chǎng)信用環(huán)境下，一國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模會(huì)因信用交易而成倍增長(zhǎng)，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和擴(kuò)大就業(yè)。在經(jīng)濟(jì)全球化過程中，一國(guó)企業(yè)的整體信用狀況直接影響到該國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)中所占的份額。

⑵信用是一種商品，是一種財(cái)富。在美國(guó)，信用可以流通，具有價(jià)值和使用價(jià)值。由于信用激勵(lì)機(jī)制的作用，守信者在經(jīng)濟(jì)利益上將得到實(shí)惠，而失信者則將付出沉重代價(jià)。因此，每個(gè)人都將會(huì)從經(jīng)濟(jì)角度去考慮信用的重要性。信用對(duì)公民個(gè)人，對(duì)美國(guó)國(guó)家來(lái)講都是一種財(cái)富。

⑶信用建設(shè)也可以發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)。對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，可以直接借鑒美國(guó)等國(guó)家的信用立法經(jīng)驗(yàn)、信用管理經(jīng)驗(yàn)和信用運(yùn)作方式，借助計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從比較高的技術(shù)起點(diǎn)開始信用體系建設(shè)。中國(guó)建設(shè)信用社會(huì)任務(wù)雖然艱巨，只要全社會(huì)有需求，各級(jí)政府高度重視，一步一步的去做，在五年左右時(shí)間，建立起我國(guó)社會(huì)信用體系的基本框架和運(yùn)行機(jī)制還是有可能的。

⑷中國(guó)應(yīng)選擇自己的信用建設(shè)模式?？梢约嫒W洲的政府主導(dǎo)模式和美國(guó)的市場(chǎng)主導(dǎo)模式之所長(zhǎng)。由于中國(guó)與美國(guó)在社會(huì)制度和市場(chǎng)發(fā)育程度等方面存在差異，因而信用建設(shè)的重點(diǎn)也應(yīng)有所不同。就中國(guó)目前而言，行政和司法的信用建設(shè)是關(guān)鍵，政府和司法部門及其延伸機(jī)構(gòu)要在全社會(huì)樹立依法、公正、正義的形象，為全社會(huì)建立信心，做出表率，良好的公共信用是建設(shè)信用體系的保證；企業(yè)信用建設(shè)是重點(diǎn)，企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，是社會(huì)信用建設(shè)的重要群體，一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的好壞取決于這個(gè)群體的信用水平。而個(gè)人信用建設(shè)是基礎(chǔ)，信用建設(shè)最終是通過個(gè)人的誠(chéng)實(shí)守信作為標(biāo)志，公共信用人格和企業(yè)信用人格實(shí)質(zhì)上是個(gè)人信用人格的外化。當(dāng)前中國(guó)信用建設(shè)的重點(diǎn)是：盡快完成企業(yè)和個(gè)人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集；制訂與信用行業(yè)相關(guān)的法律；明確信用行業(yè)監(jiān)管部門；在政府推動(dòng)下建立全國(guó)性的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，收集企業(yè)和個(gè)人的信用資料，開展信用報(bào)告業(yè)務(wù)；制訂和實(shí)施信用獎(jiǎng)懲制度。