實(shí)現(xiàn)一個(gè)目標(biāo)，涵蓋兩個(gè)方面，引入三種資本，采取四種方式，打破五種界限，把握六個(gè)原則

十八屆三中全會(huì)以后，全面深化改革成為時(shí)代的主旋律。經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重頭戲，國(guó)企改革又是經(jīng)濟(jì)體制改革的中心環(huán)節(jié)，因此，國(guó)企國(guó)資如何深化改革，其基本方向與重點(diǎn)何在，備受社會(huì)各界關(guān)注，也是各種議論、猜測(cè)與建議最多的話題之一。筆者認(rèn)為，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是我國(guó)深化國(guó)有企業(yè)改革的重要內(nèi)容，也是深化國(guó)企改革的基本方向與重頭戲。

十八屆三中全會(huì)《決定》提出：積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，有利于國(guó)有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力，有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。作為一個(gè)研究國(guó)資國(guó)企改革的專家學(xué)者，本文對(duì)如何積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)提出初步思考與基本構(gòu)想。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前深化國(guó)企改革的基本方向

《決定》指出，混合所有制經(jīng)濟(jì)是我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。發(fā)展混合所有制，實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化，這應(yīng)該成為當(dāng)前深化國(guó)企改革的基本方向。

（一）發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)可以實(shí)現(xiàn)公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。

私有制是社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展過(guò)程中的產(chǎn)物，即社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展到出現(xiàn)社會(huì)剩余產(chǎn)品但產(chǎn)品又不是極大豐富的階段而產(chǎn)生了私有制。私有制的出現(xiàn)促進(jìn)了社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展。但是，隨著生產(chǎn)力的巨大發(fā)展，生產(chǎn)力社會(huì)化的空前發(fā)展，生產(chǎn)關(guān)系的社會(huì)化趨勢(shì)同樣不可避免，這就是馬克思主義原理中生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系規(guī)律。事實(shí)上，私有化也不是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向既是生產(chǎn)的社會(huì)化、國(guó)際化、全球化，也是產(chǎn)權(quán)（資本）的社會(huì)化、國(guó)際化、全球化。當(dāng)今世界，經(jīng)濟(jì)的社會(huì)化、國(guó)際化、全球化潮流不可阻擋。如果我們現(xiàn)在還看不清這種大趨勢(shì)，那么可以預(yù)測(cè)，按照當(dāng)前這種科技與生產(chǎn)力的加速發(fā)展勢(shì)頭，未來(lái)短則50年即可顯示這個(gè)苗頭，也可能100年這種趨勢(shì)會(huì)顯現(xiàn)，長(zhǎng)則200年這種趨勢(shì)無(wú)疑會(huì)實(shí)現(xiàn)。在人類的漫長(zhǎng)歷史長(zhǎng)河中，200年時(shí)間只是短短的瞬間。

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，是跨越國(guó)界的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，更是大魚吃小魚的經(jīng)濟(jì)。國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力，很大程度上體現(xiàn)在大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力上。現(xiàn)階段，把國(guó)有企業(yè)全部私有化，對(duì)我們國(guó)家、民族、廣大人民來(lái)說(shuō)，無(wú)疑會(huì)是一場(chǎng)前所未有的大災(zāi)難；當(dāng)然對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家、跨國(guó)公司、少數(shù)土豪來(lái)說(shuō)，卻是市場(chǎng)的盛宴，是財(cái)富的大源泉。中國(guó)特色社會(huì)主義建設(shè)實(shí)踐證明，堅(jiān)持公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度非常正確。

公有制可以有多種實(shí)現(xiàn)形式。傳統(tǒng)的公有制經(jīng)濟(jì)主要有國(guó)有經(jīng)濟(jì)和集體經(jīng)濟(jì)兩種形式。隨著生產(chǎn)力社會(huì)化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，混合所有制中的國(guó)有控股經(jīng)濟(jì)也將成為公有制的重要實(shí)現(xiàn)形式，即通過(guò)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，使我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制新的歷史條件下找到新的有效實(shí)現(xiàn)途徑。

（二）發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)可以克服國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的弊端。

國(guó)內(nèi)外對(duì)國(guó)企不滿人士攻擊國(guó)企弊端主要有：政企不分、機(jī)制不活、效率不高、易發(fā)腐敗。這些弊端對(duì)于傳統(tǒng)的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)來(lái)說(shuō)的確存在較普遍。經(jīng)過(guò)30多年的改革，傳統(tǒng)國(guó)企逐步改造成了新國(guó)企，這些弊端正在逐步消除，有些還需要通過(guò)全面深化改革來(lái)進(jìn)一步解決。

治病先探根，對(duì)癥下藥方能治本。從深層次看，產(chǎn)生國(guó)企弊端的根源主要有兩個(gè)方面：一方面，來(lái)自企業(yè)外部的干擾，主要是有關(guān)部門對(duì)國(guó)有企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理自主權(quán)的干預(yù)，如投資審批權(quán)、人事管理權(quán)、收入分配權(quán)等，其中有些是必要的、合理的，有些是不必要的、不合理的。比如，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部本身的激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制沒(méi)有真正建立起來(lái)之前，沒(méi)有相關(guān)部門的必要的、合理的干預(yù)，將會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重不良后果，不僅會(huì)出現(xiàn)大量國(guó)有資產(chǎn)流失，而且國(guó)有企業(yè)也會(huì)被搞垮。另一方面，從企業(yè)內(nèi)部看，產(chǎn)生國(guó)企弊端的最終根源是：找不到準(zhǔn)確的第一委托人，都是代理人委托代理人，出現(xiàn)所謂的“所有者缺位”，缺乏高效的動(dòng)力機(jī)制與約束機(jī)制，而且委托代理鏈條長(zhǎng)，客觀上很難進(jìn)行有效監(jiān)管。

外部因素是條件性的，內(nèi)部因素卻是決定性的。外部改革主要是通過(guò)深化政府機(jī)構(gòu)改革，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)、政資分開(kāi)、資產(chǎn)所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)分開(kāi)，以減少并最終消除對(duì)企業(yè)不必要、不合理的干預(yù)。而企業(yè)內(nèi)部的改革至關(guān)重要，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的改革，會(huì)使外部目前必要的、合理的干預(yù)逐步變成不必要、不合理的干預(yù)，從而最終使企業(yè)成為真正的獨(dú)立市場(chǎng)主體。

因此，企業(yè)內(nèi)部改革至關(guān)重要。企業(yè)最深層次的改革是產(chǎn)權(quán)層面的改革，這也是最根本的改革。經(jīng)過(guò)30多年的改革，我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革已經(jīng)到了產(chǎn)權(quán)之核心層面。如前所述，我國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)制度是公有制為主體、國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)，所以我國(guó)產(chǎn)權(quán)改革的基本方向不可能是產(chǎn)權(quán)私有化，而應(yīng)該是產(chǎn)權(quán)多元化，混合所有制經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征就是產(chǎn)權(quán)多元化，因此，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)深化改革的基本方向。

（三）混合所有制可以發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用。

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，面臨二律背反的矛盾：一方面客觀上要求國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行必要的宏觀調(diào)控；另一方面市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)又要求盡量減少國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的直接干預(yù)。這個(gè)矛盾在西方發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中事實(shí)上也并沒(méi)有得到很好解決，這次發(fā)生的世界范圍內(nèi)的國(guó)際金融危機(jī)就是一個(gè)有力證明。

為了有效解決這個(gè)矛盾，通過(guò)發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)作用來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀調(diào)控的目標(biāo)，這樣既可以充分發(fā)揮企業(yè)作為市場(chǎng)主體的作用，又可以減少政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的直接干預(yù)，應(yīng)該說(shuō)是一個(gè)有效的路子。中國(guó)成功應(yīng)對(duì)這次國(guó)際金融危機(jī)有不少有效經(jīng)驗(yàn)，其中發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用就是很重要的一條。

國(guó)有企業(yè)通過(guò)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，可以放大國(guó)有資本功能，從而可以放大國(guó)有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用。

（四）積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)可以實(shí)現(xiàn)國(guó)民共進(jìn)。

從我國(guó)習(xí)慣稱謂看，國(guó)家所有的經(jīng)濟(jì)叫國(guó)有經(jīng)濟(jì)，私人所有的經(jīng)濟(jì)叫民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。但是，從其本源來(lái)看，國(guó)有經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上就是全體人民的經(jīng)濟(jì)，受益的應(yīng)該是全體人民，即人民所有經(jīng)濟(jì)，故可簡(jiǎn)稱民有經(jīng)濟(jì)。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，本質(zhì)上是局部或少數(shù)個(gè)人私有的經(jīng)濟(jì)，受益的是私人，即私人所有經(jīng)濟(jì)，故可簡(jiǎn)稱私有經(jīng)濟(jì)。當(dāng)然，私有經(jīng)濟(jì)同樣是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是構(gòu)成基本經(jīng)濟(jì)制度的重要基石，因此必須毫不動(dòng)搖地支持和引導(dǎo)發(fā)展。所以，按習(xí)慣稱謂，國(guó)有經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)應(yīng)該共同發(fā)展。

國(guó)有經(jīng)濟(jì)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相互依存、共同發(fā)展，主要通過(guò)三種途徑：一是深層次參股融合，即通過(guò)產(chǎn)權(quán)的相互滲透而結(jié)成新的共同體；二是產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ)銜接，即通過(guò)上下游產(chǎn)業(yè)鏈條的配套合作直接提供市場(chǎng)供需；三是廣泛性市場(chǎng)拓展，即通過(guò)增加民眾收入、改善消費(fèi)條件或提供新的消費(fèi)產(chǎn)品來(lái)間接提供市場(chǎng)需求。

上面三種途徑中，第一種是實(shí)現(xiàn)國(guó)民共進(jìn)最直接的途徑。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)就是第一種。在混合所有制經(jīng)濟(jì)中，通過(guò)企業(yè)運(yùn)作，國(guó)有資本與民有資本已經(jīng)形成了一個(gè)有機(jī)整體，兩者的利益及發(fā)展是完全聯(lián)系在一起的，同生死、同興衰、同進(jìn)退，所以實(shí)現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展最直接。

（五）發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

世界上所有的事物都有其兩面性，都有其優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)同樣如此。國(guó)有企業(yè)的劣勢(shì)在前面弊端中已分析過(guò)，其主要優(yōu)勢(shì)通常是：企業(yè)規(guī)模較大，設(shè)備技術(shù)較先進(jìn)，人才隊(duì)伍力量較強(qiáng)，內(nèi)部管理較規(guī)范，品牌信譽(yù)較好。國(guó)有企業(yè)的上述優(yōu)勢(shì)通常也就是民營(yíng)企業(yè)的劣勢(shì)。但是，民營(yíng)企業(yè)通常也有自己的優(yōu)勢(shì)：經(jīng)營(yíng)機(jī)制更加市場(chǎng)化、更加靈活，特別是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)者利益直接掛鉤，激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制更加到位；相對(duì)而言，有較高效的決策、較有力的管理和較到位的監(jiān)督。通?？矗駹I(yíng)企業(yè)的這些優(yōu)勢(shì)同樣也就是國(guó)有企業(yè)的劣勢(shì)。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，國(guó)有經(jīng)濟(jì)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)有機(jī)融合為一體，能夠把國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)很好地結(jié)合起來(lái)。遠(yuǎn)親結(jié)合，一般可以形成雜交優(yōu)勢(shì)，可以實(shí)現(xiàn)取長(zhǎng)補(bǔ)短、揚(yáng)長(zhǎng)避短、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。