四、2012年以來(lái)證券期貨領(lǐng)域的改革和監(jiān)管工作

2012年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)真貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國(guó)金融工作會(huì)議精神，按照“穩(wěn)中求進(jìn)”方針，克服多種不利因素影響，統(tǒng)籌兼顧，突出重點(diǎn)，積極推出一系列重要改革措施，全力維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，使資本市場(chǎng)合理配置資源、服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的功能得到進(jìn)一步發(fā)揮。

一是深入推進(jìn)新股發(fā)行制度改革。發(fā)布《進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》。修訂《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等配套規(guī)則，進(jìn)一步明確新股發(fā)行定價(jià)相關(guān)事項(xiàng)。總的思路是，堅(jiān)持以信息披露為中心，完善新股價(jià)格形成機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)發(fā)行定價(jià)的監(jiān)管，使新股價(jià)格真實(shí)反映公司價(jià)值，抑制二級(jí)市場(chǎng)盲目炒新。

二是穩(wěn)步實(shí)施退市制度改革。陸續(xù)推出創(chuàng)業(yè)板、主板和中小企業(yè)板退市制度，努力形成市場(chǎng)化和多元化退市標(biāo)準(zhǔn)體系，強(qiáng)化退市信息披露，健全自愿退市和正常轉(zhuǎn)板機(jī)制，對(duì)不符合持續(xù)上市條件的企業(yè)，穩(wěn)妥組織退市，促進(jìn)市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰。

三是不斷健全上市公司分紅制度。在充分尊重上市公司自主經(jīng)營(yíng)決策的前提下，鼓勵(lì)、引導(dǎo)上市公司建立持續(xù)、清晰、透明的現(xiàn)金分紅政策和決策機(jī)制。強(qiáng)化現(xiàn)金分紅信息披露要求，加大對(duì)未按承諾比例分紅、長(zhǎng)期不履行分紅義務(wù)公司的監(jiān)管約束，推動(dòng)上市公司不斷完善投資者回報(bào)機(jī)制。

四是大幅降低市場(chǎng)費(fèi)用。A股交易相關(guān)費(fèi)用總體降低25%，期貨交易所手續(xù)費(fèi)水平整體下降30%以上。以股票、期貨年交易額為基數(shù)收取的市場(chǎng)監(jiān)管費(fèi)降低50%，以證券投資基金年交易額和債券年交易額為基數(shù)收取的市場(chǎng)監(jiān)管費(fèi)全部減免。在此基礎(chǔ)上，研究進(jìn)一步降低市場(chǎng)成本的辦法。

五是加快推進(jìn)場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)。按照國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署，穩(wěn)步有序開(kāi)展交易場(chǎng)所清理整頓工作，重點(diǎn)規(guī)范整頓類股票、類期貨交易。認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，逐步擴(kuò)大中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)。引導(dǎo)區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。推動(dòng)中遠(yuǎn)期商品現(xiàn)貨市場(chǎng)體系健全和完善。

六是積極推進(jìn)債券市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。依托部際聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，推進(jìn)債券市場(chǎng)制度規(guī)范的“五個(gè)統(tǒng)一”，即統(tǒng)一準(zhǔn)入條件、信息披露標(biāo)準(zhǔn)、資信評(píng)級(jí)要求、投資者適當(dāng)性制度和投資者保護(hù)制度，促進(jìn)場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外市場(chǎng)互聯(lián)互通，逐步建設(shè)規(guī)范統(tǒng)一的債券市場(chǎng)。創(chuàng)新符合市場(chǎng)需求的信用債券品種，推出中小企業(yè)私募債，服務(wù)中小企業(yè)的融資。

七是主動(dòng)做好長(zhǎng)期資金的銜接和服務(wù)工作。配合人社部、保監(jiān)會(huì)、社保理事會(huì)等相關(guān)部門落實(shí)“十二五”規(guī)劃。支持各類長(zhǎng)期資金通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)投資運(yùn)營(yíng)和保值增值。個(gè)別省份已與全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)簽署協(xié)議，對(duì)養(yǎng)老金進(jìn)行多元化投資運(yùn)營(yíng)。與住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部共同研究改進(jìn)住房公積金的管理和投資運(yùn)營(yíng)，也取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

八是鼓勵(lì)和支持市場(chǎng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。支持證券公司開(kāi)展業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是在固定收益、資產(chǎn)管理、金融衍生品等方面的創(chuàng)新，提升專業(yè)水平和服務(wù)能力。修訂基金業(yè)相關(guān)監(jiān)管制度，拓寬業(yè)務(wù)范圍、擴(kuò)大投資標(biāo)的、松綁投資運(yùn)作、優(yōu)化公司治理、規(guī)范行業(yè)服務(wù)，推動(dòng)修訂《基金法》，促進(jìn)基金管理公司加快向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型。研究期貨公司試點(diǎn)資產(chǎn)管理、境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，發(fā)揮期貨市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)功能。