10月9日，網(wǎng)貸之家在深圳發(fā)布的2013年P(guān)2P投資者調(diào)查報(bào)告顯示，在接受調(diào)查的投資者中，有27%的投資者蒙受損失，但仍有68%的投資者表示會加大網(wǎng)貸投資。

在另一項(xiàng)調(diào)查中，約有九成的投資者看好網(wǎng)貸平臺的未來發(fā)展。盡管如此，近幾年來，網(wǎng)貸平臺“卷錢”、“跑路”等負(fù)面消息也使投資者的理財(cái)更趨向理性。報(bào)告中還顯示，有55%的投資者更看重網(wǎng)貸平臺的風(fēng)控能力。

據(jù)悉，P2P平臺的收入來源主要是管理費(fèi)，這就需要交易規(guī)模。所以新成立的平臺為了做大交易量，不惜高息拉客戶。那在高息吸金的背后，又潛伏著哪些風(fēng)險(xiǎn)呢？

“秒標(biāo)”等促銷或?yàn)檎T餌

“秒標(biāo)”，即網(wǎng)站虛構(gòu)一筆借款，讓投資人給網(wǎng)站打款，滿標(biāo)后立即附上利息一并返現(xiàn)。利息通常為月利率，由網(wǎng)站支付。“秒標(biāo)”作為聚集人氣的營銷手段，在P2P新網(wǎng)站中屢見不鮮。

如以30萬元為秒標(biāo)，11.88%利率為例。網(wǎng)貸公司提前告知某一時(shí)間點(diǎn)發(fā)布此標(biāo)，投資人需要提前將本金打到網(wǎng)貸公司指定的賬戶上。湊齊30萬元后系統(tǒng)關(guān)閉進(jìn)入審核階段，開標(biāo)時(shí)，投資人認(rèn)領(lǐng)各自份額。通常一兩小時(shí)后算上利息返給投資人。

“秒標(biāo)”的高利潤回報(bào)吸引了大批已深諳此規(guī)律的“秒客”投資人。

“在這些投資人看來，即便是詐騙網(wǎng)站，也先把秒標(biāo)的誘餌吃到手。絕不戀戰(zhàn)，然后尋找下一目標(biāo)。”某P2P公司內(nèi)部人士說，這已形成了一種不健康的投資心態(tài)。“他們攀比收益，專找秒標(biāo)尋求刺激，但這樣的態(tài)度，對新入行的投資人影響很大。”

其潛在風(fēng)險(xiǎn)在于，高交易量看似提高了網(wǎng)站的信譽(yù)度，并在嘗到甜頭的秒客“吆喝”下，吸引大量不善甄別的盲從投資人。這種超短期標(biāo)的給網(wǎng)站提供了極便利的套利空間，網(wǎng)站一旦跑路，受損失的仍是投資人。

據(jù)悉，去年跑路的淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)，均以秒標(biāo)、天標(biāo)的方式短期內(nèi)圈錢得手。據(jù)統(tǒng)計(jì)，優(yōu)易網(wǎng)約7000萬元的總交易量中，“天標(biāo)”交易量就有900多萬元。

信用卡套現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)

除了秒標(biāo)，信用卡套現(xiàn)的現(xiàn)象在P2P行業(yè)中也十分普遍。由于投資人偏好短期、高利的投資模式。部分網(wǎng)貸平臺就為他們提供了便捷通道，即提供信用卡充值服務(wù)，出資人可用信用卡套現(xiàn)后再將資金貸給網(wǎng)站借款人。

對于投資者來說，信用卡透支投資網(wǎng)貸的收益高，有很可觀的套利空間，很具吸引力。

如某借款標(biāo)的年利率為20%，投資期限為1個(gè)月；某客戶信用卡的賬單日是25日，最后還款日是次月13日，現(xiàn)在他投資該借款標(biāo)的，月息1.67%，3萬元本金到期可以拿到500元利息，不用任何手續(xù)費(fèi)，還有充足的時(shí)間償還信用卡欠款。

據(jù)悉，早在去年年初，央行就下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》規(guī)定，客戶應(yīng)通過關(guān)聯(lián)銀行賬戶為支付賬戶充值，“不得利用信用卡透支為支付賬戶充值”。支付寶、快錢等第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)宣布停止信用卡充值服務(wù)。

但是，個(gè)別與P2P合作的第三方支付機(jī)構(gòu)仍在提供信用卡充值服務(wù)。有些投資人，專門靠幾張信用卡的額度來回倒騰來進(jìn)行P2P投資。實(shí)際上，這種看似“空手套白狼”的行為風(fēng)險(xiǎn)并不可控。一旦P2P平臺的運(yùn)營出現(xiàn)問題，出借資金無法及時(shí)收回，動輒幾十萬的信用卡賬務(wù)如何歸還就成了大問題。

業(yè)內(nèi)人士也提出，網(wǎng)站這樣做的風(fēng)險(xiǎn)太大。投資人每次通過信用卡向網(wǎng)站賬戶充值，第三方支付工具都要向網(wǎng)站收取千分之二的手續(xù)費(fèi)。通過信用卡套現(xiàn)投資的出借方一般在短期內(nèi)就會提現(xiàn)來還信用卡，頻繁地充值、取現(xiàn)，實(shí)際上P2P網(wǎng)站承擔(dān)了巨大的經(jīng)濟(jì)壓力。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前利用信用卡透支的資金占整個(gè)網(wǎng)貸平臺資金量的兩到三成，一些平臺為了吸引此類客戶，甚至專門設(shè)計(jì)一些1月期甚至更短的借款標(biāo)的，用來拉動平臺交易量。

網(wǎng)貸平臺“自融”風(fēng)險(xiǎn)

“自融”是目前在網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)非常熱門的詞匯。它是指那些有資金需求的人自己成立一家網(wǎng)絡(luò)貸款平臺為自己融資的情況。自建平臺，為自己融資，這類網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

《2013年P(guān)2P投資者報(bào)告》中，在如何看待網(wǎng)貸平臺風(fēng)控的調(diào)查中，有近一半的投資者表示看重借款用戶是否有抵押。

因?yàn)閷τ谕顿Y人來說，他們在網(wǎng)貸平臺上看到的只是借款人的賬號和簡單借款信息，如此投資人是根本無從甄別虛假借款標(biāo)的。一些網(wǎng)貸平臺雖然提供借款的資產(chǎn)抵押證明，但是這些證明都是以照片形式在網(wǎng)頁上看到，很難辨別真?zhèn)?。加上這些資產(chǎn)并非是直接抵押到借款人名下的，借款人并非是抵押權(quán)人也不能對資產(chǎn)進(jìn)行處置。

對于這種情況，有的網(wǎng)貸平臺解決辦法則是由平臺代持抵押權(quán)，一旦發(fā)生問題，由網(wǎng)站先墊付資金給投資人，將債權(quán)轉(zhuǎn)移到平臺手上，再由網(wǎng)貸平臺去追討欠款。

“這樣就可以保證網(wǎng)站享有抵押優(yōu)先權(quán)，最大限度地降低借款標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)。”某網(wǎng)貸負(fù)責(zé)人說。但這對網(wǎng)貸網(wǎng)站來說，則是一個(gè)不小的成本。

無論如何，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺理財(cái)已漸成趨勢。對于投資者來說，目前國內(nèi)市場P2P理財(cái)公司眾多，各有千秋，收益率也不盡相同，建議投資者在選擇P2P產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)時(shí)刻保持理性和謹(jǐn)慎，看清那誘人高利率的背后是否隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。