當(dāng)前經(jīng)濟形勢錯綜復(fù)雜，傳統(tǒng)行業(yè)大多面臨轉(zhuǎn)型，市場上資金拖欠現(xiàn)象增加，“融資難、融資貴”又成為熱門話題。

理論上，金融是資金資源在時間和空間上的配置。通俗地講，就是將現(xiàn)在的錢放到未來使用，或者將未來的錢拿到現(xiàn)在來用，又或者將一個地方的錢拿到另外一個地方用。因為并不是如其他商品交換一樣，能做到在當(dāng)交易時買賣雙方錢貨兩清，所以衍生出許多問題。例如，資金價格的逆向選擇、道德風(fēng)險、金融機構(gòu)的外部性，等等。如果把資金作為買賣對象，作為賣方的金融機構(gòu)，則明顯處于信息劣勢。資金是透明的，而作為交易對價的風(fēng)險與收益則完全是未知數(shù)。如果讓資金價格（利率）來自由尋找買賣雙方都能接受的均衡點，則風(fēng)險因素反而會驅(qū)使好的項目離開市場。因為這類問題的存在，所以金融業(yè)成為非常特殊的行業(yè)。這些問題也使得金融業(yè)與實體產(chǎn)業(yè)的結(jié)合并不總是平滑。社會上廣為抱怨的“融資難、融資貴”問題，很多源于這里。為求解這一問題，多方都在努力探索。

針對“融資難”、“融資貴”背后的信息不對稱問題，歷代銀行家一直在不斷提升自己獲取信息和甄別風(fēng)險的能力。比如，初見客戶，應(yīng)該怎么甄別，客戶進來后怎么做貸前調(diào)查或盡職調(diào)查，怎么優(yōu)化金融服務(wù)方案，然后是貸款如何審批，如何把控發(fā)放環(huán)節(jié)的風(fēng)險，到期如何安排等，各個環(huán)節(jié)都發(fā)展出系列技術(shù)并用已經(jīng)用智能信息系統(tǒng)實現(xiàn)。這中間有很多技術(shù)是中國銀行家的創(chuàng)造。例如，前任銀監(jiān)會主席劉明康先生提到，在中國給中小微企業(yè)放貸要看“三表、三品”，“三表”是指電表、水表和稅表，而“三品”是產(chǎn)品、抵押品和人品。這些西方銀行業(yè)是沒有的。未來，我們銀行從業(yè)者還是應(yīng)該承擔(dān)更大的責(zé)任，針對我們經(jīng)濟大轉(zhuǎn)型時期的市場現(xiàn)實，繼續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品和制度，讓更多的中小微企業(yè)能享受到信貸的陽光雨露。

在中國信貸市場上，有項通行的被大家接受的慣例，與西方銀行業(yè)完全不同。在西方，如果一家銀行給一家企業(yè)放貸，要么是一對一，要么是組銀團。一對一模式下，貸款銀行會要求企業(yè)關(guān)閉在其他銀行的賬戶，以便于其監(jiān)控企業(yè)的完整現(xiàn)金流；而銀團模式下，也是主辦行負責(zé)監(jiān)控企業(yè)完整的現(xiàn)金流。這樣，即使是企業(yè)遇到流動性緊張或者臨時性困難，銀行會根據(jù)掌握的完整信息來判斷企業(yè)的狀況，往往會繼續(xù)給予企業(yè)階段性支持，幫助其渡過難關(guān)。以德國為例，一家企業(yè)往往幾代人都在一家銀行辦理業(yè)務(wù)和托管其家庭財富，銀企關(guān)系非常穩(wěn)定，這可能是德國中小企業(yè)非常發(fā)達的原因之一。相反，在中國，一家企業(yè)常常在多家銀行開立賬戶，在多家銀行獲得授信，而與一家企業(yè)有授信業(yè)務(wù)的銀行之間是背對背的，互相不共享信息，銀行與企業(yè)間構(gòu)建了一種多對多的單線聯(lián)系。一家銀行因為沒有完全監(jiān)控一家企業(yè)的現(xiàn)金流，很難完全掌握其真實經(jīng)營狀況。表面上看，銀行樂于獲得更多的客戶，企業(yè)愿意有更多的銀行為之服務(wù)，似乎各得其所。但實質(zhì)上，這種模式暗含著極大的風(fēng)險。就像我們在現(xiàn)實中經(jīng)常見到的，一家企業(yè)在繁榮興盛期，很多的銀行會蜂擁而上，背對背給該企業(yè)提供大量的信貸，企業(yè)在過于充裕的資金供給下，其決策往往缺乏審慎，趨于擴張或多元化，結(jié)果大多經(jīng)營失敗。我們很多企業(yè)就是被這類大量的資金所“撐死”的。相反，在經(jīng)濟蕭條期或企業(yè)困難期，各家銀行因為信息不完全，又背對背爭先抽貸，再好的企業(yè)經(jīng)不起這樣的流動性緊縮，結(jié)果只能是走向死亡。銀行資金的這種非理性的注入和抽回，在毀滅很多企業(yè)的同時，也給銀行業(yè)帶來了極大的風(fēng)險，甚至加大了宏觀經(jīng)濟的波動。同時，銀企關(guān)系極不穩(wěn)定，彼此朝秦暮楚，更換頻繁。顯然，中國銀行業(yè)的一些不科學(xué)的潛規(guī)則需要改變，我們要逐步向西方先進同業(yè)看齊。這方面，一家銀行很難有所作為，監(jiān)管機構(gòu)或者行業(yè)協(xié)會可以承擔(dān)更多的責(zé)任。

相比西方，中國社會各個層面的信用狀況參差不齊，征信體系尚不完善，這是中國銀行從業(yè)者日常經(jīng)營中必須面對的另一個大挑戰(zhàn)。如果每個社會責(zé)任主體在征信體系內(nèi)有完整的社會信用記錄，中國信貸市場上的信息不對稱問題就會大大緩解，信貸供給量必然上升，“融資難、融資貴”問題也會得到緩解。最近幾年，中國已經(jīng)在這方面有了很大的進步。除了央行在努力建立征信體系以外，社會上一些民營征信機構(gòu)正在興起，前不久央行給一些機構(gòu)發(fā)了征信牌照，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)也正在大量應(yīng)用于這個行業(yè)。

但不可否認，因為各方面的原因，中國距離建立完善的征信系統(tǒng)，依然有很長的一段路要走。比如，銀行未必把每一筆表內(nèi)或表外的業(yè)務(wù)錄入進征信系統(tǒng)，并且錯錄的很多，當(dāng)然大多并非故意。因為不同部門掌握不同的數(shù)據(jù)，彼此信息分割，很多在銀行之外其他領(lǐng)域的失信行為沒有在一個平臺集中反映。凡此種種，讓我們征信系統(tǒng)的可信度和可用性大打折扣。應(yīng)該說，推動構(gòu)建完整的、高質(zhì)量的社會征信體系不僅是每個金融從業(yè)者的責(zé)任，也是社會各行各業(yè)每個人的責(zé)任。良好的社會征信體系不僅有助于緩解“融資難、融資貴”的問題，也是金融業(yè)和社會經(jīng)濟健康發(fā)展的基礎(chǔ)。