第二，貸款業(yè)績評價(jià)制度創(chuàng)新。用利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)是小企業(yè)貸款商業(yè)可持續(xù)的前提。小企業(yè)有較高的失敗率，因而對小企業(yè)貸款要有較高的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和及時(shí)的核銷制度。如果我們考察一個(gè)微型貸款的企業(yè)，我個(gè)人認(rèn)為要有風(fēng)險(xiǎn)投資管理公司的那種理念。風(fēng)投公司投了十個(gè)企業(yè)，能夠成功兩三個(gè)企業(yè)，它就把失敗的企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋了，它就能夠盈利了。作為微小企業(yè)，既然是利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，有些微型企業(yè)貸款的利率剛開始的時(shí)候很可能達(dá)到30％多，經(jīng)過幾輪貸款以后，它的利率能夠?qū)⑾聛怼?strong>微型貸款基本上是從小金額高利率開始，然后逐步放大金額，逐步降低利率水平。在這個(gè)過程當(dāng)中，它所出的風(fēng)險(xiǎn)就是用高利率沖銷的，所以對于微小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)要用高利率及時(shí)沖銷。非?？上驳氖秦?cái)政部今年公布500萬元以下中小企業(yè)貸款核銷新辦法，對于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有了這樣的容忍度。在我們對企業(yè)信貸員考核過程當(dāng)中，其實(shí)也應(yīng)該有單獨(dú)的考核辦法，不怕他出風(fēng)險(xiǎn)，他的收益減掉他的風(fēng)險(xiǎn)之后，得到的純利潤高于別人的利潤，就應(yīng)該是一個(gè)好的信貸員，而不能不讓信貸員不出風(fēng)險(xiǎn)。金融經(jīng)營的就是風(fēng)險(xiǎn)，想要金融不出風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。不是不出風(fēng)險(xiǎn)，而是風(fēng)險(xiǎn)抵扣后利潤水平的高低，這是考核微型貸款信貸員的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。
　　
　　第三，貸款組織方式的創(chuàng)新。對于小企業(yè)的貸款，可以由大銀行專設(shè)部門辦理；可以由社區(qū)型銀行辦理，我關(guān)于社區(qū)型銀行的概念就是在市行政區(qū)劃范圍內(nèi)經(jīng)營的銀行，我個(gè)人認(rèn)為可以叫做社區(qū)銀行；也可以由專門的貸款公司辦理。對于小企業(yè)貸款，由獨(dú)立的小法人辦理，能夠更有效地降低交易成本。與大銀行的獨(dú)立部門和獨(dú)立的貸款公司相比，大銀行的人員成本和制度協(xié)調(diào)成本是高于一個(gè)獨(dú)立的貸款公司的。因而，我非常欣賞2006年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的貸款公司這種新型機(jī)構(gòu)，但是那個(gè)機(jī)構(gòu)剛開始只是金融機(jī)構(gòu)全資附屬的，2008年又出臺(tái)了一個(gè)能夠由社會(huì)資金介入的貸款公司，我認(rèn)為這是比較好的。為什么呢？大家想一想，一家大型銀行，它如果設(shè)立一個(gè)專門的小企業(yè)貸款部，它在招聘員工時(shí)，可不可以由這個(gè)部門單獨(dú)設(shè)一種進(jìn)人標(biāo)準(zhǔn)和專門的薪酬標(biāo)準(zhǔn)，可不可以有這個(gè)部門專門的利潤考核標(biāo)準(zhǔn)？理論上是可以的，但是事實(shí)上“行內(nèi)行”協(xié)調(diào)成本很高。而作為一個(gè)獨(dú)立法人注冊發(fā)展，在人力成本、管理成本和協(xié)調(diào)成本上都能夠降低下來，這也降低了交易成本。這里解決的是大銀行做小業(yè)務(wù)的矛盾。
　　
　　對于社區(qū)銀行來說，應(yīng)是做小企業(yè)貸款的主力軍，它有獨(dú)立運(yùn)作的優(yōu)勢。但是社區(qū)銀行由于它吸收存款，要有一定的規(guī)模才有利于抗風(fēng)險(xiǎn)，因而社區(qū)銀行要是批的太多了，或者是規(guī)模太小了，也不是特別好。但是我個(gè)人還是認(rèn)為社區(qū)銀行應(yīng)該是未來做小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的主力軍。
　　
　　另外還有一種組織方式，就是只貸不存的貸款公司，它是獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的貸款零售商。我最近一直提倡搞只貸不存的貸款公司，尤努斯2007年來的時(shí)候跟我說這個(gè)貸款公司是瘸腿的，是不行的。我為什么這樣提？因?yàn)橹袊闆r和世界上很多情況不一樣，中國存款市場發(fā)展得很充分，競爭激烈。在這方面，中國的合作基金會(huì)有慘痛的教訓(xùn)，過多的小機(jī)構(gòu)吸收存款、發(fā)放貸款，最后容易釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以，讓一些機(jī)構(gòu)不吸收存款，用自己的錢做資本金，再設(shè)一兩個(gè)批發(fā)機(jī)構(gòu)為他們提供資金服務(wù)，這樣就可以更好地控制風(fēng)險(xiǎn)。這類新型貸款組織的本質(zhì)特征是貸款零售商。
　　
　　第四，監(jiān)管方式創(chuàng)新。我建議由地方政府承擔(dān)一些與金融業(yè)務(wù)有關(guān)的機(jī)構(gòu)的監(jiān)督責(zé)任，即把各類不吸收存款而辦資金融通業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，除了小額貸款公司以外，還有融資租賃公司（就是商務(wù)部批的融資租賃公司，不吸收存款，但可以做融資租賃業(yè)務(wù)）、典當(dāng)行，還有最近銀監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)管理的擔(dān)保公司（根據(jù)規(guī)定擔(dān)保，公司的管理責(zé)任是交到地方上了），還有股權(quán)投資基金等。凡是不涉及到公眾存款業(yè)務(wù)的，在統(tǒng)一法規(guī)的前提下交給地方政府監(jiān)督管理，很可能效率更高。而凡是涉及公眾資金的金融業(yè)務(wù)，必須由一行三會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，這是監(jiān)管體制。
　　
　　對于不吸收公眾存款的機(jī)構(gòu)，我今天只講貸款公司，其他類型的就不講了。貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)主要是兩個(gè)方面：第一，貸款公司有可能變相吸收存款，這是中央政府和地方政府最擔(dān)心的，就是當(dāng)它放貸資金不夠的時(shí)候，它就會(huì)變相吸收存款。第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，如果它管理不善，它從金融機(jī)構(gòu)批發(fā)資金，就有可能拖累批發(fā)資金的金融機(jī)構(gòu)。這是這類機(jī)構(gòu)的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　怎么樣化解這些風(fēng)險(xiǎn)呢？我想提這樣幾個(gè)建議：第一，授權(quán)地方政府對貸款公司進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管的內(nèi)容是什么呢？一是對股東進(jìn)行教育讓其承諾不變相吸存。這次浙江辦小額貸款公司的時(shí)候，所有的股東誰想投資都要上培訓(xùn)班，你要投資的時(shí)候要有股東承諾書，要承諾不會(huì)變相吸收存款，如果吸收存款的話，按照刑法承擔(dān)刑事責(zé)任。二是打擊變相的吸存行為，因?yàn)楣珯z法是由地方為主設(shè)置，這個(gè)責(zé)任應(yīng)該交給地方政府。三是依照刑法處置變相吸存引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。剛才只是說變相吸存的人要讓地方政府打擊，還有他變相吸存之后引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)怎么辦？這要按照刑法處置，而不要按照監(jiān)管法規(guī)了，一按照監(jiān)管法規(guī)處置又會(huì)引發(fā)地方政府和中央政府是否要出錢的問題了。