2.現(xiàn)代企業(yè)管理和治理的問題

第二個很重要的問題，我們要深刻明確現(xiàn)代企業(yè)管理和治理存在的問題和不足。

第一，在治理結(jié)構(gòu)上重疊、復雜，不能夠相互制衡。在治理功能上，董事會和管理層沒有獲得相應的權(quán)力，制衡不力，效率受損。

第二，我們的管理到今天為止還是依賴于要素的投入和規(guī)模的擴張，沒有放在要素的深度開發(fā)上。實際上到最后一個企業(yè)的真正資源就剩一個，叫“人”。為什么？整個人類的整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的動力軸發(fā)生了根本性的變化。過去叫三駕馬車，投資、消費、進出口，現(xiàn)在叫三大驅(qū)動輪：技術(shù)、技能、創(chuàng)意。無論是技術(shù)、技能還是創(chuàng)意，它的依附體都是個人。

中國有一說，我們現(xiàn)在高端人才不就業(yè)，低端技工也短缺。中國的高端人才失能，低端人才失技。每年大學畢業(yè)生有七百萬人，這七百萬人沒有成為社會財富的創(chuàng)造者，反而成為社會財富的負擔了。他們只會找工作，不會創(chuàng)工作。在技術(shù)上舉一個例子，現(xiàn)在全國總工會有一個副主席叫許振超，他提出了“振超效率”，完成了從一名普通的碼頭工人到一名“橋吊專家”的轉(zhuǎn)變。

第三，組織架構(gòu)中鏈條過長，權(quán)力配置過度分權(quán)，總部資源配置協(xié)調(diào)內(nèi)部交易的權(quán)威不夠。一說分權(quán)，大家一下子跑了，一說集權(quán)，死了。權(quán)力一集就死，一分就亂。這個死結(jié)中國人很難處理好。處理最好的這個人叫杰克·韋爾奇，GE（通用電氣）的老總。他通過培養(yǎng)一個企業(yè)大學的模式來處理集權(quán)和分權(quán)的問題，我近期把企業(yè)大學這種模式和這個專業(yè)導入中國來，已經(jīng)在清華和北大進行了研究。2014年，經(jīng)亞洲企業(yè)大學聯(lián)盟創(chuàng)始人普瑞姆·庫瑪同意，把亞洲企業(yè)大學聯(lián)合會秘書處從印尼搬到中國，我們就開發(fā)它的管理模式，中國人缺手段，都是人身依附型的，不是制度依附型的。什么叫制度依附型？我在英國兩年，我們那個學院沒有開過職工大會，我在美國的斯坦福大學也沒有開過，那就是制度依附型的。

第四，資源配置上存在橫向無關(guān)產(chǎn)品多元化的問題，在價值鏈管理中存在大而全的狀況。企業(yè)人力資源，特別是高管的配置、定價、考評過度依賴組織方式，排斥市場方式。市場已經(jīng)開放了，對職業(yè)經(jīng)理人直接聘用就行了。反過來說，21世紀不是培養(yǎng)的世紀，是選擇的世紀。

第五，企業(yè)內(nèi)部爭奪有限資源和尋租行為腐蝕了企業(yè)制度和程序，這是我們國有企業(yè)的問題。諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者科斯定義企業(yè)的本質(zhì)和邊界是什么？它主要是交易費用，要交易費用內(nèi)部化。我們過去把企業(yè)叫黑箱，實際上黑箱通過云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、智慧工程這樣的技術(shù)，可以迅速地透明化。這是一個很重要的方面。企業(yè)的臨界點在于什么？在于它們的交易費用的界線。

威廉姆斯認為交易特征決定交易結(jié)構(gòu)，交易結(jié)構(gòu)決定企業(yè)的結(jié)構(gòu)。企業(yè)結(jié)構(gòu)不是由產(chǎn)品促進的，是交易結(jié)構(gòu)。交易結(jié)構(gòu)是什么？比如說我們搞的公共設(shè)施里面，道路的交易結(jié)構(gòu)。城市道路和國道、省道的交易方式是不一樣的。城市道路的主要收益在于地價的拉動，你沒有土地收益權(quán)，沒有周邊的開發(fā)權(quán)，你修道路修一條賠一條，因為它的收益不一樣。但是我把周邊的溢出來就可以了，北京市所有修的城市道路都是溢出價格。

威廉姆斯認為任何交易要關(guān)注三個重要的交易特征：第一，交易發(fā)生的頻繁性。像修城市道路，它的交易發(fā)生就一次。像水、電、氣這是單主體、多方交易。第二，交易的不確定性。交易要確定了，它就不叫交易了。市場是交換的，交換什么？互通有無。交易什么？交易主要是尋找價格。第三，資產(chǎn)的專用性。專有屬性，越專有它的價值越高，它的歸屬性越強。

三星大家都很熟悉，可能很多人都認為三星最重要的市場是電子產(chǎn)品，但是錯了。它還有一個品牌叫來美安，搞建筑的。世界上前10大建筑或者是最高的建筑，要么是它設(shè)計的，要么就是它組織施工的總承包商。我們不是說哪個型號就必然具有競爭性，而是每個型號適合不同的交易模式。不同的交易模式呼喚不同的組織模式。

諾斯這個人很厲害，他是新制度經(jīng)濟學的奠基人，也是諾貝爾經(jīng)濟學獎的獲得者。他通過制度設(shè)計來促進生產(chǎn)性努力，減少分配性努力。為什么在中國都想去當官？因為一當官就啥都有了，特別是政府官員，不僅配置下屬的情感資源，還配置更多的社會資源。所以生產(chǎn)性努力多了，蛋糕就做大了。分配性努力多了，蛋糕就切大了。這兩個努力，一個是做蛋糕，一個是分蛋糕，我們在制度安排上一定要解決這個問題。

為什么制度這么重要？全世界制度產(chǎn)業(yè)相當于8萬億美元，但是絕大部分被一個國家壟斷走了。為什么又是美國呢？2014年中國的GDP，中國政府公布的是10萬億美元，OECD（經(jīng)濟合作發(fā)展組織）和WB（世界銀行）大部分認為我們是17萬億美元還多。人家評估你17萬億，你自己評估你10萬億，為什么差距這么大？這證明中國人對財富觀的理解和整個人類之間還有70%的差距。

去年，我從北走到南，我發(fā)現(xiàn)從廣東黃埔、深圳港到咱們北方沿海的港口，沒有一個港口的吞吐量降低的。但是我們國家的進出口總額是降低的還是提高的？為什么？這就是結(jié)構(gòu)性政策。去年拉的鐵礦石多了，拉的石油多了，結(jié)果這兩個都降價了。我們出口什么？基本上美國的東西都是中國生產(chǎn)的。我們在整個世界上的貿(mào)易額也在增加，去年是6%，算增加少的。但是即使這么少，我們跟任何一個主要經(jīng)濟體之間的貿(mào)易總額度、總份額都是增加的。

所以我們要解決生產(chǎn)性努力還是分配性努力？在國際上，我們在制度設(shè)計方面一定要增加分配性的努力。但是在國內(nèi)我們要增加生產(chǎn)性的努力。

我們很多國有企業(yè)都直接把管理軟件放過來，然后功能網(wǎng)格化、目標數(shù)字化、報酬貨幣化。就是這三招把所有的東西解決的清清楚楚。過幾年該升上去就升上去，該降下來的就降下來了，這樣就增加生產(chǎn)性分配了。

不完全契約理論，就是事前無法在合同中窮盡合同執(zhí)行所有的可能結(jié)果，由此產(chǎn)生交易費用的代替。這個里面，交易費用，這幾個理論決定了企業(yè)的存在也決定了國有企業(yè)的組織方式。我們國家現(xiàn)在最大的問題是股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)不匹配，企業(yè)外信息和企業(yè)內(nèi)信息不匹配，然后交易費用過高。

國有大型企業(yè)股權(quán)制改造，要解決什么問題？首先是分類改革。那些必須得管控的，且政府通過政策杠桿和行政沒法調(diào)度的，這樣的行業(yè)還應該以國有企業(yè)的形式存在，同時政府要進行直接管控。第二，股權(quán)結(jié)構(gòu)的編排，重新解決國有企業(yè)的問題。第三，法人治理結(jié)構(gòu)要創(chuàng)新，要科學。股權(quán)分置改革要到位，存續(xù)企業(yè)要收編，母子公司關(guān)系實際是分子公司，分公司和子公司，分公司就是子公司的派出機構(gòu)，子公司有獨立性，這樣可以。還有，國有資本預算要合理，這在將來也是很大的一個方面。

建構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度、產(chǎn)權(quán)制度和社會信用制度。我們北京市有一個企業(yè)，叫大公國際資信評估有限公司，它的總裁關(guān)建中是一個很有思想的人，他說我能不能把這個評級做成我們未來的國家戰(zhàn)略。國家下一步的戰(zhàn)略就是信用戰(zhàn)略，國有企業(yè)將來也得納入信用管理。建立以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、企業(yè)為約束、法律為保障的社會信用制度。社會信用本身在評級的過程中也能夠進行交易，國際競爭力的基礎(chǔ)是人均業(yè)績。

3.銀監(jiān)會發(fā)揮作用存在的問題

我們的監(jiān)事會幾乎是聾子的耳朵，是擺設(shè)。在監(jiān)事會上我們看，美國通過了《薩班斯法案》，這是針對安然丑聞出來以后通過的，其首要的目標是確保公司披露的財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性。安然是造假帳的，結(jié)果美國一個經(jīng)濟學家來中國了，通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)中國好多企業(yè)都做假帳。他回去寫了本書，說中國經(jīng)濟馬上要崩盤。這說明這個人根本不了解中國特色，這就像開車一樣，美國所有的車都往前開，開的速度比中國快多了，但是突然一個安然變道了，其他的人根本沒有看，都往前撞。他沒有想到中國每一個企業(yè)都是安然。所以說轉(zhuǎn)型期也有轉(zhuǎn)型期的張力和好處。

如何發(fā)揮監(jiān)事會的作用？我們在借鑒美國的做法以后，我們也可以做一些其他的工作。第一，要求所有的企業(yè)設(shè)立會計監(jiān)督委員會，專門監(jiān)督審計業(yè)務(wù)。第二，加強對外部審計人員的監(jiān)督。審計業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)要分開。第三，加強董事會中審計委員會建設(shè)，規(guī)定必須有一名財務(wù)專家，其必須具有雇傭、解雇和監(jiān)督獨立審計人員的權(quán)力。就是這個財務(wù)專家本身有這個權(quán)力。第四，規(guī)定CEO、CFO做假帳一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，處以500萬美元的罰款，得到20年徒刑的懲罰。

昨天我們和一個金融專家在一起座談的時候，他拒絕了好幾個從開始就有問題的上市公司。他說了很重要的話，我們國家很怪的，用更大的問題來掩蓋過去的小問題，用犯更大的錯誤來證明過去犯的錯誤很小，是成績。

4.國有經(jīng)濟和民營經(jīng)濟的關(guān)系問題

民營經(jīng)濟和國有企業(yè)互補關(guān)系的實現(xiàn)路徑，這里面有好多種。我引用諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者斯蒂格利茨說的一句話，在市場經(jīng)濟條件下，民營經(jīng)濟主要提供的是私人產(chǎn)品，國有經(jīng)濟提供的是公共產(chǎn)品，但是在如何提供公共產(chǎn)品的時候，民營經(jīng)濟或者叫資本方要比政府直接提供公共產(chǎn)品的效率高得多。但是這個人是目前世界上活著的最強調(diào)政府干預經(jīng)濟，最強調(diào)政府職能的人。這里頭有政府出售、政府協(xié)議、合同承包與租賃、特許經(jīng)營、政府補助與平擔和股份制改造等多種方式。

政府社會責任有六條：維護法律的尊嚴、維護社會的公平、創(chuàng)造人類的良知、完善財富的分配、弘揚企業(yè)的責任、加強輿論的監(jiān)督。一個企業(yè)，一個社會，它的活力來自于什么？各種所有制經(jīng)濟平等的地位。所以說十八屆三中全會提出公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度是中國特色社會主義的重要支柱，也是社會主義市場經(jīng)濟體制的根基。所以習近平總書記說改革開放以來，中國所有制結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整，公有制經(jīng)濟和非公有制經(jīng)濟在發(fā)展經(jīng)濟、促進就業(yè)等方面的比重不斷地變化，增強了經(jīng)濟社會發(fā)展的活力。在這種情況下，如何更好體現(xiàn)和堅持公有制主體地位，進一步探索基本經(jīng)濟制度有效實現(xiàn)形式，是擺在我們面前的一個重大課題?？粗@么簡單，他都認為是重大的課題。政府拿哪些、控哪些、放哪些，然后用政策調(diào)配哪些，用杠桿調(diào)配哪些，這些東西我們都得需要思考。