以上兩個(gè)方式的區(qū)別在于,如果供應(yīng)商的信用存在問(wèn)題,則用存貨質(zhì)押授信方式。如果供應(yīng)商的信用比較好,則用保兌倉(cāng)授信方式。
舉個(gè)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融的例子。首先,銀行會(huì)要求經(jīng)銷(xiāo)商和上游的加工商協(xié)商好,保證農(nóng)產(chǎn)品按原價(jià)能夠回購(gòu),從而避免經(jīng)銷(xiāo)商無(wú)力償還貸款。因?yàn)槲覈?guó)農(nóng)戶(hù)的特點(diǎn)是比較散小,資金周轉(zhuǎn)不流暢。如飼料行業(yè),在新冠肺炎疫情期間,這個(gè)行業(yè)有兩個(gè)方面受到了沖擊:第一是原材料,因?yàn)槲锪鞑粫吃斐闪硕倘?;第二是生產(chǎn)好的飼料因?yàn)槲锪鞑粫常茈y送到養(yǎng)殖戶(hù)的手中,養(yǎng)殖戶(hù)沒(méi)有飼料無(wú)法生產(chǎn)和養(yǎng)殖,于是大量的牲畜死掉了,非??上А?/p>
因?yàn)轱暳闲袠I(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng),所以經(jīng)銷(xiāo)商和養(yǎng)殖戶(hù)之間都存在賒銷(xiāo)情況,如果通過(guò)供應(yīng)鏈金融為飼料企業(yè)或養(yǎng)殖企業(yè)提供比較好的融資,就能保證這個(gè)鏈條不會(huì)因?yàn)橐咔槎獾酱蟮钠茐摹?/p>
生產(chǎn)階段供應(yīng)鏈融資的典型模式是存貨質(zhì)押。要注意存貨質(zhì)押不是不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押,而是銀行要借助物流監(jiān)管企業(yè)對(duì)貨物進(jìn)行有效的監(jiān)管和轉(zhuǎn)移,并且必須引入第三方回購(gòu)企業(yè)。
比如,某個(gè)企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)階段會(huì)有許多成品或半成品,在這個(gè)企業(yè)向銀行提出融資需求的同時(shí),它會(huì)把成品或半成品質(zhì)押起來(lái),放到銀行指定的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)。此時(shí),銀行為了將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步減少,會(huì)要求引入一個(gè)回購(gòu)方,萬(wàn)一這個(gè)企業(yè)資金出現(xiàn)問(wèn)題,回購(gòu)方就能把這些商品回購(gòu),保證整個(gè)鏈條不會(huì)受大的損害。
下面介紹一下銷(xiāo)售階段供應(yīng)鏈融資的方式。這個(gè)階段的融資方式主要是應(yīng)收賬款融資。
圖3
通過(guò)此圖可以清晰看清這種方式地運(yùn)作模式。在此供應(yīng)鏈中買(mǎi)方會(huì)比較強(qiáng)勢(shì),買(mǎi)方屬于核心位置,這時(shí)買(mǎi)方會(huì)要求供應(yīng)商先交貨,等買(mǎi)方有了資金后再把錢(qián)付給供應(yīng)商。有的交易賬期可能是15天,有的會(huì)達(dá)到45天,甚至60天。此時(shí),如果供應(yīng)商為中小企業(yè),應(yīng)收賬款的還款期限又太長(zhǎng),就會(huì)影響供應(yīng)商的正常經(jīng)營(yíng)。在這種情況下,供應(yīng)商會(huì)向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)提出應(yīng)收賬款保理的申請(qǐng)。在供應(yīng)商提出申請(qǐng)之后,銀行會(huì)審核它的信用,此時(shí)如果買(mǎi)方能夠出面替供應(yīng)商擔(dān)保,它的信用值會(huì)比較高,銀行也愿意放款。放了款后,核心企業(yè)會(huì)逐步把錢(qián)還給銀行,這樣整個(gè)供應(yīng)鏈就盤(pán)活了。
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