2.現(xiàn)代企業(yè)管理和治理的問(wèn)題

第二個(gè)很重要的問(wèn)題，我們要深刻明確現(xiàn)代企業(yè)管理和治理存在的問(wèn)題和不足。

第一，在治理結(jié)構(gòu)上重疊、復(fù)雜，不能夠相互制衡。在治理功能上，董事會(huì)和管理層沒(méi)有獲得相應(yīng)的權(quán)力，制衡不力，效率受損。

第二，我們的管理到今天為止還是依賴于要素的投入和規(guī)模的擴(kuò)張，沒(méi)有放在要素的深度開(kāi)發(fā)上。實(shí)際上到最后一個(gè)企業(yè)的真正資源就剩一個(gè)，叫“人”。為什么？整個(gè)人類的整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的動(dòng)力軸發(fā)生了根本性的變化。過(guò)去叫三駕馬車，投資、消費(fèi)、進(jìn)出口，現(xiàn)在叫三大驅(qū)動(dòng)輪：技術(shù)、技能、創(chuàng)意。無(wú)論是技術(shù)、技能還是創(chuàng)意，它的依附體都是個(gè)人。

中國(guó)有一說(shuō)，我們現(xiàn)在高端人才不就業(yè)，低端技工也短缺。中國(guó)的高端人才失能，低端人才失技。每年大學(xué)畢業(yè)生有七百萬(wàn)人，這七百萬(wàn)人沒(méi)有成為社會(huì)財(cái)富的創(chuàng)造者，反而成為社會(huì)財(cái)富的負(fù)擔(dān)了。他們只會(huì)找工作，不會(huì)創(chuàng)工作。在技術(shù)上舉一個(gè)例子，現(xiàn)在全國(guó)總工會(huì)有一個(gè)副主席叫許振超，他提出了“振超效率”，完成了從一名普通的碼頭工人到一名“橋吊專家”的轉(zhuǎn)變。

第三，組織架構(gòu)中鏈條過(guò)長(zhǎng)，權(quán)力配置過(guò)度分權(quán)，總部資源配置協(xié)調(diào)內(nèi)部交易的權(quán)威不夠。一說(shuō)分權(quán)，大家一下子跑了，一說(shuō)集權(quán)，死了。權(quán)力一集就死，一分就亂。這個(gè)死結(jié)中國(guó)人很難處理好。處理最好的這個(gè)人叫杰克·韋爾奇，GE（通用電氣）的老總。他通過(guò)培養(yǎng)一個(gè)企業(yè)大學(xué)的模式來(lái)處理集權(quán)和分權(quán)的問(wèn)題，我近期把企業(yè)大學(xué)這種模式和這個(gè)專業(yè)導(dǎo)入中國(guó)來(lái)，已經(jīng)在清華和北大進(jìn)行了研究。2014年，經(jīng)亞洲企業(yè)大學(xué)聯(lián)盟創(chuàng)始人普瑞姆·庫(kù)瑪同意，把亞洲企業(yè)大學(xué)聯(lián)合會(huì)秘書(shū)處從印尼搬到中國(guó)，我們就開(kāi)發(fā)它的管理模式，中國(guó)人缺手段，都是人身依附型的，不是制度依附型的。什么叫制度依附型？我在英國(guó)兩年，我們那個(gè)學(xué)院沒(méi)有開(kāi)過(guò)職工大會(huì)，我在美國(guó)的斯坦福大學(xué)也沒(méi)有開(kāi)過(guò)，那就是制度依附型的。

第四，資源配置上存在橫向無(wú)關(guān)產(chǎn)品多元化的問(wèn)題，在價(jià)值鏈管理中存在大而全的狀況。企業(yè)人力資源，特別是高管的配置、定價(jià)、考評(píng)過(guò)度依賴組織方式，排斥市場(chǎng)方式。市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)放了，對(duì)職業(yè)經(jīng)理人直接聘用就行了。反過(guò)來(lái)說(shuō)，21世紀(jì)不是培養(yǎng)的世紀(jì)，是選擇的世紀(jì)。

第五，企業(yè)內(nèi)部爭(zhēng)奪有限資源和尋租行為腐蝕了企業(yè)制度和程序，這是我們國(guó)有企業(yè)的問(wèn)題。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者科斯定義企業(yè)的本質(zhì)和邊界是什么？它主要是交易費(fèi)用，要交易費(fèi)用內(nèi)部化。我們過(guò)去把企業(yè)叫黑箱，實(shí)際上黑箱通過(guò)云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、智慧工程這樣的技術(shù)，可以迅速地透明化。這是一個(gè)很重要的方面。企業(yè)的臨界點(diǎn)在于什么？在于它們的交易費(fèi)用的界線。

威廉姆斯認(rèn)為交易特征決定交易結(jié)構(gòu)，交易結(jié)構(gòu)決定企業(yè)的結(jié)構(gòu)。企業(yè)結(jié)構(gòu)不是由產(chǎn)品促進(jìn)的，是交易結(jié)構(gòu)。交易結(jié)構(gòu)是什么？比如說(shuō)我們搞的公共設(shè)施里面，道路的交易結(jié)構(gòu)。城市道路和國(guó)道、省道的交易方式是不一樣的。城市道路的主要收益在于地價(jià)的拉動(dòng)，你沒(méi)有土地收益權(quán)，沒(méi)有周邊的開(kāi)發(fā)權(quán)，你修道路修一條賠一條，因?yàn)樗氖找娌灰粯?。但是我把周邊的溢出?lái)就可以了，北京市所有修的城市道路都是溢出價(jià)格。

威廉姆斯認(rèn)為任何交易要關(guān)注三個(gè)重要的交易特征：第一，交易發(fā)生的頻繁性。像修城市道路，它的交易發(fā)生就一次。像水、電、氣這是單主體、多方交易。第二，交易的不確定性。交易要確定了，它就不叫交易了。市場(chǎng)是交換的，交換什么？互通有無(wú)。交易什么？交易主要是尋找價(jià)格。第三，資產(chǎn)的專用性。專有屬性，越專有它的價(jià)值越高，它的歸屬性越強(qiáng)。

三星大家都很熟悉，可能很多人都認(rèn)為三星最重要的市場(chǎng)是電子產(chǎn)品，但是錯(cuò)了。它還有一個(gè)品牌叫來(lái)美安，搞建筑的。世界上前10大建筑或者是最高的建筑，要么是它設(shè)計(jì)的，要么就是它組織施工的總承包商。我們不是說(shuō)哪個(gè)型號(hào)就必然具有競(jìng)爭(zhēng)性，而是每個(gè)型號(hào)適合不同的交易模式。不同的交易模式呼喚不同的組織模式。

諾斯這個(gè)人很厲害，他是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的奠基人，也是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者。他通過(guò)制度設(shè)計(jì)來(lái)促進(jìn)生產(chǎn)性努力，減少分配性努力。為什么在中國(guó)都想去當(dāng)官？因?yàn)橐划?dāng)官就啥都有了，特別是政府官員，不僅配置下屬的情感資源，還配置更多的社會(huì)資源。所以生產(chǎn)性努力多了，蛋糕就做大了。分配性努力多了，蛋糕就切大了。這兩個(gè)努力，一個(gè)是做蛋糕，一個(gè)是分蛋糕，我們?cè)谥贫劝才派弦欢ㄒ鉀Q這個(gè)問(wèn)題。

為什么制度這么重要？全世界制度產(chǎn)業(yè)相當(dāng)于8萬(wàn)億美元，但是絕大部分被一個(gè)國(guó)家壟斷走了。為什么又是美國(guó)呢？2014年中國(guó)的GDP，中國(guó)政府公布的是10萬(wàn)億美元，OECD（經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織）和WB（世界銀行）大部分認(rèn)為我們是17萬(wàn)億美元還多。人家評(píng)估你17萬(wàn)億，你自己評(píng)估你10萬(wàn)億，為什么差距這么大？這證明中國(guó)人對(duì)財(cái)富觀的理解和整個(gè)人類之間還有70%的差距。

去年，我從北走到南，我發(fā)現(xiàn)從廣東黃埔、深圳港到咱們北方沿海的港口，沒(méi)有一個(gè)港口的吞吐量降低的。但是我們國(guó)家的進(jìn)出口總額是降低的還是提高的？為什么？這就是結(jié)構(gòu)性政策。去年拉的鐵礦石多了，拉的石油多了，結(jié)果這兩個(gè)都降價(jià)了。我們出口什么？基本上美國(guó)的東西都是中國(guó)生產(chǎn)的。我們?cè)谡麄€(gè)世界上的貿(mào)易額也在增加，去年是6%，算增加少的。但是即使這么少，我們跟任何一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體之間的貿(mào)易總額度、總份額都是增加的。

所以我們要解決生產(chǎn)性努力還是分配性努力？在國(guó)際上，我們?cè)谥贫仍O(shè)計(jì)方面一定要增加分配性的努力。但是在國(guó)內(nèi)我們要增加生產(chǎn)性的努力。

我們很多國(guó)有企業(yè)都直接把管理軟件放過(guò)來(lái)，然后功能網(wǎng)格化、目標(biāo)數(shù)字化、報(bào)酬貨幣化。就是這三招把所有的東西解決的清清楚楚。過(guò)幾年該升上去就升上去，該降下來(lái)的就降下來(lái)了，這樣就增加生產(chǎn)性分配了。

不完全契約理論，就是事前無(wú)法在合同中窮盡合同執(zhí)行所有的可能結(jié)果，由此產(chǎn)生交易費(fèi)用的代替。這個(gè)里面，交易費(fèi)用，這幾個(gè)理論決定了企業(yè)的存在也決定了國(guó)有企業(yè)的組織方式。我們國(guó)家現(xiàn)在最大的問(wèn)題是股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)不匹配，企業(yè)外信息和企業(yè)內(nèi)信息不匹配，然后交易費(fèi)用過(guò)高。

國(guó)有大型企業(yè)股權(quán)制改造，要解決什么問(wèn)題？首先是分類改革。那些必須得管控的，且政府通過(guò)政策杠桿和行政沒(méi)法調(diào)度的，這樣的行業(yè)還應(yīng)該以國(guó)有企業(yè)的形式存在，同時(shí)政府要進(jìn)行直接管控。第二，股權(quán)結(jié)構(gòu)的編排，重新解決國(guó)有企業(yè)的問(wèn)題。第三，法人治理結(jié)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新，要科學(xué)。股權(quán)分置改革要到位，存續(xù)企業(yè)要收編，母子公司關(guān)系實(shí)際是分子公司，分公司和子公司，分公司就是子公司的派出機(jī)構(gòu)，子公司有獨(dú)立性，這樣可以。還有，國(guó)有資本預(yù)算要合理，這在將來(lái)也是很大的一個(gè)方面。

建構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度、產(chǎn)權(quán)制度和社會(huì)信用制度。我們北京市有一個(gè)企業(yè)，叫大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司，它的總裁關(guān)建中是一個(gè)很有思想的人，他說(shuō)我能不能把這個(gè)評(píng)級(jí)做成我們未來(lái)的國(guó)家戰(zhàn)略。國(guó)家下一步的戰(zhàn)略就是信用戰(zhàn)略，國(guó)有企業(yè)將來(lái)也得納入信用管理。建立以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、企業(yè)為約束、法律為保障的社會(huì)信用制度。社會(huì)信用本身在評(píng)級(jí)的過(guò)程中也能夠進(jìn)行交易，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)是人均業(yè)績(jī)。

3.銀監(jiān)會(huì)發(fā)揮作用存在的問(wèn)題

我們的監(jiān)事會(huì)幾乎是聾子的耳朵，是擺設(shè)。在監(jiān)事會(huì)上我們看，美國(guó)通過(guò)了《薩班斯法案》，這是針對(duì)安然丑聞出來(lái)以后通過(guò)的，其首要的目標(biāo)是確保公司披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。安然是造假帳的，結(jié)果美國(guó)一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家來(lái)中國(guó)了，通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)中國(guó)好多企業(yè)都做假帳。他回去寫了本書(shū)，說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)馬上要崩盤。這說(shuō)明這個(gè)人根本不了解中國(guó)特色，這就像開(kāi)車一樣，美國(guó)所有的車都往前開(kāi)，開(kāi)的速度比中國(guó)快多了，但是突然一個(gè)安然變道了，其他的人根本沒(méi)有看，都往前撞。他沒(méi)有想到中國(guó)每一個(gè)企業(yè)都是安然。所以說(shuō)轉(zhuǎn)型期也有轉(zhuǎn)型期的張力和好處。

如何發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用？我們?cè)诮梃b美國(guó)的做法以后，我們也可以做一些其他的工作。第一，要求所有的企業(yè)設(shè)立會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)，專門監(jiān)督審計(jì)業(yè)務(wù)。第二，加強(qiáng)對(duì)外部審計(jì)人員的監(jiān)督。審計(jì)業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)要分開(kāi)。第三，加強(qiáng)董事會(huì)中審計(jì)委員會(huì)建設(shè)，規(guī)定必須有一名財(cái)務(wù)專家，其必須具有雇傭、解雇和監(jiān)督獨(dú)立審計(jì)人員的權(quán)力。就是這個(gè)財(cái)務(wù)專家本身有這個(gè)權(quán)力。第四，規(guī)定CEO、CFO做假帳一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，處以500萬(wàn)美元的罰款，得到20年徒刑的懲罰。

昨天我們和一個(gè)金融專家在一起座談的時(shí)候，他拒絕了好幾個(gè)從開(kāi)始就有問(wèn)題的上市公司。他說(shuō)了很重要的話，我們國(guó)家很怪的，用更大的問(wèn)題來(lái)掩蓋過(guò)去的小問(wèn)題，用犯更大的錯(cuò)誤來(lái)證明過(guò)去犯的錯(cuò)誤很小，是成績(jī)。

4.國(guó)有經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系問(wèn)題

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)互補(bǔ)關(guān)系的實(shí)現(xiàn)路徑，這里面有好多種。我引用諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者斯蒂格利茨說(shuō)的一句話，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)主要提供的是私人產(chǎn)品，國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供的是公共產(chǎn)品，但是在如何提供公共產(chǎn)品的時(shí)候，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)或者叫資本方要比政府直接提供公共產(chǎn)品的效率高得多。但是這個(gè)人是目前世界上活著的最強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)，最強(qiáng)調(diào)政府職能的人。這里頭有政府出售、政府協(xié)議、合同承包與租賃、特許經(jīng)營(yíng)、政府補(bǔ)助與平擔(dān)和股份制改造等多種方式。

政府社會(huì)責(zé)任有六條：維護(hù)法律的尊嚴(yán)、維護(hù)社會(huì)的公平、創(chuàng)造人類的良知、完善財(cái)富的分配、弘揚(yáng)企業(yè)的責(zé)任、加強(qiáng)輿論的監(jiān)督。一個(gè)企業(yè)，一個(gè)社會(huì)，它的活力來(lái)自于什么？各種所有制經(jīng)濟(jì)平等的地位。所以說(shuō)十八屆三中全會(huì)提出公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度是中國(guó)特色社會(huì)主義的重要支柱，也是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的根基。所以習(xí)近平總書(shū)記說(shuō)改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)所有制結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整，公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)在發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)就業(yè)等方面的比重不斷地變化，增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的活力。在這種情況下，如何更好體現(xiàn)和堅(jiān)持公有制主體地位，進(jìn)一步探索基本經(jīng)濟(jì)制度有效實(shí)現(xiàn)形式，是擺在我們面前的一個(gè)重大課題?？粗@么簡(jiǎn)單，他都認(rèn)為是重大的課題。政府拿哪些、控哪些、放哪些，然后用政策調(diào)配哪些，用杠桿調(diào)配哪些，這些東西我們都得需要思考。