近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢，各種新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)層出不窮。對尚未發(fā)展成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管，應(yīng)遵循依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管的原則，秉持更加開放包容的態(tài)度，重點處理好以下四個關(guān)系，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展。

短期適度性與長期審慎性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融集成了互聯(lián)網(wǎng)開放、實時、共享等特點和部分傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的特性，在消除金融市場信息不對稱、降低交易成本、服務(wù)小微企業(yè)以及實現(xiàn)普惠金融等方面具有獨特優(yōu)勢，是進行金融創(chuàng)新的重要體現(xiàn)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循適度原則，著眼于保護創(chuàng)新，給新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品足夠的發(fā)展空間，更好地滿足社會不同層次的金融需求。如果對尚處于快速發(fā)展階段的互聯(lián)網(wǎng)金融過早采取過嚴監(jiān)管，不僅會抑制創(chuàng)新，也不利于金融效率的整體提高。因此，要在確保實現(xiàn)安全監(jiān)管目標的前提下，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式特點，考慮監(jiān)管規(guī)則是否能給未來金融創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新留下足夠發(fā)展空間。但同時也要認識到，互聯(lián)網(wǎng)金融歸根結(jié)底屬于金融范疇，具有金融產(chǎn)品的基本屬性，對其監(jiān)管必須堅持審慎原則，把防風險、保安全作為監(jiān)管的生命線，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。為此，要把握好時與度的關(guān)系，進一步提高監(jiān)管的預(yù)見性，及早梳理關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風險因素和主要風險點，對互聯(lián)網(wǎng)金融中風險較高的業(yè)態(tài)和交易制定必要的監(jiān)管規(guī)則，用適時適度的監(jiān)管明確底線，防范和控制區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險，實現(xiàn)監(jiān)管在維護市場活力與保持風險控制力之間的平衡。

技術(shù)靈活性與標準一致性。除傳統(tǒng)金融行業(yè)面臨的風險外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨自身獨特的法律風險、技術(shù)風險和信息安全風險。促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，必須妥善應(yīng)對這種獨特風險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于快速發(fā)展階段，新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，因此，著眼于風險控制對其進行監(jiān)管要有充分的靈活性，不能照搬傳統(tǒng)模式，而應(yīng)根據(jù)實際情況不斷作出動態(tài)調(diào)整。但這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管標準同傳統(tǒng)金融監(jiān)管不同，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的目標同樣是準確識別控制金融風險因素，維護金融穩(wěn)定、保護消費者權(quán)益、提升金融效率。靈活是手段的靈活。在監(jiān)管中要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，創(chuàng)新運用傳統(tǒng)成熟的風險管理方式，合理改變適用條件，調(diào)整關(guān)鍵變量，更好地識別、計量、描述、管理各種風險因素，做好防范預(yù)警處置；靈活運用技術(shù)、法律、行政、市場等多種手段及時干預(yù)化解風險因素，不斷提高監(jiān)管的前瞻性。一致是標準的一致。在監(jiān)管實踐中，只要從事相同的金融業(yè)務(wù)，對其監(jiān)管的內(nèi)容和程度就應(yīng)該相同；只要存在相同的風險，就要受到同等強度和頻度的監(jiān)管。否則，就會產(chǎn)生風險盲區(qū)，最終擾亂正常的金融秩序。

監(jiān)管適應(yīng)性與總體協(xié)調(diào)性。盡管不少學(xué)者提出金融混業(yè)監(jiān)管的建議，但從現(xiàn)階段實際出發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系還是應(yīng)主動適應(yīng)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體系和架構(gòu)，這樣才能有效利用現(xiàn)有各種監(jiān)管資源、手段和經(jīng)驗。中國人民銀行等部門發(fā)布的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確了監(jiān)管的總體布局，即互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由央行負責監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負責監(jiān)管，股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負責監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負責監(jiān)管。但與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管還要適應(yīng)我國金融發(fā)展總體狀況，根據(jù)實際金融發(fā)展水平、結(jié)構(gòu)變化和風險變遷進行動態(tài)調(diào)整。其中的關(guān)鍵是能夠有效捕捉風險并與時俱進配置監(jiān)管資源，達到最佳監(jiān)管效果。監(jiān)管的適應(yīng)性并非體現(xiàn)為一種機械靜止的狀態(tài)，而是一種積極動態(tài)的過程。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展完善，各種金融產(chǎn)品和業(yè)態(tài)深度融合，監(jiān)管模式勢必要主動調(diào)整以適應(yīng)形勢變化，進一步增強總體協(xié)調(diào)性。一是現(xiàn)有各監(jiān)管主體要加強協(xié)調(diào)，完善信息共享機制，有效減少重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管“飛地”；二是加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門同立法、司法、執(zhí)法部門的協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管權(quán)威和監(jiān)管力度，有效打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪行為；三是加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門同地方政府、國際社會的協(xié)調(diào)，建立跨部門、跨地域、跨國界監(jiān)管體系，打擊防范以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進行的跨地區(qū)、跨國界非法金融活動。

格局全球性與利益國家性。近年來，我國金融國際化步伐不斷加快。不久前，人民幣被納入國際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子，亞投行和絲路基金的設(shè)立進一步推進了人民幣離岸市場建設(shè)。這些都反映了我國金融市場日趨開放、日益融入全球金融市場的趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要順應(yīng)我國金融發(fā)展大勢，充分考慮當前金融市場全球化特征，立足全球金融市場互通互聯(lián)思考問題，推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主動參與全球金融市場創(chuàng)新和競爭，推出更多具有全球影響的產(chǎn)品和服務(wù)。格局全球化并不代表互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以忽視國家利益。同傳統(tǒng)金融監(jiān)管一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管肩負著維護國家金融安全的重要職責。一是確保國家物價穩(wěn)定、人民幣幣值穩(wěn)定、金融體系健康穩(wěn)健運轉(zhuǎn)。二是確保國內(nèi)金融市場流動性充足、國際資本順暢流動，通過完善監(jiān)管預(yù)警指標體系和技術(shù)手段，有效防止熱錢通過互聯(lián)網(wǎng)金融渠道大進大出導(dǎo)致國內(nèi)金融市場劇烈波動。三是防止境外利用互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行、保險、證券業(yè)的風險關(guān)聯(lián)性，以互聯(lián)網(wǎng)金融為突破口制造支付危機，導(dǎo)致貨幣資金價格過度波動，引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

（作者單位：北京交通大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）