美元戰(zhàn)略大反攻與美國環(huán)環(huán)相扣的全球布局

隨著美國華爾街運動的出現，2007年以來的這場金融危機對于發(fā)達國家來說，已經不僅僅表現為經濟的危機，而是更多地表現為政治的危機。各國為了轉嫁國內的壓力，在國際上展開了一場博弈。我們先看看美國在金融危機期間在一些關鍵事件和長期戰(zhàn)略上都做了哪些布局。

次貸危機剛爆發(fā)的時候，全球都在指責美元霸權是這場金融危機的源頭，國際社會呼吁進行國際貨幣體系改革。美國不可能置之不理，從2009年10月開始全球戰(zhàn)略大反攻。美元的反攻，概括起來就是強美元政策和弱美元政策。美國之所以能夠在同一個時間段采納這兩個相反的策略，主要是針對不同的經濟體采取不同的美元策略。

針對相似經濟體的歐元區(qū)，因為經濟結構相似，所以他們在爭奪全球資金市場上有競爭，都是資本順差國，都是靠借債而生存的，能不能借到錢是最重要的。對于這樣的經濟體必須采取強美元政策。強美元政策會吸引中國和日本這樣的外匯儲備大國去購買其國債和金融債。為了打擊歐元區(qū)，美國以信用評級的方式導致了希臘債務危機。美國經濟學家弗里德曼曾經說，我們生活在兩個“超級大國”的世界里，一個是美國，一個是穆迪。美國可以用炸彈摧毀一個國家，穆迪可以憑借信用降級毀滅一個國家。有時候，兩者的力量，說不上誰更大。歐元之父蒙代爾曾經也意識到了這個問題的嚴重性，他認為歐債危機期間，世界三大信用評級機構實際上起了落井下石的作用。

針對互補經濟體的中國、日本、德國，都是貿易順差國，必然在出口上有競爭。這樣的經濟體具備四個共同的特點：第一，制造業(yè)大國。第二，貿易順差國。第三，美國最大的債權國。第四，在歷史發(fā)展過程中處于崛起階段。對于這樣的經濟體必須采取弱美元政策。弱美元政策能夠達到兩個目的：第一，打擊制造業(yè)大國的出口。第二，通過美元貶值使最大債權國的貨幣升值，使其國家財富縮水。美國在歷史上通過這個方法打壓過德國馬克和日元，現在一直在迫使人民幣升值，從而抬高中國的復蘇成本。

還有一種現象，在金融危機期間，美國采取強美元政策打壓資源型的國家，比如說俄羅斯。普京的強國夢是建立在油價不斷上漲的基礎上的，當油價被打壓到每桶40到50美元的時候，這個國家就容易爆發(fā)貨幣危機和債務危機。因此打壓油價是美國遏制俄羅斯的重要手段。

經過這一場金融危機，我們看到的是美元一枝獨霸，重新回歸。

我們先回顧一個基本概念，那就是國際貨幣體系。到目前為止，國際貨幣體系大致經歷了金本位體制、布雷頓森林體系、牙買加體系。

在金本位體制下主要是英鎊霸權，黃金是各國最主要的國際儲備資產，英鎊則是國際最主要的清算手段，黃金與英鎊同時成為各國公認的國際儲備。金本位解體以后，國際貨幣體系曾經出現一段非?；靵y的階段。“二戰(zhàn)”結束之前，西方主要國家代表在美國新罕布什爾州布雷頓森林舉行的聯合國國際貨幣金融會議上確立了布雷頓森林體系，核心內容就是美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤。

在發(fā)動了朝鮮戰(zhàn)爭和越南戰(zhàn)爭之后，美國的財務狀況陷入了極度困難。當美國財務狀況陷入困難的時候，一般采取增發(fā)貨幣、美元貶值的方式來擺脫債務。但美元貶值使得那些持有美元的大國很不滿意，紛紛要求把手中的美元兌成黃金。當時的尼克松總統(tǒng)承受不了這種壓力，宣布美元與黃金脫鉤。美元與黃金脫鉤以后，國際貨幣基金組織在1976年在牙買加首都金斯敦舉行會議，建立了牙買加體系。有的金融學家認為，所謂牙買加的體系，也就是說無體系的體系，美元只有亂發(fā)的權利，沒有承兌黃金的義務，從此以后廢除了用黃金清算國際債務的規(guī)定。

在長期戰(zhàn)略上來說，美國正在進行著環(huán)環(huán)相扣的全球布局。

第一，美元穩(wěn)定錨的切換。美元就是一種紙幣，它發(fā)展到一定階段，必須標準一個錨產品才能穩(wěn)定。什么叫錨產品？船靠岸要拋錨，拋錨才能穩(wěn)定。美元的錨產品是不斷變化的。在布雷頓森林體系下，美元的錨產品是黃金。美元與黃金脫鉤以后，美元的錨產品變成了石油和糧食。

在牙買加體系下，美國從國家戰(zhàn)略高度出發(fā)，與石油輸出國組織（OPEC）的領頭羊——沙特阿拉伯簽訂了協(xié)議，雙方確定把美元作為石油的唯一定價貨幣，并得到OPEC其他成員國的同意。這也使得美元取代英鎊獲得了國際石油貿易計價貨幣的壟斷地位。

但是石油美元計價體系有一個缺點，就是要看協(xié)約國愿不愿意配合。于是美國必須尋找另外一個錨產品——糧食。美國利用一系列的糧食戰(zhàn)略，以低糧食價格打垮了其他糧食出口大國。這些糧食出口大國的老百姓失去了種糧的積極性，開始進口美國的糧食，甚至于糧食種子都要依賴美國。美國成為糧食輸出大國的好處就是可以直接用美元來計價。

美元在牙買加體系下還具有另一個屬性——生物能源屬性。有人說糧食危機實際上是石油危機造成的，兩者的價格走勢高度一致，背后的邏輯就是美元貶值導致石油價格上漲，漲到一定高度，就會出現替代品，也就是生物能源。生物能源是從糧食里面提煉出來的，主要是玉米。將來種植玉米的土地增加，種植其他糧食作物的土地減少，總體來說糧食價格還是上漲趨勢。

現在全球都在談論氣候變暖、低碳轉型，在低碳主導體系下，美元的錨產品要變成碳排放權。碳排放權比石油和糧食還厲害，它不存在開采問題，也不存在種植問題，靠的是政治家在國際氣候談判中一錘定音。這就是為什么以這次次貸危機為分界線，美國對于國際氣候談判的態(tài)度發(fā)生了180度大轉彎。之前，美國簽署又退出了《京都協(xié)議書》，因為當時的美國是二氧化碳排放量最大的國家。從2009年哥本哈根會議開始，美國不僅僅積極參與其中，而且還試圖主導這場國際氣候談判，因為美國需要把錨產品變成碳排放權。錨產品帶來了美國從金融霸權向工業(yè)霸權，再向生態(tài)霸權的轉變。

第二，地球優(yōu)勢產業(yè)的切換。現在美國試圖在新一輪的產業(yè)革命中把握主導權，歐洲也在極力爭取，這場競爭非常激烈。美國通過頁巖氣革命和新能源革命，能夠達到能源獨立的目的，其戰(zhàn)略意義有三點：第一，切斷美國對于中東地區(qū)石油的長期依賴，有利于其重返亞太地區(qū)。第二，能夠幫助美國減少貿易逆差。貿易逆差減少，財務狀況就能夠改善。第三，能夠幫助美國降低制造業(yè)回歸的成本。

第三，制造業(yè)的回歸。1971年美元與黃金脫鉤，美國從制造業(yè)帝國向金融帝國轉變。以這次次貸危機為分界線，美國意識到了虛擬經濟不能長期脫離實體經濟，要從金融帝國向制造業(yè)帝國轉變，要讓制造業(yè)回歸，但這次回歸并不是簡單的回歸，而是要走高端路線。

制造業(yè)對于一個國家來說非常重要，工業(yè)革命的核心就是要變革和發(fā)展制造業(yè)，制造業(yè)缺乏的國家很容易被制造業(yè)強勢的國家控制。美國能夠控制全球高端制造業(yè)這么多年，就是因為美國在制造業(yè)發(fā)展過程中采取了兩種方式。

一種方式，將自己的比較優(yōu)勢產業(yè)，就是高端制造業(yè)向歐洲和日本輸出。因為這兩大經濟體的研發(fā)能力都很強，如果不利用高科技的產品，根本打不開這兩大經濟體的市場。美國這么做有兩個目的：第一，要保持自己在全球高額壟斷利潤的地位，必須保持自己的創(chuàng)新能力。第二，要遏制這兩大經濟體的研發(fā)能力。值得反思的是，在我們不斷向美國要求高科技技術革命解禁的同時，其實也意味著我們已經跟隨在別人身后了。

另一種方式，將自己的邊際產業(yè)向發(fā)展中國家輸出。邊際產業(yè)就是那些高勞動力成本、高耗能、高污染的產業(yè)，在國內沒有發(fā)展空間，就必須輸出出去。美國只愿意在這方面跟發(fā)展中國家互動。

第四，重塑全球貿易版圖。一切的布局必須通過規(guī)則來實現，在過去30多年，世界遵循的是WTO規(guī)則。為什么有了這個規(guī)則美國還要另起爐灶呢？因為在這種規(guī)則下，商品貿易大國都發(fā)展起來了，中國成為了世界第二大經濟體。美國發(fā)現WTO規(guī)則對自己越來越不利，于是著手制定新的貿易規(guī)則，我把它稱為WTO2.0版，主要是美國的雙洋戰(zhàn)略。一個是美國在東半球的戰(zhàn)略，跨太平洋伙伴關系協(xié)議（TPP）。另一個是在西半球的合作，跨大西洋貿易與投資伙伴協(xié)議（TTIP）。這種規(guī)則對于那些生態(tài)環(huán)境做得好、服務業(yè)做得好、知識產權做得好、高標準勞務做得好的國家有優(yōu)勢，而這些恰恰是中國的短板。