專(zhuān)家：P2P不宜開(kāi)展大額標(biāo)的借貸

盡管后來(lái)紅嶺創(chuàng)投暫時(shí)躲過(guò)非法集資的陰霾，1億元壞賬事件的到來(lái)表明問(wèn)題并沒(méi)有結(jié)束。一些業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，當(dāng)前P2P不宜開(kāi)展大額標(biāo)的借貸業(yè)務(wù)。

劉明康近期表示，如果將貸款做的非常小、非常微，它的不良率比我們所有貸款不良率要低30%以上，“到今年7月底，我們整個(gè)銀行業(yè)的不良貸款率是1.6%，但是小微貸款不良率就0.98%”；同時(shí)，在銀行業(yè)的研究中，劉明康發(fā)現(xiàn)在小微貸款中，如果貸給個(gè)人，將比貸給中小企業(yè)的不良率低一半左右，“大家可以看到是0.65和1.28的關(guān)系，這是7月份很新的數(shù)據(jù)。”

紅嶺創(chuàng)投在轉(zhuǎn)型大額標(biāo)的借貸的同時(shí)，借款人也變成了相關(guān)企業(yè)，其業(yè)務(wù)模式也由P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸），向P2B（企業(yè)對(duì)個(gè)人借貸）轉(zhuǎn)型。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，P2P平臺(tái)接棒銀行、信托來(lái)做大額融資，卻難有優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，首先存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

“P2B承擔(dān)的工作量幾乎就是整個(gè)銀行的信貸系統(tǒng)，如何對(duì)不同行業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)級(jí)、保障籌資過(guò)程中的資金安全，這都需要進(jìn)一步細(xì)化，要保持關(guān)注。”融資租賃專(zhuān)家屈延凱認(rèn)為，由于信息的不對(duì)稱(chēng)，投資者風(fēng)險(xiǎn)還是很大的，也對(duì)P2B平臺(tái)的風(fēng)控能力提出了很高要求。

在此次1億元壞賬事件中，實(shí)際控制人操縱手下企業(yè)，同時(shí)向7家銀行和一些民間融資平臺(tái)借款，利用機(jī)構(gòu)間的信息不對(duì)稱(chēng)性，將同一批貨物重復(fù)抵押騙貸。

事實(shí)上，在此次事件中，連銀行都“栽了進(jìn)去”，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)與模型顯然弱于銀行的P2P“陷了進(jìn)去”也并不奇怪。前述業(yè)內(nèi)人士表示，但由于P2P體量較小，單個(gè)業(yè)務(wù)量占用資本金比例過(guò)高，紅嶺創(chuàng)投將可能存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。    

劉明康認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)主要從事小微業(yè)務(wù)，并且向個(gè)人而非企業(yè)開(kāi)展借款業(yè)務(wù)，應(yīng)該“不做大，只做50萬(wàn)以下甚至30萬(wàn)以下，強(qiáng)調(diào)分散，這樣風(fēng)險(xiǎn)分布才是一個(gè)基本正態(tài)的分布”。

劉明康呼吁對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融推行分類(lèi)牌照監(jiān)管制度，并且認(rèn)為應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)金融與傳統(tǒng)銀證保市場(chǎng)中設(shè)置防火墻，網(wǎng)絡(luò)金融提倡者應(yīng)當(dāng)“主動(dòng)回避銀行間交易市場(chǎng)和進(jìn)入債券市場(chǎng)大額存款證市場(chǎng)。”

“P2P平臺(tái)，未來(lái)還應(yīng)該是小標(biāo)的市場(chǎng)，而非大標(biāo)市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)仍應(yīng)該堅(jiān)持小額、便利的原則。”網(wǎng)貸天眼副總裁袁濤認(rèn)為。（完）

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