2.完備有效的金融監(jiān)管體系

建立健全完備有效的金融監(jiān)管體系，必須做到將所有的金融活動(dòng)納入監(jiān)管，沒有法外之地。中央金融工作會(huì)議明確強(qiáng)調(diào)，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，嚴(yán)格執(zhí)法、敢于亮劍，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)。

中央金融工作會(huì)議對(duì)金融監(jiān)管作了很多方面的部署。一是健全金融風(fēng)險(xiǎn)早期糾正機(jī)制。當(dāng)前，金融風(fēng)險(xiǎn)在中小金融機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)、地方債務(wù)等領(lǐng)域比較突出，必須及時(shí)監(jiān)測(cè)、發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患和苗頭，健全早期糾正機(jī)制，把風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽狀態(tài)，降低危機(jī)的處置成本。二是建立防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)效機(jī)制。要用法治化、制度化的方式推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)處置長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)。我國正在制定金融穩(wěn)定法，明確金融風(fēng)險(xiǎn)處置的觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)、程序機(jī)制、資金來源和法律責(zé)任等，更好區(qū)分常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和重大風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)處置工作機(jī)制，合理運(yùn)用處置工具，確保金融風(fēng)險(xiǎn)可控、平穩(wěn)。

同時(shí)，在金融活動(dòng)中，金融機(jī)構(gòu)和金融從業(yè)者要切實(shí)維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)將消費(fèi)者保護(hù)納入公司治理、企業(yè)文化和經(jīng)營戰(zhàn)略中，使金融更好地滿足人民群眾需要。這是完善金融監(jiān)管的基礎(chǔ)性工作。

3.結(jié)構(gòu)合理的金融市場(chǎng)體系

怎么理解“結(jié)構(gòu)合理”？一方面，金融市場(chǎng)內(nèi)部包括不同類型，比如債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等，它們的結(jié)構(gòu)要合理；另一方面，制度結(jié)構(gòu)也要合理。

一是完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，優(yōu)化以信息披露為核心的注冊(cè)制架構(gòu)，研究制定包括科技、綠色、數(shù)字等重點(diǎn)領(lǐng)域在內(nèi)的專項(xiàng)信息披露指引，建立分層次、差異化的信息披露安排，提高上市公司信息披露制度的包容性與適應(yīng)性。

二是統(tǒng)籌推進(jìn)新三板基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層的制度創(chuàng)新，穩(wěn)步擴(kuò)大區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)創(chuàng)新的試點(diǎn)范圍，健全各層次市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小型企業(yè)主陣地。

三是完善不同市場(chǎng)板塊的功能定位，設(shè)立多元化的、包容化的上市條件，推動(dòng)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所、新三板滿足不同層次科技企業(yè)融資需求，幫助新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)。

面向世界金融發(fā)展大勢(shì)，要加強(qiáng)金融市場(chǎng)對(duì)外開放，提升金融服務(wù)質(zhì)量，建設(shè)世界一流證券交易所，建立種類齊全、功能齊備、結(jié)構(gòu)合理、風(fēng)險(xiǎn)可控的產(chǎn)品體系，推動(dòng)股票、債券、基金和衍生品市場(chǎng)均衡健康發(fā)展。在上海國際金融中心的建設(shè)中，沖破體制機(jī)制障礙，推動(dòng)商品和要素跨境自由流動(dòng)，提升資金跨境融通的便利化水平，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外、本外幣、離在岸聯(lián)動(dòng)，以及不同金融中心之間的聯(lián)動(dòng)。

4.分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系

分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系要求不同類型金融機(jī)構(gòu)定位明確、各司其職、分工協(xié)作。

其一，國有大型金融機(jī)構(gòu)。這是我國金融體系的中堅(jiān)力量，要做優(yōu)做強(qiáng)，當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石。

其二，中小金融機(jī)構(gòu)。要引導(dǎo)中小金融機(jī)構(gòu)立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，嚴(yán)防不符合資質(zhì)的中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融領(lǐng)域增大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

其三，政策性金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)要與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)區(qū)分開來，引導(dǎo)其回歸主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持“保本微利”原則，服務(wù)好國家發(fā)展、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾。

其四，發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器功能，圍繞科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展、中小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，持續(xù)加大資源投入和支持保障力度。

其五，培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)。對(duì)標(biāo)國際一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，形成一批熟悉國際金融市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則、具有世界競(jìng)爭(zhēng)力的中國的投資銀行和投資機(jī)構(gòu)品牌，助力金融高水平對(duì)外開放。

5.多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系

這一體系要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾多樣化的金融需求提供具有專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)。中央金融工作會(huì)議著重提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。

其一，科技金融。我們可以從三個(gè)方面來理解：一是發(fā)展更有包容性的金融市場(chǎng)體系，這也是推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵；二是建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資保障體系；三是推進(jìn)投貸聯(lián)動(dòng)模式，讓投資和貸款聯(lián)動(dòng)起來推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展。

其二，綠色金融。要進(jìn)一步豐富綠色金融產(chǎn)品，發(fā)展綠色債券，創(chuàng)新綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，發(fā)展綠色交易市場(chǎng)。

其三，普惠金融。引導(dǎo)各類慈善基金投入普惠金融領(lǐng)域；加強(qiáng)金融科技手段的應(yīng)用，發(fā)展數(shù)字普惠金融，提升效率；探討利用農(nóng)村土地抵押貸款配套設(shè)施。

其四，養(yǎng)老金融。一是為老年群體提供穩(wěn)定的養(yǎng)老金；二是為老年人提供人文關(guān)懷，同時(shí)為其提供各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)；三是為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供有效的金融服務(wù)，養(yǎng)老院、康養(yǎng)中心等領(lǐng)域未來還有很大發(fā)展空間，為其提供金融支持也是養(yǎng)老金融需要考慮的問題。

其五，數(shù)字金融。一方面，用數(shù)字技術(shù)改造金融產(chǎn)品和服務(wù)，使其能夠更好地滿足人們的需要；另一方面，也要防止數(shù)字鴻溝，使傳統(tǒng)的方式和先進(jìn)的方式并存，實(shí)現(xiàn)金融轉(zhuǎn)型升級(jí)，更有包容性。

6.自主可控安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系

在世界百年未有之大變局加速演進(jìn)的情況下，資金跨境流動(dòng)有風(fēng)險(xiǎn)，金融基礎(chǔ)設(shè)施的安全面臨挑戰(zhàn)。全球各國在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和跨境流通方面開展激烈博弈，與數(shù)據(jù)有關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)至關(guān)重要。

圍繞自主可控安全高效原則，我們可以從四個(gè)方面進(jìn)行提升。

其一，為了提高自主性，要加快推進(jìn)國產(chǎn)自主可控替代計(jì)劃，推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)轉(zhuǎn)型，解決關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的“卡脖子”問題，提高核心技術(shù)的自主性和獨(dú)立性。

其二，為了提高可控性，要加大人民幣跨境支付系統(tǒng)的建設(shè)力度，完善極端情況下重要資源的支付清算備份系統(tǒng)的建設(shè)，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施跨境監(jiān)管立法工作，把握國際金融監(jiān)管主導(dǎo)權(quán)。

其三，為了提高安全性，要提升系統(tǒng)重要性金融基礎(chǔ)設(shè)施的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，特別是要強(qiáng)化參與者數(shù)量多、市場(chǎng)占有率高、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性大的系統(tǒng)重要性金融基礎(chǔ)設(shè)施的應(yīng)急處理機(jī)制和災(zāi)難備份機(jī)制建設(shè)，增強(qiáng)金融體系的韌性。

其四，為了提高效率，要統(tǒng)籌謀劃各類金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)登記、清算、支付、交易、征信等各類基礎(chǔ)設(shè)施的協(xié)同性，提高互聯(lián)互通水平。同時(shí)，要加快推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，大規(guī)模推廣數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，以高質(zhì)量金融“新基建”更好適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展新要求。