尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位嘉賓，各位朋友，大家下午好。

歡迎大家繼續(xù)參加第三屆紫光閣論壇的活動。 我是《紫光閣》雜志社總編輯彭宏，非常高興主持今天下午的大會，今天下午我們將分別圍繞穩(wěn)中求進(jìn)形勢下的金融發(fā)展之路、穩(wěn)中求進(jìn)形勢下的企業(yè)發(fā)展之路兩個議題，邀請相關(guān)部委領(lǐng)導(dǎo)和專家學(xué)者展開對話。

首先，讓我們進(jìn)入第一個議題：穩(wěn)中求進(jìn)形勢下的金融發(fā)展之路。我們有幸邀請到中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與世界政治研究所副所長、研究員何帆同志擔(dān)綱嘉賓主持，邀請到中國銀監(jiān)會研究局副局長張曉樸先生、國開行業(yè)務(wù)發(fā)展局局長劉勇、中國農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部副總經(jīng)理田學(xué)思先生、光大集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃部資深副總經(jīng)理李朝霞女士、南山集團(tuán)資本投資有限公司總裁馬志軍先生。讓我們以熱烈掌聲把他們。下面請何帆研究員主持第一個方面的對話活動。

何帆：非常感謝彭總，非常感謝能夠有機會主持我們今天下午的第一場討論會。我覺得我們這個題目起的很好，剛剛兩會結(jié)束，實際上關(guān)于中國的經(jīng)濟(jì)，尤其是關(guān)于中國的金融，現(xiàn)在成為了大家關(guān)注的一個焦點，我們今天下午第一場的嘉賓，陣容非常地強大，有監(jiān)管部門的，也有政策性銀行的，也有四大國有商業(yè)銀行的代表，有股份制銀行的代表，來自于我們民營資本的代表，大家共聚一堂，共同圍繞著我們這個主題穩(wěn)中求進(jìn)的形勢下金融業(yè)有什么發(fā)展的機會，對中國的經(jīng)濟(jì)和金融機構(gòu)意味著哪些機遇和挑戰(zhàn)？今天下午一個多小時的時間，先請在座諸位先回答我提出來的問題，我們可能有一個互動，圍繞著我們共同關(guān)注的問題有一個互動。先請銀監(jiān)會的張曉樸同志，因為我們現(xiàn)在看到，包括總理在政府工作報告里面也講到，今年的一個基調(diào)是穩(wěn)中求進(jìn)，尤其對于金融來說，更是穩(wěn)中求進(jìn)，財政可能要擴(kuò)張，比較積極地財政政策，但是貨幣政策是比較穩(wěn)健的，但是有人擔(dān)心萬一中國今年經(jīng)濟(jì)往下走怎么辦，銀行不給大家放款，大家怎么辦？我們怎么理解才能夠保持這個穩(wěn)？在穩(wěn)的過程中，怎么樣求進(jìn)？怎么樣從金融角度支持中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展？

張曉樸（中國銀監(jiān)會研究局副局長）：感謝何帆的問題，各位領(lǐng)導(dǎo)，各位嘉賓，非常高興今天有這么一個機會參加這個論壇。我自己感覺，穩(wěn)中求進(jìn)的工作最基調(diào)，不論是去年年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，還是最近的政府工作報告，都把它確定為經(jīng)濟(jì)工作的一個主基調(diào)。回顧整個改革開放的歷史，實際上我們大體上基本上走的也就是穩(wěn)中求進(jìn)的最基調(diào)。為什么這么說？大家很清楚我們改革走的一條路線，一直是漸進(jìn)式的改革，漸進(jìn)有點穩(wěn)的含義。這個也是對我們過去相當(dāng)長一段時間改革開放經(jīng)濟(jì)工作一個比較好的概括和提煉。

具體到我所在的銀行業(yè)來說，從2011年來看，我們銀行業(yè)總體上保持了比較好的穩(wěn)健的發(fā)展，不光體現(xiàn)在銀行的一些財務(wù)指標(biāo)上，比如說像資本回報率，像資產(chǎn)回報率，還是體現(xiàn)在一些銀行基礎(chǔ)的管理上，我覺得都發(fā)生了一些變化。

從2012年來說，如果要看一看2012年的整個情況，我覺得總體上，我的一個判斷，可能整個銀行業(yè)的發(fā)展還會是一個比較穩(wěn)健的狀態(tài)，我覺得從根本上來說，還是得益于我們的國民經(jīng)濟(jì)良好的健康發(fā)展。同時，也得益于我們健康業(yè)改革開放這些年所形成的一些積累和沉淀。所以，第一句話，總體上是穩(wěn)健的。

第二，從銀行業(yè)面臨的外部形勢這個角度來看，可能銀行業(yè)面臨著風(fēng)險和挑戰(zhàn)也很多，因為外部的挑戰(zhàn)，大家也都很熟悉，這些年，應(yīng)該說從國際的環(huán)境來說，不確定性不但沒有縮小，甚至還增大了，目前歐債危機還在不斷地蔓延。內(nèi)部經(jīng)濟(jì)很多深層次的一些矛盾和問題也還存在，這些必然會反映到我們銀行業(yè)的外部金融環(huán)境。另外，大家其實通過各種各樣的方式，通過各種各樣的渠道，大家能夠感受到現(xiàn)在銀行業(yè)面臨的競爭壓力應(yīng)該說越來越大，競爭環(huán)境越來越復(fù)雜，從外部環(huán)境來說，還是比較麻煩的。

第三，可能2012年要說的一句話，從監(jiān)管角度來說，守住風(fēng)險底線，這是我們工作的一個重中之重。從風(fēng)險來看，銀行面臨的風(fēng)險絲毫沒有減少。并且隨著內(nèi)外部環(huán)境的不斷演變，其實銀行業(yè)的風(fēng)險環(huán)境呈現(xiàn)出越來越多元化、越來越復(fù)雜化的這么一種趨勢。

第四，從銀行的一些基礎(chǔ)的工作來看，比如說我們國家經(jīng)常講的業(yè)務(wù)的專業(yè)化、管理的精細(xì)化、銀行業(yè)的內(nèi)控合規(guī)、從銀行業(yè)的數(shù)據(jù)的真實性，從這些角度來看，盡管銀行業(yè)取得了很大的進(jìn)步，但是我們的基礎(chǔ)仍然比較薄弱，這個基礎(chǔ)仍然有待夯實。

跟這幾個方面的判斷相對應(yīng)，我們在今年年初的工作會議，也確定了今年總體的工作方針，概括為12個字，一個是守底線。銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，首先我們主要的職責(zé)，我們的使命就是要守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。第二，強服務(wù)。所謂的強服務(wù)，要提高銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。第四次全國經(jīng)濟(jì)工作會議也特別提出來，要牢牢地抓住服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的要求。我們國家對比這次西方的金融危機和我們國家這次金融發(fā)展走過的路，我們的一個經(jīng)驗或者是一個啟示，金融業(yè)一定要牢牢地圍繞著實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，從這個角度去發(fā)展。

第三句話，嚴(yán)內(nèi)控，就是要強化我們的各種風(fēng)險和管理，更重要的是建立一條比較有效的風(fēng)險管理體制和機制。最后一個方面，也是非常重要的一方面，就是促進(jìn)轉(zhuǎn)型。

總體上來講，守底線、強服務(wù)、嚴(yán)內(nèi)控、促轉(zhuǎn)型，總體上體現(xiàn)了銀監(jiān)會對中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神和政府工作報告確定的工作基調(diào)的一些把握。

何帆：謝謝。謝謝給我們介紹銀監(jiān)會今年工作的一些基本考慮，在座的金融機構(gòu)可能能更好的來做好今年的工作。我的感覺，總體來看，銀監(jiān)會對今年經(jīng)濟(jì)形勢的判斷還是很樂觀的，但是一個基本的政策導(dǎo)向，即使是比較樂觀，還是要保持謹(jǐn)慎，要著眼于未來，防范可能會存在的風(fēng)險。接著想請教一下國開行的劉局長，你們作為政策性的銀行，在很多改革的方面，一直走在國內(nèi)金融機構(gòu)的前面，而且國開行現(xiàn)在已經(jīng)在全球范圍做的非常好了，你們結(jié)合國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)形勢，你們怎么判斷今年的情況？今年是一個豐年？還是說形勢比較嚴(yán)峻一點？

劉勇（國開行業(yè)務(wù)發(fā)展局局長）：謝謝。我們從開發(fā)銀行的角度來講，剛才何老師說我們是政策性銀行，首先跟大家講，開發(fā)銀行現(xiàn)在不是政策銀行了，我們從2007年的12月16號掛牌開始，應(yīng)該說按照監(jiān)管部門的說法，開發(fā)銀行已經(jīng)轉(zhuǎn)為一家商業(yè)銀行了。但是它的商業(yè)銀行的概念，跟工、農(nóng)、中、建和交行不大一樣，我用幾個數(shù)據(jù)給大家做個介紹，然后來回答何老師說的幾個問題。

第一，從開發(fā)銀行去年2011年作為十二五開局的第一年，也是貨幣政策轉(zhuǎn)型的第一年，過去由積極的財政政策轉(zhuǎn)為穩(wěn)健的貨幣政策，這一年當(dāng)中對于開發(fā)銀行來講，按照監(jiān)管部門和國家的要求，我們奉行一個職能，雖然轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行，但是我們始終按照開行的改革方案，一直把服務(wù)于國家戰(zhàn)略放在第一位，始終把服務(wù)經(jīng)濟(jì)實體放在第一位。可能諸位看到，大街上沒有開發(fā)銀行的吸收公眾的存款網(wǎng)點，我們的資金來源主要是靠發(fā)債。我們?nèi)ツ昴甑组_發(fā)銀行發(fā)債的余額已經(jīng)達(dá)到5100億的債券余額。另外一方面，開發(fā)銀行去年在穩(wěn)健的貨幣低點的時候，我們第一個服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)，具體體現(xiàn)在比如說去年的公路項目、鐵路項目。去年一年當(dāng)中，開發(fā)銀行給鐵路發(fā)放的貸款達(dá)到了1876億，尤其是去年在鐵路面臨將全線停工的時候，我們根據(jù)國家的要求，我們用10天時間發(fā)放了1000億的給鐵路的貸款，解決了當(dāng)時鐵路全線面臨停工的問題。去年上半年沒有安排貸款的情況系，，我們?nèi)匀粚﹁F路大力支持。

第二，大家知道保障房問題。去年一年保障房，在整個安排規(guī)模當(dāng)中，安排了18.9%的保障房規(guī)模，1000億人民幣支持保障房，占同期全國保障房貸款融資的55%。另外在助學(xué)貸款上是85%，另外去年我們外匯貸款新增達(dá)到了700多億美元。

給大家報告這些數(shù)字，想說明在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，開發(fā)銀行始終貫徹它的經(jīng)營理念，我們的董事長曾經(jīng)提出過，政府熱點，雪中送炭，規(guī)劃先行，融資推動，市場建設(shè)。號稱五句話、十二字的開發(fā)經(jīng)營理念。去年外匯貸款余額達(dá)到了2100億美元，應(yīng)該是中國最大的外匯貸款余額銀行。由于支持的中國和俄羅斯的石油、中亞天然氣等重大項目的建設(shè)，我們?nèi)ツ隇閲疫M(jìn)口5000多萬的原油，占進(jìn)口量的38%，天然氣400億立方米，占全國進(jìn)口的40%，而且我們還拿到了50萬一桶當(dāng)量的石油。

在我們貫徹國家政策的同時，開發(fā)銀行不良貸款比例去年年底只有0.4%，連續(xù)12年不良貸款率維持在1%。本息回收率連續(xù)12年在99%，最資產(chǎn)已經(jīng)突破6萬億，我們現(xiàn)在變成中國的第五大銀行。

我給大家匯報這些數(shù)據(jù)的概念，一個方面體現(xiàn)了開發(fā)銀行在國家戰(zhàn)略當(dāng)中的一個特殊的地位。另外一方面，開行這塊實際上執(zhí)行的是一個錯位發(fā)展、差別競爭的一個路子。比如說南山集團(tuán)的馬志軍，他們是民企，但是開發(fā)銀行最早支持了南山集團(tuán)。還有華為，華為是開發(fā)銀行04年支持了華為。開發(fā)銀行不分國有、民營、外資，只要符合國家政策我們就支持。我把去年情況做一個簡要回顧的目的，接著回答何老師的話，對今年的形勢怎么看？

總基調(diào)是穩(wěn)中求進(jìn)，為什么叫穩(wěn)中求進(jìn)？穩(wěn)中求進(jìn)的目的，實際上和目前國內(nèi)外的發(fā)展形勢聯(lián)在一起。今年中央經(jīng)濟(jì)工作會議把穩(wěn)中求進(jìn)作為主基調(diào)。實際上前幾年也提出這個問題，也叫穩(wěn)中求進(jìn)。中心意思還是回到十二五期間提出的一個主題、一個主線。在目前國際形勢，從歐洲、美國、日本和澳大利亞目前的情況來看，美國經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，主要表現(xiàn)在美國的這種就業(yè)，現(xiàn)在達(dá)到8.2%，就業(yè)提升了。第二，從歐洲的情況來看，由于希臘、西班牙這些國家的債務(wù)危機，復(fù)蘇的情況仍然比較緩慢，但是有個信息大家可能會注意到，我們占全國12.5%的進(jìn)出口總額的深圳，1、2月份經(jīng)濟(jì)負(fù)增長。另外一方面，去年的各省市當(dāng)年GDP的增速，全國平均9.2%，但是北京和上海是倒數(shù)?，F(xiàn)在從宏觀經(jīng)濟(jì)來看，應(yīng)該說現(xiàn)在中西部勢頭增長很快，東部地區(qū)慢，而且中部地區(qū)正好夾在中間。在這種情況下，東部要加快發(fā)展，它要轉(zhuǎn)型，西部大開發(fā)，東北要振興，中部要崛起。

從開發(fā)來說，我覺得穩(wěn)中求進(jìn)在各個地區(qū)是不完全一樣的?？偟幕{(diào)，按照這次兩會期間確定的7.5%的增長率，最后執(zhí)行情況，大家各種預(yù)測都有，我們估計在8.5%。因此，我對今年的情況是比較慎重的。其中還有一個因素，今年基本是大選年和換屆年，包括美國、歐洲對中國的貿(mào)易摩擦，明顯增大。深圳一二月份負(fù)增長，一大塊就是因為出口貿(mào)易下降很明顯。我們現(xiàn)在又要靠著內(nèi)需來拉動，靠什么內(nèi)需來拉動？進(jìn)出口今年不會有太大的增加，但是我們還是要靠消費或者是投資拉動。

從我們開行今年的整體經(jīng)營來看，我們始終堅持我們開行的一個方式，責(zé)任、奉獻(xiàn)和創(chuàng)新精神。剛才何老師也表揚我們開行了。但是我認(rèn)為，從開行角度來講，始終把服務(wù)于國家的這種實體經(jīng)濟(jì)放在第一位，把風(fēng)險控制，剛才張局長也講了，放在我們的底線，我們叫紅線，資產(chǎn)質(zhì)量是我們的紅線。在這種情況下，我們還在加大創(chuàng)新。剛才也給大家講過，我們開行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，比如說外匯貸款，我們這些年主要的外匯貸款，實際上都是靠著開行結(jié)合目前國際形勢來做的。

可以給大家報告一個數(shù)字，開發(fā)銀行目前在境外，以臨時工作的方式，在境外大致有500個。我們在世界各國建立我們自己稱為國別組，現(xiàn)在大概有150多個，第一個是服務(wù)于中國企業(yè)走出去。第二，搜集當(dāng)?shù)氐囊恍┬畔ⅲ饕慨?dāng)?shù)厥桂^和我們的獨資企業(yè)來收集信息，支持中國企業(yè)走出去。剛才講了，像我們的中亞天然氣，開發(fā)主要做的是能源戰(zhàn)略、重要的原材料和鐵礦石。因此，在這種情況下，在這種國際形勢下行壓力比較大的情況下，作為開行來講，我們提出一體兩翼戰(zhàn)略。一是基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，然后就是民生領(lǐng)域，今年繼續(xù)支持保障房。另外一方面，地方政府融資平臺，這個方面也是開行的創(chuàng)新，開發(fā)銀行在平臺貸款上，在所有銀行中，我們是第一位的，余額增長也是第一位的，按照這種要求和國家要求，我們一直堅持一個理念，要在發(fā)展規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展，不發(fā)展是最大的風(fēng)險，各家銀行不管風(fēng)險控制如何，在宏觀政策出現(xiàn)風(fēng)險的時候，這個時候都是很艱難的。但是有一點，我們作為一個金融人士，尤其是作為開行來講，我們一定支持經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，這是我們始終堅持的目標(biāo)，而且我們嚴(yán)格控制兩高一低。因此，我們覺得今年的壓力非常大，下行壓力很大。但是在這種情況下，我們一直有一個商機，這個商機在于，我們最近支持一些中央企業(yè)到歐洲去做一些并購項目，大家可能都知道，媒體上也報道過，比如說在葡萄牙做一些并購項目，也包括目前正在做的三一重工的項目。

經(jīng)濟(jì)總體來講是下行的，但是在危機當(dāng)中還有機遇。從開行角度來講，還是希望在危機當(dāng)中尋找機遇，繼續(xù)來推動中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為后續(xù)發(fā)展做努力。所以我們一直在密切分析國內(nèi)外的一些宏觀形勢，來找出我們開發(fā)銀行在金融領(lǐng)域的市場細(xì)分，在全球市場上的一個定位。也希望諸位可以提出一些問題，或者說反對我都可以，大家可以一起互動。

何帆：謝謝劉局長。剛才從劉局長介紹的這些情況，我聽到一個錯位和差別化，這個可能是一個成功的經(jīng)驗，你要尋找到自己跟別人不一樣的模式。另外國開行的膽量還是比較大的，大家覺得鐵路可能要出現(xiàn)問題的時候，國開行還是在對鐵路投資。包括大家覺得歐洲經(jīng)濟(jì)形勢不行的時候，國開行到歐洲去并購。我想這種逆向的操作，可能是前期國別工作組做了很多準(zhǔn)備。這些對金融機構(gòu)也是一個比較好的經(jīng)驗。接下來請來自農(nóng)業(yè)銀行的田總，你們作為四大國有商業(yè)銀行的一個代表，實際上也是中國金融業(yè)的一個最關(guān)鍵的排頭兵，所以大家也非常關(guān)注工農(nóng)中建今年的情況。從農(nóng)行的情況來看，你們怎么看今年的形勢，今年還是堅持過去發(fā)展的勢頭非常好，利潤率增加速度會非常快，有的銀行領(lǐng)導(dǎo)講錢掙的都不好意思跟大家說，今年可能是一個轉(zhuǎn)折點，會不會出現(xiàn)一些風(fēng)險，你怎么看今年的情況？

田學(xué)思（中國農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部副總經(jīng)理）：我先簡要匯報一下我們農(nóng)業(yè)銀行今年的發(fā)展情況。今年我們農(nóng)業(yè)銀行認(rèn)真貫徹落實咱們國家的宏觀調(diào)控政策。在貫徹政策的同時，我們也自身實現(xiàn)了良好的發(fā)展勢頭。主要表現(xiàn)在，一是我們經(jīng)營的規(guī)模實現(xiàn)了平穩(wěn)較快的發(fā)展。到10年底，總資產(chǎn)達(dá)到了11.68萬億，我們各項存款達(dá)到9.62萬億，各項貸款達(dá)到5.63萬億，現(xiàn)在全球排名127位，在全球1000銀行中，我們從28位上升到第14位。我們的經(jīng)營效益也有大幅提升，前幾天公布了年報，實現(xiàn)凈利潤1219億元，增幅達(dá)到了28.5%，我們的總資產(chǎn)回報率達(dá)到1.1%。凈資產(chǎn)回報率也達(dá)到了20.58%，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入670多億，增幅達(dá)到49%，成本收入比也是有一個較大幅度的下降，目前是35.98%。

我們的發(fā)債，資產(chǎn)質(zhì)量方面也呈現(xiàn)出非常良好的發(fā)展勢頭。截至2011年底，我們不良貸款的余額是870億元，不良貸款率是1.55%，連續(xù)4年內(nèi)實現(xiàn)了雙下降，我們不良貸款余額下降了130億元，不良貸款率下降0.48個百分點。同時我們撥備資金率大幅提升，已經(jīng)達(dá)到了263%，風(fēng)險抵償能力大幅提升。另外一方面，我們加大了對薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，去年發(fā)放三農(nóng)貸款，現(xiàn)有貸款增加額達(dá)到2237億元，對農(nóng)村的余額達(dá)到了3500億元，同時我們發(fā)放的惠農(nóng)卡9800多萬張。對咱們國家1205個縣農(nóng)民提供新農(nóng)保資金的收集、管理和發(fā)放，做好這方面的服務(wù)工作。同時對小企業(yè)貸款，去年增加了1130多億元，平均增速都高于全行平均增速的。

對于今年的形勢，我們的看法，可能跟張局長、劉局長差不多，總的來說，機遇和挑戰(zhàn)并存。一方面確實國際的環(huán)境還是很復(fù)雜的，而且充滿著變數(shù)。國內(nèi)在宏觀調(diào)控和外部環(huán)境的影響下，經(jīng)濟(jì)增速肯定要放緩的。面臨這種情況，銀行業(yè)會遇到一些新的問題，有一些問題就像總理說的，超出我們的想象。但是同時，還是有很大的機遇的。從國際上來看，美國的經(jīng)濟(jì)還是出現(xiàn)了一些復(fù)蘇的跡象，尤其是一些經(jīng)濟(jì)重要的指標(biāo)，比如說失業(yè)率、房地產(chǎn)的情況，有一些積極的信號。歐洲主權(quán)債務(wù)危機，在歐元區(qū)的努力下，還是初步取得了一些成效。在國內(nèi)，從今年開始，我們國家一些非常重大的戰(zhàn)略實施，比如說主體功能區(qū)的實施，還有一些重點項目的實施，還有對三農(nóng)加大投入，這樣對銀行也是一個積極的作用?？偟膩砜?，機遇和風(fēng)險并存。

何帆：謝謝田總。其實我們也能夠看得出來，中國金融業(yè)的競爭比我們想象中的要激烈，老外經(jīng)常有錯誤的看法，總覺得中國金融業(yè)就是壟斷，就是沒有競爭。剛剛聽兩位老總一講就能夠聽得出來，我都把國開行當(dāng)成政策性銀行，實際人家是商業(yè)性銀行，大家把農(nóng)業(yè)銀行當(dāng)成四大國有商業(yè)銀行，其實人家有很多是政策性支持，我們的銀行是春秋戰(zhàn)國時代。剛才張曉樸講到你們的判斷是金融行業(yè)的競爭會越來越加劇，我想問一下來自廣大集團(tuán)的李總，對廣大集團(tuán)來說，你覺得這是好消息，還是不好的消息，你們在競爭中會變得更大，還是對手會越來越多？