“影子銀行”是個(gè)通俗說法，有人說它是“像影子一樣的銀行”，有人說它是“銀行的影子”，在很多人看來其與產(chǎn)能過剩、房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)等一樣成為我國當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)最容易爆發(fā)的領(lǐng)域。但是，影子銀行在支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)金融改革中也發(fā)揮著不可替代的重要作用，輕易否定和排斥并非正確選擇。

一是通過銀信合作形式開辦的信托業(yè)務(wù)。銀行通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金，之后交給信托公司，再發(fā)放給特定融資企業(yè)，這是近年來發(fā)展最快的“影子業(yè)務(wù)”。2013年年末，全國67家信托公司管理的信托計(jì)劃達(dá)10.9萬億元，較上年增長46%。

二是融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行等信用中介機(jī)構(gòu)開辦的業(yè)務(wù)。這一類業(yè)務(wù)近年來發(fā)展很快，上述機(jī)構(gòu)中很多并不持有金融牌照，卻開辦著事實(shí)上的金融業(yè)務(wù)，存在著監(jiān)管上的空當(dāng)。

三是以“余額寶”、“人人貸”、P2P、B2B等為代表的一批互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)通常通過理財(cái)產(chǎn)品的形式聚集社會(huì)資金，以網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)為紐帶，促成“供需雙方”的直接交易，由于手續(xù)簡便、業(yè)務(wù)靈活，發(fā)展也十分迅速。

以上三種形式，第一種可以稱為“銀行的影子業(yè)務(wù)”，第二種可以稱為“銀行的影子”，第三種可以稱為“像影子一樣的銀行”?！吨袊鹑诒O(jiān)管報(bào)告》指出，2012年年底中國影子銀行總規(guī)模為14.6萬億元，2013年年底迅速增長到27萬億元。據(jù)穆迪投資估計(jì)，2014年年底我國影子銀行總規(guī)模為45萬億元，相當(dāng)于GDP的71%。

一是我國存貸款利率尚未形成市場化。我國一直實(shí)行著嚴(yán)格的利率監(jiān)管政策，形成了利率的“雙軌制”。在實(shí)際存款利率為負(fù)的情況下，有剩余資金的個(gè)人和企業(yè)希望有更好的投資渠道，不愿意只放到銀行里。

二是銀行有突破表內(nèi)業(yè)務(wù)監(jiān)管的沖動(dòng)。監(jiān)管部門對(duì)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)監(jiān)管嚴(yán)格，有些貸款銀行無法發(fā)放，通過影子業(yè)務(wù)可以繞開監(jiān)管，在不影響存貸比、不占用資本金的情況下把貸款放出去。

三是當(dāng)前資金供需的矛盾較為突出。相當(dāng)多中小企業(yè)、民營企業(yè)無法通過傳統(tǒng)銀行的渠道獲得貸款，不得不另尋他途，地方政府出于發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)的考慮，默許、支持影子銀行業(yè)務(wù)的開展，近看來有些地方融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行如雨后春筍般遍布城鄉(xiāng)，正是出于這樣的背景。