預(yù)期管理很重要

托克維爾的名著《舊制度與大革命》闡述了如下道理：對(duì)一個(gè)以改善民生為目標(biāo)推動(dòng)改革的政府，改革啟動(dòng)時(shí)往往風(fēng)險(xiǎn)最大：此時(shí)社會(huì)已較開放，改革又帶來了高預(yù)期，百姓對(duì)弊政容忍度卻日益降低。一旦改革進(jìn)度滯后于容忍度的降速，就可能產(chǎn)生信任危機(jī)。

在托克維爾所考察的路易十六時(shí)期，法國社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府績(jī)效都達(dá)到了相當(dāng)水平。但當(dāng)時(shí)該國也確實(shí)存在以下三種弊端：官僚主義行政集權(quán)、政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與實(shí)用主義的意識(shí)形態(tài)。正是這些弊端與百姓日益高漲的預(yù)期出現(xiàn)了差距，最終引爆了法國大革命：彼時(shí)法國人民追求財(cái)富的欲望高漲，政府和國王卻出于戰(zhàn)爭(zhēng)等需向民眾大肆舉債，而財(cái)政管理上卻沒有好辦法。于是商人、實(shí)業(yè)家和放貸者在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)繁榮受益者對(duì)財(cái)稅改革的呼聲日漸高企。不幸的是，當(dāng)大革命中資產(chǎn)階級(jí)與平民協(xié)力推翻了王權(quán)后，法國卻迎來了一個(gè)更加專制的社會(huì)。

如果中國經(jīng)濟(jì)存在著日益增大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而降低風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是有效推動(dòng)改革，那么政府就必須在向全社會(huì)宣示堅(jiān)定改革決心的同時(shí)，盡最大可能與各階層進(jìn)行有效溝通。政府既需要通過良好的機(jī)制設(shè)計(jì)來逐步凝聚有效改革的策略共識(shí)，在改革中盡可能通過做大蛋糕并合理分配的方式減少阻力；也需要充分提示改革可能帶來的陣痛，讓社會(huì)做好思想與行動(dòng)準(zhǔn)備。這就要求改革中政府有責(zé)任在關(guān)鍵信息上保持一定透明度與前后一致性，并以客觀條件為依據(jù)闡明立場(chǎng)，給大眾”改革必然成功、也必須成功”的信念，同時(shí)明確提示將遇到的確定性困難，以及可能存在一些隱而未現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

觀察前蘇聯(lián)、東歐等國家從計(jì)劃向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，可以說幾乎所有國家都經(jīng)歷了改革啟動(dòng)后相當(dāng)時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速下滑的挑戰(zhàn)。但二十年后再回顧這個(gè)過程，可以發(fā)現(xiàn)在一些東歐國家如波蘭、捷克，不僅改革策略較為明智相對(duì)有效，而且因?yàn)榕c民眾溝通較為充分，百姓在面臨改革陣痛時(shí)也就表現(xiàn)了較高的容忍度，能配合政府推動(dòng)改革。幾年后，經(jīng)濟(jì)就開始走出困局，最終較為成功地實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型。而包括俄羅斯在內(nèi)的前獨(dú)聯(lián)體不少國家，則因過快推動(dòng)未經(jīng)審慎評(píng)估和公共政策辯論的激進(jìn)改革，更沒有對(duì)民眾的改革預(yù)期進(jìn)行有效管理，社會(huì)各階層在經(jīng)濟(jì)下滑后很快對(duì)失去信心，甚至開始反對(duì)改革。結(jié)果是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期停滯甚至持續(xù)下降，改革動(dòng)力進(jìn)一步衰減。

實(shí)際上，中國也吃過對(duì)改革預(yù)期缺乏有效管理的虧。伴隨著1980年代中期農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)快速增長(zhǎng)，政府一直在不斷宣稱改革的惠民作用，而沒有提示改革可能帶來的成本。當(dāng)1988年價(jià)格“闖關(guān)”帶來高通脹時(shí)，公眾沒有準(zhǔn)備，不滿情緒高漲。

中國要避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并順利完成經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，未來幾年必然要經(jīng)歷較痛苦的去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)、壓建設(shè)規(guī)模甚至削減政府支出的過程。在此期間，通過增加中央財(cái)政救助、完善社會(huì)保障甚至適度寬松貨幣政策等措施來盡力減少震蕩當(dāng)然至關(guān)重要，但實(shí)現(xiàn)有效的改革預(yù)期管理亦不可或缺。

從這個(gè)意義上講，“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”的提法就是一種預(yù)期管理。但現(xiàn)在看來，全社會(huì)對(duì)未來可能的風(fēng)險(xiǎn)和調(diào)整仍明顯估計(jì)不足。政府必須對(duì)去杠桿、調(diào)結(jié)構(gòu)可能引起的負(fù)面效應(yīng)給予充分評(píng)估，并進(jìn)行更為有效的改革預(yù)期管理。也只有這樣，才能在取得包括既得利益集團(tuán)在內(nèi)的全社會(huì)各階層對(duì)改革支持的同時(shí)，提高大眾對(duì)改革可能面臨困難、僵局乃至于重大風(fēng)險(xiǎn)的容忍度。

（陶然系中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院副院長(zhǎng)　劉明興系北京大學(xué)教育財(cái)政研究所教授）