中央全面深化改革委員會(huì)第十次會(huì)議強(qiáng)調(diào)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，要堅(jiān)持和完善中國(guó)特色社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度，堅(jiān)持兩個(gè)“毫不動(dòng)搖”，營(yíng)造市場(chǎng)化、法治化、制度化的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境，保證各種所有制經(jīng)濟(jì)依法平等使用生產(chǎn)要素、公開(kāi)公平公正參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、同等受到法律保護(hù)，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)改革創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)、健康發(fā)展。

只有區(qū)分不同類型的民營(yíng)企業(yè)，針對(duì)每類企業(yè)建立起企業(yè)、銀行和政府目標(biāo)一致、激勵(lì)相容、風(fēng)險(xiǎn)可控的政策框架，才能同時(shí)滿足企業(yè)、銀行和政府的需求，也才能更客觀理性地看待民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中，主要通過(guò)看人、看事、看風(fēng)險(xiǎn)這“三看”，將企業(yè)分為重點(diǎn)支持、不予支持、可以支持三類，區(qū)別對(duì)待。

看人，就是支持企業(yè)家誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，本質(zhì)上是人品的反應(yīng)，尤其是起決定作用的企業(yè)家和高管層。企業(yè)失信可得一時(shí)之利，但具有很強(qiáng)的“劣幣驅(qū)逐良幣”的負(fù)外部效應(yīng)，與誠(chéng)信社會(huì)建設(shè)格格不入，也必然影響銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展。銀行要綜合央行征信記錄、信用中國(guó)、信聯(lián)平臺(tái)等政府和社會(huì)的全部信用數(shù)據(jù)，用大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景和企業(yè)家生活場(chǎng)景數(shù)據(jù)，為企業(yè)家誠(chéng)信情況精準(zhǔn)畫(huà)像，對(duì)企業(yè)、法人代表、高管層和其周圍關(guān)系密切人員進(jìn)行全方位信用評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果，重點(diǎn)支持信用記錄優(yōu)的，不予支持信用記錄差的，差別定價(jià)信用記錄中等的。

看事，就是支持經(jīng)營(yíng)管理先進(jìn)有前景的。銀行支持企業(yè)，不僅僅是為自身的生存，更承擔(dān)著支持企業(yè)成就事業(yè)、服務(wù)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重任。企業(yè)對(duì)資金的需求是：越多越好、越快越好、越便宜越好。但企業(yè)有不同，技術(shù)落后、經(jīng)營(yíng)不善、污染環(huán)境、浪費(fèi)資源的企業(yè)，國(guó)家不鼓勵(lì)，銀行不歡迎，也不應(yīng)該支持。只有符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要、代表產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化方向的，才是銀行重點(diǎn)支持對(duì)象。

一看技術(shù)和產(chǎn)品是否先進(jìn)。技術(shù)和產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)甚至國(guó)際領(lǐng)先的，即使現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)指標(biāo)暫時(shí)表現(xiàn)一般，也是重點(diǎn)支持的選項(xiàng)；技術(shù)和產(chǎn)品落后甚至瀕臨淘汰的，銀行即使過(guò)去有支持，也要主動(dòng)擇機(jī)退出；技術(shù)和產(chǎn)品處在中游水平的，要跟進(jìn)研究，區(qū)別對(duì)待，給予不同程度的支持。當(dāng)然，這需要銀行具有深入專業(yè)的行業(yè)研究能力，不僅要能服務(wù)于自身信貸審批，也要能為企業(yè)提供專業(yè)咨詢，目前對(duì)國(guó)內(nèi)銀行還是不小的考驗(yàn)。

二看產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)是否廣闊。銀行的資金支持，只能解決企業(yè)一時(shí)缺錢(qián)，不能解決企業(yè)長(zhǎng)期虧錢(qián)。因此，銀行服務(wù)民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)救急不救窮。對(duì)產(chǎn)品、服務(wù)和模式符合消費(fèi)和技術(shù)升級(jí)方向，深受主流群體歡迎，市場(chǎng)占比不斷攀升的，銀行自然重點(diǎn)支持；對(duì)于產(chǎn)品老舊、服務(wù)傳統(tǒng)、模式低效、功能不全、質(zhì)量低劣，市場(chǎng)占比不斷下降的，銀行會(huì)設(shè)法退出或不予支持；對(duì)于產(chǎn)品和服務(wù)大眾化，市場(chǎng)占比相對(duì)穩(wěn)定的，銀行區(qū)別對(duì)待。這也需要銀行有較強(qiáng)的行業(yè)和市場(chǎng)研究能力。

三看內(nèi)外管理是否科學(xué)。技術(shù)和產(chǎn)品既定，管理水平?jīng)Q定企業(yè)的前景。同一個(gè)行業(yè)，往往要經(jīng)歷企業(yè)數(shù)量先由少到多的盲目跟進(jìn)，再由多到少的大浪淘沙的過(guò)程，其中管理是重要決定因素。對(duì)于戰(zhàn)略清晰穩(wěn)定、執(zhí)行堅(jiān)定有力、管理科學(xué)有效、人員流動(dòng)性適中、政商關(guān)系清爽純潔的企業(yè)，銀行會(huì)給予重點(diǎn)支持；對(duì)于戰(zhàn)略搖擺模糊、執(zhí)行軟弱無(wú)力、管理混亂失序、員工大進(jìn)大出、政商關(guān)系混亂不清的企業(yè)，銀行應(yīng)不予支持或盡快退出；對(duì)于中間狀態(tài)的企業(yè)，銀行視情況給予不同程度的支持。當(dāng)然，這需要銀行深入企業(yè)，長(zhǎng)期跟蹤，了解真實(shí)情況，銀企坦誠(chéng)相待，充分合作。

看風(fēng)險(xiǎn)，就是支持風(fēng)險(xiǎn)水平適中或偏低的。銀行的作用是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為追求快速發(fā)展或者短期暴利，高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)在所難免，對(duì)單個(gè)企業(yè)影響或許不大，但是如果眾多企業(yè)忽視風(fēng)險(xiǎn)，則對(duì)國(guó)家不利，還有可能將銀行拖垮，導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)歷史已經(jīng)一再證明了這一點(diǎn)，因此2008年金融危機(jī)后巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控提出了更高要求并被主要經(jīng)濟(jì)體接受。

一看穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)情況。市場(chǎng)和企業(yè)有其自身規(guī)律，中長(zhǎng)期看，企業(yè)的規(guī)模不會(huì)一夜暴漲，利潤(rùn)水平會(huì)趨于平均化，規(guī)模和利潤(rùn)大幅波動(dòng)，存貨高企、應(yīng)收賬款過(guò)大、成本過(guò)高、外部擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜、脫離主業(yè)涉足領(lǐng)域過(guò)多等，都是經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)健的象征，都可能蘊(yùn)藏著潛在風(fēng)險(xiǎn)，這種情況銀行應(yīng)謹(jǐn)慎支持或者退出支持；對(duì)利潤(rùn)率穩(wěn)步提升、存貨和應(yīng)收賬款合理、成本可控、主業(yè)突出、外部關(guān)系清晰的企業(yè)，某種程度代表企業(yè)扎實(shí)穩(wěn)健、欣欣向榮，銀行應(yīng)重點(diǎn)支持；對(duì)利潤(rùn)率等指標(biāo)長(zhǎng)期平穩(wěn)或小幅波動(dòng)的企業(yè)，銀行可以給予不同程度的支持。

二看財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。企業(yè)穩(wěn)健的另一個(gè)表現(xiàn)就是：按有多少錢(qián)辦多少事的理念經(jīng)營(yíng)。表現(xiàn)主要是，杠桿率適中，債務(wù)與規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效益、現(xiàn)金流等指標(biāo)相匹配，沒(méi)有長(zhǎng)期拖欠債務(wù)現(xiàn)象。有些企業(yè)表面紅紅火火，實(shí)際上是靠借新還舊度日，杠桿率高得離譜，這樣的企業(yè)，銀行要抓緊退出或者謹(jǐn)慎進(jìn)入；相反，對(duì)于債務(wù)率適中或者偏低的，銀行可以信貸、結(jié)算、投資銀行、交易銀行、資產(chǎn)管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等多種方式提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。當(dāng)然，各行業(yè)情況不同，沒(méi)有普遍適用的合理杠桿率標(biāo)準(zhǔn)，但同一個(gè)行業(yè)還是有基本規(guī)律和大體區(qū)間，這需要商業(yè)銀行發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，對(duì)不同行業(yè)進(jìn)行研究區(qū)分和把握，也需要央行建立企業(yè)融資信息中心，匯集每家企業(yè)杠桿情況。

三看風(fēng)險(xiǎn)緩釋情況。抵押擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，有利于增強(qiáng)銀行信心，降低企業(yè)融資難度。過(guò)去銀行審批貸款看重抵押擔(dān)保，盡管這對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)有一定困難，但存量貸款業(yè)務(wù)中，不失為判斷授信風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)觀察窗口。對(duì)于押品充足、形式多樣（如不動(dòng)產(chǎn)、股票、債券等）、變現(xiàn)能力強(qiáng)、擔(dān)保充分的傳統(tǒng)企業(yè)，同等條件下銀行優(yōu)先支持；對(duì)于抵押擔(dān)保不足，但人、事滿足授信條件的高新科技企業(yè)，銀行應(yīng)充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段，視情況給予不同程度的支持；對(duì)于人、事、風(fēng)險(xiǎn)都不符合授信條件，又缺少風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的企業(yè)，銀行不予支持。這需要央行完善企業(yè)貸款信息中的抵押擔(dān)保等內(nèi)容。

三類民營(yíng)企業(yè)分開(kāi)看，銀行重點(diǎn)支持類一般不存在融資難題；不予支持類企業(yè)不應(yīng)納入融資難易、貴賤的評(píng)價(jià)范圍?？梢灾С值钠髽I(yè)中，大部分可以通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制獲得相應(yīng)融資，對(duì)于經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)大、就業(yè)容納多、暫時(shí)有困難的企業(yè)，首先需要做的是政府擔(dān)保分散風(fēng)險(xiǎn)或政策性金融支持，幫助其渡過(guò)難關(guān)，其次是超出金融范疇的企業(yè)內(nèi)部改革調(diào)整、減稅降費(fèi)和營(yíng)商環(huán)境改善，通過(guò)放水養(yǎng)魚(yú)等措施幫助企業(yè)扭虧為盈，最后才是商業(yè)銀行給予必要的融資支持。