美國之所以稱霸全世界，是因?yàn)樗袃蓚€(gè)拳頭：一個(gè)是軍事，一個(gè)是貨幣。這兩個(gè)拳頭打出的組合拳，幾乎所向披靡，KO了一個(gè)又一個(gè)對象。接下來輪到中國上擂臺(tái)了，但中國打的卻是太極，講究以柔克剛、四兩拔千斤……

OK，在好戲上演之前，我們不妨先見招拆招，看看喬良將軍如何拆解美國的組合拳，看清他的招數(shù)。

一、金融帝國崛起

1944年7月，美國為了從大英帝國手中接過貨幣霸權(quán)，由羅斯福總統(tǒng)推動(dòng)建立了三個(gè)世界體系，一個(gè)是政治體系——聯(lián)合國；一個(gè)是貿(mào)易體系——關(guān)貿(mào)總協(xié)定，也就是后來的WTO；一個(gè)是貨幣金融體系，也就是布雷頓森林體系。

布雷頓森林體系按照美國人的愿望，是確立美元的霸權(quán)地位。但是實(shí)際上經(jīng)過20多年的實(shí)踐，從1944年到1971年，整整27年，卻并沒有真正讓美國人拿到霸權(quán)。什么東西阻擋了美元的霸權(quán)？就是黃金。

布雷頓森林體系建立之初，為了確立美元的霸權(quán)，美國人曾經(jīng)對全世界做出承諾，就是要各國的貨幣鎖定美元，而美元鎖定黃金。怎么鎖定呢？每35美元兌換1盎司黃金。有了美元對全世界的這個(gè)承諾，美國人就不可能為所欲為。說的簡單點(diǎn)，35美元兌換1盎司黃金，意味著美國人不能隨便地濫印美元，你多印35美元，你的金庫里就要多儲(chǔ)備1盎司黃金。

美國之所以有底氣對全世界做出這樣的承諾，是因?yàn)樗?dāng)時(shí)手中掌握了全球80%左右的黃金儲(chǔ)備。美國人認(rèn)為，我有這么多黃金在手，用它去支撐美元的信用是沒有問題的。但是情況并不像美國人想的那么簡單。美國在二戰(zhàn)之后連續(xù)愚蠢地卷入了朝鮮戰(zhàn)爭和越南戰(zhàn)爭。這兩場戰(zhàn)爭使美國耗費(fèi)巨大，尤其是越南戰(zhàn)爭。越南戰(zhàn)爭期間美國差不多打掉了八千億美元的軍費(fèi)。隨著戰(zhàn)爭花費(fèi)越來越大，美國有點(diǎn)吃不住勁了。因?yàn)榘凑彰绹某兄Z，每35美元的流失就意味著1盎司黃金的流失。

到1971年8月，美國人手里的黃金大概還有8800多噸，這時(shí)美國人知道有點(diǎn)麻煩了，與此同時(shí)有些人還在給美國人制造新的麻煩。比如說法國總統(tǒng)戴高樂，他不相信美元，他找來法國財(cái)政部長和央行行長，要他們看一下法國有多少美元儲(chǔ)備，得到的答案是大概有22億—23億美元。戴高樂說，一分都不剩全部提出來交給美國人，換成黃金拿回來。法國人對美國人的這一擊，對其他國家產(chǎn)生了示范效應(yīng)，其他一些外匯盈余的國家紛紛向美國人表示，我們也不要美元，我們要黃金。這樣就逼得美國人無路可走。

于是，在1971年8月15日，時(shí)任美國總統(tǒng)尼克松宣布關(guān)閉黃金窗口，美元與黃金脫鉤。這就是布雷頓森林體系瓦解的開始，也是美國人對世界的一次背信棄義。但是對于整個(gè)世界來講，當(dāng)時(shí)人們還不能完全理清楚頭緒。原來我們相信美元是因?yàn)槊涝澈笥悬S金，美元成為國際流通貨幣、結(jié)算貨幣、儲(chǔ)備貨幣已經(jīng)實(shí)行了20多年了，人們已經(jīng)習(xí)慣使用美元。

現(xiàn)在美元突然剎車，它的背后不再有黃金，從理論上講，它變成了一張純粹的綠紙，這個(gè)時(shí)候我們還要使用它嗎？你可以不使用它，但在國際間結(jié)算時(shí)用什么對商品的價(jià)值進(jìn)行衡量？因?yàn)樨泿攀莾r(jià)值尺度，所以如果不使用美元，難道還能信任別的貨幣？比如人民幣和盧布之間，俄羅斯人（當(dāng)時(shí)的蘇聯(lián)人）如果不認(rèn)人民幣，我們不認(rèn)盧布的話，就只能繼續(xù)拿美元做為我們之間的交換介質(zhì)。

所以，美國人就利用世人的慣性和無奈，在1973年10月迫使石油輸出國組織（歐佩克）接受了美國人的條件：全球的石油交易必須用美元結(jié)算。在此之前，全球的石油交易可以用各種國際流通貨幣結(jié)算，但是從1973年10月以后，一切改變了，歐佩克宣布，必須用美元對全球的石油交易進(jìn)行結(jié)算。

這樣，美國人在使美元與黃金貴金屬脫鉤之后又與大宗商品石油掛鉤。為什么？因?yàn)槊绹丝吹暮芮宄憧梢圆幌矚g美元，但你不可以不喜歡能源，你可以不使用美元，但你能不使用石油？任何國家要發(fā)展，都要消耗能源，所有國家都需要石油，在這種情況下，你需要石油就等于需要美元，這是美國人非常高明的一招。從1973年開始美元與石油掛鉤以后，其實(shí)是從1971年美元與黃金脫鉤之后，美元就伴隨美國開始了一個(gè)新的歷程。

整個(gè)世界當(dāng)時(shí)并沒有幾個(gè)人清晰的看到這一點(diǎn)，包括很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家、金融專家，他們不能夠非常清晰地指出，20世紀(jì)最重要的事件不是別的，不是一戰(zhàn)、二戰(zhàn)，也不是蘇聯(lián)的解體，20世紀(jì)最重要的事件是1971年8月15日美元與黃金脫鉤。

從此之后，人類真正看到了一個(gè)金融帝國的出現(xiàn)，而這個(gè)金融帝國把整個(gè)人類納入到它的金融體系之中。實(shí)際上所謂美元霸權(quán)的建立是從這個(gè)時(shí)刻開始的。到今天大約40年的時(shí)間。而從這一天之后，我們進(jìn)入到一個(gè)真正的紙幣時(shí)代，在美元的背后不再有貴金屬，它完全以政府的信用做支撐并從全世界獲利。簡單地說：美國人可以用印刷一張綠紙的方式從全世界獲得實(shí)物財(cái)富。人類歷史上從來沒有過這樣的事情。人類歷史上獲得財(cái)富的方式很多，要么用貨幣交換，你要么黃金或者白銀；要么用戰(zhàn)爭的方式去掠奪，但是戰(zhàn)爭的成本非常巨大。而當(dāng)美元變成一張綠紙出現(xiàn)后，美國獲利的成本可以說極其的低廉。

因?yàn)槊涝c黃金脫鉤，黃金不再拖美元的后腿，美國可以隨意印刷美元，這時(shí)如果大量美元留在美國國內(nèi)，將造成美國的通脹；如果美元輸出去，那就意味著全世界替美國消化通脹，這就是美元通脹率不高的主要原因。換句話說，美國向全球輸出美元，也就稀釋了它的通脹。但是美元向全球輸出之后，美國人手里就沒有錢了，這個(gè)時(shí)候如果美國人繼續(xù)印刷貨幣，美元就不斷貶值，這對美國沒有好處。所以說美聯(lián)儲(chǔ)并不像有些人所想象得那樣，是一個(gè)濫印貨幣的中央銀行。美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際上懂得什么叫克制。從1913年美聯(lián)儲(chǔ)成立到2013年100年，美聯(lián)儲(chǔ)一共發(fā)行了多少美元？大約10萬億。

這樣一比較，有人開始指責(zé)中國的央行。為什么呢？我們的央行從1954年發(fā)行新貨幣——新人民幣到現(xiàn)在，已經(jīng)發(fā)行了120多萬億人民幣。如果按匯率6.2跟美元折算的話，我們大概發(fā)行了20萬億美元。但是這同樣并不意味著中國亂印貨幣，因?yàn)橹袊诟母镩_放以后掙到了大量美元，同時(shí)這期間還有大量的美元做為境外投資進(jìn)入中國。

但由于外匯管制，美元不能在中國流通，所以央行就必須發(fā)行與進(jìn)入中國的美元及其他外幣相應(yīng)的人民幣，然后以人民幣在國內(nèi)流通?？墒菄獾耐顿Y在中國掙到了錢以后，可能就撤走了；與此同時(shí)，我們還會(huì)拿出大量外匯，從境外夠買資源、能源、產(chǎn)品和技術(shù)，如此一來，大量的美元走了，人民幣留了下來，你又不可能將相應(yīng)數(shù)額的人民幣銷毀，只能讓人民幣留在中國繼續(xù)流通，所以我國人民幣的存量必然大于美元。這也反過來佐證了這30多年中國經(jīng)濟(jì)的驚人發(fā)展。中國央行承認(rèn)近年來大概超發(fā)了20多萬億人民幣。巨量的超發(fā)最后全都留在了中國，這就牽扯到我后面將要談到的問題——人民幣為什么要國際化。

二、美元指數(shù)周期律與全球經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

美國之所以沒有通脹很大程度上就在于美元的全球流通。但是美國又不能無節(jié)制地發(fā)行美元，讓美元不斷貶值。所以要節(jié)制?？晒?jié)制后手中沒有美元了怎么辦？美國人有另外一套辦法解決這個(gè)問題，那就是發(fā)行國債，通過發(fā)行國債又讓輸出去的美元重新回到美國。但輸出去的通過債務(wù)資本重新回到美國，美國人開始玩起一手印錢，一手借債的游戲，印鈔能賺錢，借債也能賺錢，以錢生錢，金融經(jīng)濟(jì)比實(shí)體經(jīng)濟(jì)賺錢來得痛快多了，誰還愿意出大力流大汗去干附加值低的制造業(yè)、加工業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？

1971年8月15日之后，美國人逐漸放棄了實(shí)體經(jīng)濟(jì)而轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì)，漸漸變成一個(gè)空心化的國家。今天美國的GDP已經(jīng)達(dá)到18萬億美元，實(shí)體經(jīng)濟(jì)為其GDP的貢獻(xiàn)不超5萬億，剩下的大部分全都是虛擬經(jīng)濟(jì)帶來的。美國通過發(fā)行國債，讓大量在海外流通的美元重新回到美國，進(jìn)入美國的三大市——期貨市場、國債市場和證券市場。美國人通過這個(gè)方式錢生錢，然后再向海外輸出，這樣循環(huán)往復(fù)地生利，美國由此變成一個(gè)金融帝國。

美國把全世界納入它的金融體系之中。很多人認(rèn)為在大英帝國衰落之后，殖民的歷史基本就結(jié)束了。其實(shí)不然，因?yàn)槊绹蔀榻鹑诘蹏?，開始用美元進(jìn)行隱性的殖民擴(kuò)張，通過美元隱蔽地控制各國經(jīng)濟(jì)，從而把世界各個(gè)國家變成它的金融殖民地。今天我們看到很多主權(quán)獨(dú)立的國家包括中國在內(nèi)，你盡可以有主權(quán)、有憲法、有政府，但是你脫離不開美元，你的一切最后都會(huì)通過各種方式用美元來表達(dá)，并最終讓你的實(shí)物財(cái)富通過與美元的兌換源源不斷地進(jìn)入美國。

這一點(diǎn)，通過40年來美元指數(shù)周期圖表，我們可以看得非常清楚。1971年8月15日美元跟黃金脫鉤，意味著美國人擺脫了黃金的束縛，可以隨意地印刷美元了，美元發(fā)行量大增，美元指數(shù)自然要走低。從1971年特別是1973年石油危機(jī)之后美元指數(shù)就一直在走低，這就說明美元印多了。如此這般大約持續(xù)了近10年時(shí)間。美元指數(shù)走低對于世界經(jīng)濟(jì)來講并不完全是壞事，因?yàn)檫@意味著美元的供應(yīng)量增大，也就意味著資本的流量增大，大量的資本不留在美國，要向國外出溢出。第一次美元指數(shù)走低之后，大量美元去了拉丁美洲，給拉丁美洲帶去了投資拉動(dòng)，也帶來了繁榮，這就是70年代拉美的經(jīng)濟(jì)繁榮。

美元泄洪期大約持續(xù)了近10年左右的時(shí)間，直到1979年，美國人決定關(guān)掉泄洪閘。美元指數(shù)走低相當(dāng)于美國人開閘放水，而關(guān)閘實(shí)際上就是減少美元的流動(dòng)性。1979年美元指數(shù)開始走強(qiáng)，意味著向其他地方輸送美元減少。拉丁美洲本來因?yàn)楂@得了大量的美元投資，正在欣欣向榮的發(fā)展，突然間投資減少了，流動(dòng)性枯竭了、資金鏈條斷裂了，經(jīng)濟(jì)能不出現(xiàn)麻煩嗎？