近期，伴隨著機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革政策的推出，在“統(tǒng)賬結(jié)合”的根本制度不變的前提下，是采取“真金白銀”的實(shí)賬積累型個(gè)人賬戶(hù)為宜，還是“記賬式”的名義個(gè)人賬戶(hù)更好？應(yīng)廣大讀者要求，本報(bào)邀請(qǐng)專(zhuān)家對(duì)名義賬戶(hù)進(jìn)行了詳細(xì)解讀——

實(shí)賬式賬戶(hù)運(yùn)行問(wèn)題多

養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)制度是指資金運(yùn)行模式采取個(gè)人賬戶(hù)運(yùn)行機(jī)制的公共養(yǎng)老金計(jì)劃，包括實(shí)賬積累的個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金制度與名義賬戶(hù)養(yǎng)老金制度。前者屬于繳費(fèi)確定型的基金積累制，個(gè)人賬戶(hù)存在實(shí)質(zhì)性的資金積累；后者則是繳費(fèi)確定型的現(xiàn)收現(xiàn)付制，這種模式下名義個(gè)人賬戶(hù)僅充當(dāng)記賬的工具，個(gè)人繳費(fèi)以記賬的形式記錄下來(lái)，而無(wú)實(shí)際資金積累,但國(guó)家保證個(gè)人退休后能按時(shí)足額拿到錢(qián)。

1997年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，進(jìn)一步明確了我國(guó)養(yǎng)老體制的基本特點(diǎn)是“由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金組成”的社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合的模式。社會(huì)統(tǒng)籌基金主要由企業(yè)繳納，實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制，個(gè)人賬戶(hù)基金由個(gè)人繳納，實(shí)行完全積累制。

社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式得到普遍認(rèn)同，但是個(gè)人賬戶(hù)究竟采取實(shí)賬形式還是名義形式，則是爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。

實(shí)行統(tǒng)賬結(jié)合制度之前，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取國(guó)家、單位保障制，實(shí)質(zhì)是現(xiàn)收現(xiàn)付制，存在著板塊分割、封閉運(yùn)行、單位包辦等不足之處。

理論上，這一模式是養(yǎng)老保險(xiǎn)現(xiàn)收現(xiàn)付制和積累制的混合模式，其中“基礎(chǔ)養(yǎng)老金”體現(xiàn)的是“社會(huì)互濟(jì)”原則，而“個(gè)人賬戶(hù)”則充分體現(xiàn)了“自我保障”原則，這種做法既能夠使養(yǎng)老基金的收支在一定期限內(nèi)達(dá)到相對(duì)的收支平衡，又能夠使個(gè)人賬戶(hù)有一定積累，大大降低未來(lái)支付風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中，實(shí)賬式的個(gè)人賬戶(hù)模式引發(fā)了很多問(wèn)題。首先是巨額的轉(zhuǎn)制成本。實(shí)際上，我國(guó)并非一開(kāi)始就實(shí)行積累制,由于沒(méi)有對(duì)轉(zhuǎn)軌成本進(jìn)行有效分?jǐn)?，?dǎo)致全國(guó)各地并未做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)，而是策略性地采取了“統(tǒng)賬結(jié)合，混賬管理，空賬運(yùn)行”的措施,個(gè)人賬戶(hù)資金被挪用于社會(huì)統(tǒng)籌的現(xiàn)收現(xiàn)付，形成了實(shí)際上的名義賬戶(hù)，致使個(gè)人賬戶(hù)空賬現(xiàn)象比較嚴(yán)重。其次，做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)基金的保值增值能力較差，為了保證個(gè)人賬戶(hù)“保命”資金的穩(wěn)定，其資金只能用來(lái)進(jìn)行儲(chǔ)蓄或者購(gòu)買(mǎi)債券，這一投資使得個(gè)人賬戶(hù)基金嚴(yán)重縮水，大大影響了老百姓的實(shí)際利益。再次，做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)對(duì)投資和消費(fèi)具有擠出效應(yīng)。隨著做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)資金的逐年累積，社會(huì)總儲(chǔ)蓄率逐年增加，這筆存款若不能用于投資或消費(fèi)，會(huì)使我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的投資率降低、依賴(lài)出口和消費(fèi)率偏低等問(wèn)題加劇。