養(yǎng)老金融關(guān)系社會長遠(yuǎn)福祉

中國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革在“十二五”期間不斷深化，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度完成并軌，社?；穑ㄖ饕丘B(yǎng)老基金）入市已成定局。除此之外，中央政府連續(xù)出臺了《中華人民共和國老年人權(quán)益保障法》《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)若干意見》等相關(guān)文件支持鼓勵發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)，剛剛公布的“十三五”規(guī)劃建議也提出，要積極開展應(yīng)對人口老齡化行動，建設(shè)以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的多層次養(yǎng)老服務(wù)體系，推動醫(yī)療衛(wèi)生和養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合，探索建立長期的福利保險(xiǎn)制度，全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場，通過購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式支持各類市場主體增加養(yǎng)老服務(wù)和產(chǎn)品供給，這為今后一段時(shí)期中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展指明了方向。然而當(dāng)前中國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度還存在著諸多缺陷和問題，養(yǎng)老金體系改革在路徑選擇上仍面臨多種制約。

養(yǎng)老涉及到為年老儲蓄金融資產(chǎn)，提高老年服務(wù)品質(zhì)，發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等多方面內(nèi)容，核心問題之一是社會成員如何在生命周期合理配置其年輕和老年期間的生產(chǎn)消費(fèi)——這離不開金融的媒介融通作用，由此產(chǎn)生了養(yǎng)老金融。養(yǎng)老作為中國的大課題與城鎮(zhèn)化同等重要，從空間與時(shí)間角度看甚至比城鎮(zhèn)化還重要。養(yǎng)老金融是為滿足社會成員養(yǎng)老需求而建立的金融服務(wù)體系，包括養(yǎng)老金制度安排和資產(chǎn)管理，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供投融資支持等。民生銀行董事長洪崎認(rèn)為，養(yǎng)老金融是金融業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融合，亦是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)重要的組成部分，也關(guān)系到未來整個金融業(yè)的發(fā)展方向，意義十分重大。他并透露民生銀行零售業(yè)務(wù)現(xiàn)在進(jìn)入對生命周期的研究，這反映出金融界對養(yǎng)老在金融領(lǐng)域服務(wù)體系、服務(wù)產(chǎn)品多樣化問題的重視和思考。而如何通過資本運(yùn)作，創(chuàng)新金融經(jīng)濟(jì)，發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)，不僅關(guān)系一個國家全體公民老年的生活、生命質(zhì)量問題，也關(guān)系到一個國家虛擬經(jīng)濟(jì)，乃至整個宏觀經(jīng)濟(jì)的健康問題。在中國面臨迅速老齡化的社會背景下，必須通過大力發(fā)展養(yǎng)老金融來預(yù)防老年期的各種風(fēng)險(xiǎn)，提供多元化、多層次的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，開發(fā)養(yǎng)老金融業(yè)將是一項(xiàng)重要的金融戰(zhàn)略，也必然關(guān)系到中國社會和中國人民的長遠(yuǎn)福祉。

中國目前正在建立多層次養(yǎng)老服務(wù)市場，與此同時(shí)，也應(yīng)該建立多層次養(yǎng)老金融服務(wù)市場，關(guān)注社會各階層的金融養(yǎng)老需求。養(yǎng)老金融是一個龐大的體系，它包括圍繞社會成員的各種養(yǎng)老需求所進(jìn)行的各種金融活動，大致可以分為養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融等三大體系。養(yǎng)老金金融的對象是養(yǎng)老資金，目標(biāo)是通過制度安排積累養(yǎng)老資產(chǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)保值增值。英國學(xué)者大衛(wèi)·布萊爾首次提出養(yǎng)老金金融這個概念，認(rèn)為養(yǎng)老金金融主要研究對象是養(yǎng)老基金，投資于金融資產(chǎn)、衍生工具和另類投資。中國未來可能會有大量的專注于養(yǎng)老金金融的機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。中國養(yǎng)老金融市場潛力巨大，前景廣闊，相信伴隨新一輪金融體制改革步伐，伴隨社會對養(yǎng)老金融的認(rèn)識不斷深入，更多的銀行、券商、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)、基金機(jī)構(gòu)，也會對此形成共識，抓住歷史機(jī)遇，積極推動養(yǎng)老金融發(fā)展。

從加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的角度看，充分發(fā)揮養(yǎng)老資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)價(jià)值，使他們參與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、職業(yè)年金在內(nèi)的廣義的養(yǎng)老金的資產(chǎn)管理，有助于從金融服務(wù)的供給端發(fā)揮養(yǎng)老金作為資本市場穩(wěn)定器的作用，推動養(yǎng)老金與資本市場的良性互動，有助于提高養(yǎng)老資產(chǎn)投資運(yùn)作體系的效率和質(zhì)量，確保養(yǎng)老金的保值增值，加快中國社會養(yǎng)老財(cái)富的持續(xù)積累，促進(jìn)內(nèi)需和消費(fèi)，更好地實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)民生、服務(wù)社會發(fā)展的目標(biāo)。