光大證券深陷“烏龍指”黑洞、“烏龍指”導(dǎo)致巨額損失

據(jù)傳，光大自查報(bào)告已上交證監(jiān)會(huì)，2013年8月16日上午的“烏龍”事件下單230億元，成交72億元，涉及150多只股票。傳聞稱光大證券曾申請(qǐng)異常撤銷交易，但證監(jiān)會(huì)在日前的新聞發(fā)布會(huì)上表示將根據(jù)證券法第120條依法辦事，證券法第120條規(guī)定：按照依法制定的交易規(guī)則進(jìn)行的交易，不得改變其交易結(jié)果。而上交所官方微博公告稱，該所當(dāng)日交易系統(tǒng)運(yùn)行正常，已達(dá)成的交易將進(jìn)入正常清算交收環(huán)節(jié)，這就意味著光大證券將承擔(dān)損失。雖然光大證券在期指上布下空單對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但手上的現(xiàn)貨出現(xiàn)浮虧已是不爭(zhēng)的事實(shí)。

華西證券分析師蔣勁松認(rèn)為，滬深股市因光大證券下錯(cuò)單，市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈動(dòng)蕩，33只個(gè)股瞬間漲停，光大證券具體虧損金額目前很難詳細(xì)估計(jì)。從媒體報(bào)道的交易看，光大證券交易大概在70億元左右，按當(dāng)日市場(chǎng)平均波動(dòng)5%測(cè)算，光大虧損至少5億元。

上海長(zhǎng)盈股權(quán)投資管理中心投資經(jīng)理鄭亞蘇認(rèn)為，光大證券此次烏龍事件損失有兩方面，一是直接損失，根據(jù)其交易額測(cè)算可能在數(shù)億元水平，如果因本次事件給投資者造成損失的，最終將獲得補(bǔ)償，則該補(bǔ)償可能高達(dá)數(shù)十億之巨；二是品牌受損難以估量，應(yīng)該遠(yuǎn)高于直接損失。

除了光大證券自身外，光大證券自營(yíng)盤所重倉(cāng)的個(gè)股，短期也可能面臨較大的拋壓風(fēng)險(xiǎn)。

面臨監(jiān)管進(jìn)一步處罰

因?yàn)楣獯笞C券某交易員的一指失誤，A股的多只權(quán)重股在短時(shí)間漲停，帶動(dòng)上證指數(shù)在不到30分鐘內(nèi)暴漲5.62%。針對(duì)罕見(jiàn)“烏龍指”事件，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在新聞發(fā)布會(huì)上表示，光大證券錯(cuò)誤交易導(dǎo)致大盤異動(dòng)，上海交易所和上海證監(jiān)局已經(jīng)介入調(diào)查。

證監(jiān)會(huì)8月18日發(fā)布公告，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)光大證券正式立案調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果依法做出嚴(yán)肅處理，及時(shí)向社會(huì)公布。表明了監(jiān)管的處罰。

財(cái)經(jīng)評(píng)論人曹中銘認(rèn)為，即使股市暴漲是由于光大證券烏龍指導(dǎo)致的，即使其是無(wú)心之舉，光大證券亦存在操縱市場(chǎng)的嫌疑?！蹲C券法》規(guī)定，禁止任何人以“單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量”。由于光大證券此次烏龍指涉案金額高達(dá)70億元，并且無(wú)論對(duì)股市、期指還是商品期貨市場(chǎng)均造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響，監(jiān)管部門對(duì)于其操縱市場(chǎng)的行為絕不能坐視不管，更不能因“烏龍指”大事化小，小事化了。

對(duì)于“烏龍指”事件，網(wǎng)上有網(wǎng)友直呼監(jiān)管層應(yīng)給予光大證券降級(jí)等處罰。有網(wǎng)友建議，應(yīng)對(duì)光大證券2013年8月16日買入所有股票予以強(qiáng)制凍結(jié)3個(gè)月，在2013年11月16日前不得拋售。此外，2013年8月16日11時(shí)08分以后，光大證券在股指期貨開(kāi)設(shè)的超過(guò)7000手股指期貨空倉(cāng)單凍結(jié)6個(gè)月，在2014年4月16日前不得做平倉(cāng)。對(duì)于光大證券處人民幣2億元罰款。另外，凍結(jié)光大證券資金人民幣10億元，作為股民法律訴訟保證金，任何股民針對(duì)光大事件贏得法律訴訟，將直接由此保證金支付。

天價(jià)索賠勢(shì)在必行

有報(bào)道稱，光大證券的“烏龍指”操作使當(dāng)日大量股指期貨的空頭損失慘重，一共爆倉(cāng)66.28億元。職業(yè)投資人黃生稱，他們正準(zhǔn)備起訴光大證券，面臨如此天量的索賠訴訟，光大證券可能會(huì)破產(chǎn)。

由于此次烏龍指事件造成損失巨大，目前光大證券董秘梅鍵稱，投資者關(guān)注的賠償問(wèn)題會(huì)進(jìn)一步討論，如有具體方案會(huì)通過(guò)公告公布。

光大證券是否會(huì)受到經(jīng)濟(jì)賠償處罰呢？浙江裕豐律師事務(wù)所高級(jí)合伙人、證券維權(quán)律師厲健稱，“如果只是下單失誤，光大應(yīng)自吞苦果，已經(jīng)完成的交易不得撤銷。除非有證據(jù)表明，發(fā)現(xiàn)下單失誤后立即申請(qǐng)撤銷、部分撤銷，但上海證券交易所系統(tǒng)有重大缺陷，無(wú)法立即撤銷、部分撤銷；如果不是下單失誤，則光大證券涉嫌操縱證券市場(chǎng)”。上交所官方微博2013年8月16日收盤后表示，交易系統(tǒng)運(yùn)行正常，已達(dá)成的交易將進(jìn)入正常清算交收環(huán)節(jié)。這一表態(tài)意味著當(dāng)天市場(chǎng)交易結(jié)果的有效性已得到確認(rèn)。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，無(wú)論如何，光大證券未來(lái)面臨的訴訟將不可避免。此外，盡管中金所16日表示，并沒(méi)有客戶在光大烏龍指事件中爆倉(cāng)，但當(dāng)日恰逢股指期貨IF1308合約的交割日，此時(shí)，多空資金均將進(jìn)行平倉(cāng)。在百點(diǎn)拉升中被迫平倉(cāng)的空頭，其損失該由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)？光大證券顯然難逃干系。