信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，是規(guī)范市場(chǎng)秩序的基本保證，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。美國是世界上信用建設(shè)比較成功的國家，考察和借鑒其經(jīng)驗(yàn)和做法，對(duì)于我們比較快地建立起一個(gè)規(guī)范、實(shí)用、富有效率、便于運(yùn)作的信用體系具有重要意義。

一、 美國信用發(fā)展的簡要情況

西方信用制度從初步形成至今已有150年歷史。在美國，信用制度的形成主要是近100年來的事情，第二次工業(yè)革命時(shí)期，世界技術(shù)中心逐漸從英國轉(zhuǎn)移到美國， 1905年以后世界經(jīng)濟(jì)中心繼之也向美國轉(zhuǎn)移，之后美國的經(jīng)濟(jì)和科技力量一直位居世界前茅。經(jīng)濟(jì)、科技的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，直接推動(dòng)了美國信用制度的發(fā)展。

美國信用制度的出現(xiàn)最初源于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需要。美國農(nóng)民在春天購買種子需要借款，到了收獲季節(jié)才能償還債務(wù)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的這種狀況，產(chǎn)生了一種新的金融需求，無擔(dān)保的信用銷售因此而出現(xiàn)。

20世紀(jì)前50年是美國信用制度初步發(fā)展時(shí)期，其突出標(biāo)志是二次大戰(zhàn)后消費(fèi)信貸的出現(xiàn)；20世紀(jì)50年代到70年代是美國信用建設(shè)快速發(fā)展時(shí)期，信用卡很快由加州推廣到全美；從20世紀(jì)80年代開始至今，美國信用制度逐漸趨于成熟。標(biāo)志主要有二：一是形成了一個(gè)比較完整的信用法律框架體系。二是隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的普及，實(shí)行了信用交易電子化。目前，美國已成為世界信用交易額最高的國家，也是信用管理行業(yè)最發(fā)達(dá)的國家，信用交易和信貸消費(fèi)總額每月在2000億美元以上。

二、美國信用體系的基本框架與運(yùn)作機(jī)制

美國信用體系經(jīng)過100多年的建設(shè)，已形成了一個(gè)比較完整的金字塔式體系，即由以政府為基石，以行業(yè)協(xié)會(huì)為橋梁，以信用中介機(jī)構(gòu)為組織保障，以信用授予者為核心，以信用消費(fèi)者為主體的五個(gè)層面構(gòu)成。具體運(yùn)作依賴于信用法律制度、信用調(diào)查機(jī)制、資信評(píng)估機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)防范制度等。

㈠美國信用體系的構(gòu)成及其作用

1、政府是信用體系建設(shè)的基石。美國政府在信用體系建設(shè)中的主要職責(zé)是建立健全相應(yīng)的制度和法規(guī)。其次是政府有關(guān)部門承擔(dān)監(jiān)管職能，其中美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)是信用管理的主要執(zhí)法部門，它是幾個(gè)主要信用管理有關(guān)法案的提案單位和法律指定的機(jī)構(gòu)，管理范圍包括全國的零售企業(yè)、提供消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商、汽車經(jīng)銷商、信用卡發(fā)行公司等等。另外，司法部、財(cái)政部貨幣監(jiān)理局、聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司等在監(jiān)管方面也發(fā)揮著重要作用。2002年，美國證券委員會(huì)成立了由5人組成的強(qiáng)有力的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)調(diào)查、處罰會(huì)計(jì)師事務(wù)所。再次是政府自身行為的信用建設(shè)，包括政府行為公開化，政府決策民主化和科學(xué)化等。

2、行業(yè)協(xié)會(huì)是信用體系建設(shè)的橋梁。在美國，有許多信用管理的行業(yè)組織或民間機(jī)構(gòu)，比較著名的是美國信用管理協(xié)會(huì)、美國信用報(bào)告協(xié)會(huì)、美國收帳協(xié)會(huì)等。行業(yè)協(xié)會(huì)的主要功能在于聯(lián)系本行業(yè)或本分支的從業(yè)者，為本行業(yè)的從業(yè)者提供交流的機(jī)會(huì)和場(chǎng)所，進(jìn)行政府公關(guān)或議會(huì)的院外活動(dòng)，為本行業(yè)爭(zhēng)取利益。行業(yè)協(xié)會(huì)還提供信用管理的專業(yè)教育，舉辦從業(yè)執(zhí)照的培訓(xùn)和考試，舉辦會(huì)員大會(huì)和各種學(xué)術(shù)交流會(huì)議，發(fā)行出版物，募集資金支持信用管理研究課題等。

3、中介機(jī)構(gòu)是信用體系建設(shè)的組織保障。在美國，有許多專門從事征信、信用評(píng)級(jí)、賒賬追收、信用管理等業(yè)務(wù)的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。目前，對(duì)個(gè)人信用信息進(jìn)行收集和評(píng)價(jià)的地方性信用局超過1000家，他們大多數(shù)從屬于Equifax、Experian 和 TransUnion 等3家全國最為主要的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)，或者與這3家機(jī)構(gòu)之間有協(xié)議關(guān)系，保持業(yè)務(wù)上的聯(lián)系。這3家全國性的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建有中央數(shù)據(jù)資料庫，保存著超過1.8億美國成年人的信用記錄。信用局每年要出具6億多份信用報(bào)告，每月進(jìn)行20多億份信用數(shù)據(jù)的處理工作，每年?duì)I業(yè)額超過百億美元，對(duì)信用支付起到了快速、簡化和安全保障的作用。征集企業(yè)信用的最大公司是鄧白氏（Dun & Bradstreet），它是全世界最大的公司，建有覆蓋全球5700多萬家企業(yè)的信用信息庫。對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)的公司，在美國主要有穆迪投資者服務(wù)公司（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（Standard and poor’s）、菲奇公司（Fitch）和達(dá)夫公司（Duff & Phelps），它們基本上主宰了美國企業(yè)的信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)。

4、信用授予者是信用體系建設(shè)的核心。銀行、基金、保險(xiǎn)公司、信用卡發(fā)放機(jī)構(gòu)和企業(yè)等是信用體系建設(shè)的發(fā)動(dòng)機(jī)。美國信用體系的中樞是銀行等信用供給者。20世紀(jì)上半葉，美國金融業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)促使該行業(yè)擴(kuò)大業(yè)務(wù)，以求生存與發(fā)展。由于信貸業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)展，這一時(shí)期金融業(yè)得到快速發(fā)展。盡管在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中受到打擊，但是金融業(yè)一直把信用貸款作為重要的業(yè)務(wù)，而信用體系的建設(shè)又必須有金融業(yè)的主動(dòng)參與推動(dòng)。只有金融業(yè)的介入，才能使信用成為現(xiàn)實(shí)。除此之外，還有一些企業(yè)既是信用消費(fèi)者，又是信貸發(fā)放者。它們參與信貸業(yè)務(wù)的開展，擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，是信用體系建設(shè)的又一種重要推動(dòng)力量。

5、信用消費(fèi)者是信用體系建設(shè)的主體。在美國，信用是一件消費(fèi)品，各類信用機(jī)構(gòu)皆以推動(dòng)信用消費(fèi)為目的，這樣，信用消費(fèi)者便成為信用體系中決定性的力量。由于信用消費(fèi)允許那些并沒有太多收入的人和有錢人一樣購買相同的商品，使得信用交易十分普遍，信貸消費(fèi)成為美國經(jīng)濟(jì)生活中的一個(gè)非常重要的組織部分。美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的一項(xiàng)研究表明：在1970年只有六分之一的美國人使用信用卡，而今約有超過四分之三的人使用信用卡。1999年美國用于分期付款和抵押貸款的金額達(dá)6.8萬億美元，銷售了1700萬輛卡車和轎車，有530萬家庭購買了房屋。美國不到3億人口，已經(jīng)擁有了14億張信用卡。由此可見，信用消費(fèi)者已真正成為美國信用體系建設(shè)的主體。

㈡美國信用體系的運(yùn)作機(jī)制

1、健全的信用法律制度。美國現(xiàn)有生效的與信用管理相關(guān)的法律有《公平信用報(bào)告法》、《平等信用機(jī)會(huì)法》、《公平債務(wù)催收作業(yè)法》、《公平信用結(jié)賬法》、《誠實(shí)租借法》、《信用卡發(fā)行法》、《公平信用和貸記卡公開法》、《電子資金轉(zhuǎn)賬法》、《儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)解除管制和貨幣控制法》等18部，這些法律為規(guī)范、平等授信、保護(hù)個(gè)人隱私權(quán)和防止公司欺詐等提供了依據(jù)，對(duì)信用相關(guān)業(yè)務(wù)作了十分詳細(xì)的規(guī)定，構(gòu)成了美國國家信用管理體系正常運(yùn)作的法律環(huán)境。

2、嚴(yán)密的信用調(diào)查機(jī)制。美國的消費(fèi)者信用調(diào)查及資料的收集工作可以由銀行自己進(jìn)行，也可以是專門的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)來做。后者是美國信用調(diào)查的主要形式。在美國，每個(gè)經(jīng)濟(jì)行為人都有一個(gè)社會(huì)安全（保障）號(hào)碼，人們進(jìn)行任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，哪怕是支付工資都要出示和登記這個(gè)號(hào)碼。同時(shí)，每個(gè)人都有一個(gè)賬戶，其任何一筆收支包括借貸、還錢都記錄在案，這樣使得每個(gè)人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況都是透明的。Equifax、Experien、TransUnion等專門經(jīng)營消費(fèi)者信用的公司向各個(gè)金融機(jī)構(gòu)和法院收集客戶的信用記錄原始資料，然后輸入數(shù)據(jù)庫。這些公司幾乎將所有美國人的信用都記錄在案，而信用授予者（通常是銀行、信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)等）在面對(duì)消費(fèi)者申請(qǐng)消費(fèi)信用賬戶時(shí)，可以從信用局獲得申請(qǐng)人的信用報(bào)告（Credit Report），也可以通過在線咨詢的方法獲得，但都需付費(fèi)。Dun & Bradstreet等信用公司，則專門收集企業(yè)信用信息，為銀行和其他信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)提供它們需要了解的企業(yè)的信用報(bào)告。在美國，社會(huì)安全號(hào)碼和信用記錄跟隨每個(gè)公民一輩子。

3、規(guī)范的資信評(píng)估機(jī)制。在美國，能夠開展信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)很多，除了商業(yè)銀行外，還有油氣公司、百貨商店、信用卡公司等。這些機(jī)構(gòu)一般采取兩種方法對(duì)個(gè)人資信進(jìn)行評(píng)定，即主觀判斷法和數(shù)量分析法。前者主要是信貸員按照銀行的貸款原則，憑經(jīng)驗(yàn)對(duì)借款者的資料進(jìn)行綜合分析，如信用歷史、收入水平、年齡、雇用情況、居住面積、生活費(fèi)用、債務(wù)負(fù)擔(dān)等，并據(jù)此做出貸與不貸的決定。而數(shù)量分析法則是給信用進(jìn)行評(píng)分。評(píng)分系統(tǒng)是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的一般原理，找出可能影響一個(gè)人信用價(jià)值的各種因素，并分之以不同的權(quán)重，以此來對(duì)一項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。如TransUnion信用公司，采用數(shù)量分析法對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行評(píng)分，滿分為800分，720分以上為好，720分以下其信用等級(jí)逐漸下降，600分以下為差。對(duì)企業(yè)信用的評(píng)估，Dun & Bradstreet對(duì)企業(yè)付款的信用評(píng)級(jí)實(shí)行百分制，80分以上為及格，90分以上為良好，據(jù)此對(duì)企業(yè)可信貸能力做出等級(jí)評(píng)價(jià)。Moody等對(duì)企業(yè)信用的評(píng)價(jià)，以數(shù)量分析為基礎(chǔ)，實(shí)行等級(jí)評(píng)定，標(biāo)準(zhǔn)基本類似，方法大同小異。各個(gè)商業(yè)銀行根據(jù)個(gè)人信用分?jǐn)?shù)和企業(yè)信用等級(jí)，通常在24小時(shí)之內(nèi)答復(fù)貸款申請(qǐng)人的申請(qǐng)，而某些住房貸款公司能夠在1小時(shí)內(nèi)答復(fù)。

4、健全的風(fēng)險(xiǎn)防范制度。美國個(gè)人消費(fèi)信貸防范風(fēng)險(xiǎn)的主要手段是擔(dān)保、貸款證券化和保險(xiǎn)。在這方面住房消費(fèi)貸款最為典型。由于住房信貸是一項(xiàng)長期貸款，期限一般長達(dá)10－20年，而銀行資金來源以儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)存款為主，期限最長一般不超過5年，資金來源的短期性和資金運(yùn)用的長期性使銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)，這成為制約信用消費(fèi)發(fā)展的重要因素。美國的住房金融制度在解決這一問題上的成功經(jīng)驗(yàn)，是在政府擔(dān)保的基礎(chǔ)上實(shí)行住房抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)。美國政府對(duì)中低收入家庭和退伍軍人家庭的住房抵押貸款實(shí)行擔(dān)保，從而使銀行風(fēng)險(xiǎn)得以降低。同時(shí)也使普通消費(fèi)者能夠比較容易地獲取消費(fèi)貸款，貸款手續(xù)也更加簡化。另外，信用消費(fèi)與保險(xiǎn)業(yè)相結(jié)合，成為美國防范風(fēng)險(xiǎn)的另一種方式。如美國的住房抵押貸款保險(xiǎn)是一種政府機(jī)構(gòu)擔(dān)保和私營保險(xiǎn)相結(jié)合的混合經(jīng)營模式，其風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。如果借款人到期無論是主觀或客觀違約，都由擔(dān)保人按擔(dān)保金額賠償放款人的損失。

5、有效的信用獎(jiǎng)懲機(jī)制。在獎(jiǎng)勵(lì)方面，對(duì)按計(jì)劃還貸、信用良好的消費(fèi)者，在購買住宅、汽車等時(shí)，銀行、保險(xiǎn)公司等會(huì)給予較低的貸款利息和保險(xiǎn)費(fèi)率，而且還會(huì)給予較大的貸款額度。為鼓勵(lì)信用消費(fèi)，使用信用卡購物者能得到一定比例的優(yōu)惠，一般為3%—5%。信用卡在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（一般為一個(gè)月）的超額使用也不收利息，以此鼓勵(lì)有良好信用的人增加信用消費(fèi)。對(duì)資信等級(jí)高的企業(yè)，通過公開信用信息，促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)量的擴(kuò)大。在懲罰方面，對(duì)有不良記錄的信用消費(fèi)者或信用評(píng)分較低者不予貸款，或者給予較高利息的貸款，或者給予折扣貸款（如給予貸款總額的70%—80%）。對(duì)負(fù)面信用信息如偷稅和刑事訴訟記錄等要保存7年，破產(chǎn)記錄則保持10年。對(duì)資信等級(jí)低的企業(yè)，通過保存財(cái)務(wù)報(bào)表3年去影響企業(yè)信用貸款和經(jīng)營；對(duì)破產(chǎn)企業(yè)，其信用資料將長期保存；對(duì)有欺詐行為的公司，還將追究刑事責(zé)任。