8月4日，中國人民銀行發(fā)出《關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》。人行支付結(jié)算司對第三方支付做出如下規(guī)定：自2018年6月30日起，第三方支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部要通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。央行發(fā)起創(chuàng)建服務(wù)于第三方支付的“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”（以下簡稱“網(wǎng)聯(lián)”），是在央行創(chuàng)立服務(wù)于銀行卡跨行交易清算的“銀聯(lián)”之后的又一次重大服務(wù)監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)新。

隨著央行第三方支付牌照的發(fā)放，以微信支付和支付寶支付為代表的第三方網(wǎng)絡(luò)支付風(fēng)起云涌，中國的消費(fèi)支付和微觀金融發(fā)生了翻天覆地的變化。移動支付的普及和流行，讓中國正在進(jìn)入一個現(xiàn)金淡出日常支付的網(wǎng)絡(luò)數(shù)字金融的新時代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給央行的金融服務(wù)和金融監(jiān)管提出了一系列新問題。網(wǎng)聯(lián)的創(chuàng)立，標(biāo)志著央行改革創(chuàng)新正在沿著網(wǎng)絡(luò)央行、混合央行和服務(wù)央行的道路加速前行。

網(wǎng)聯(lián)的創(chuàng)立，讓人們在習(xí)以為常的網(wǎng)絡(luò)支付中看到了網(wǎng)絡(luò)央行的身影。以往的央行，主要是對各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算業(yè)務(wù)監(jiān)管。網(wǎng)聯(lián)的創(chuàng)立，意味著央行開始從網(wǎng)絡(luò)化第三方支付入手，把互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融監(jiān)管當(dāng)成金融監(jiān)管創(chuàng)制的大事提上改革進(jìn)程。P2P網(wǎng)貸跑路、互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙、第三方支付牌照爆炒等金融亂象充分表明，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之外的互聯(lián)網(wǎng)金融失控已成為威脅國家金融安全的重災(zāi)區(qū)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融對日常金融業(yè)務(wù)的不斷刷新，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管已成為央行改革創(chuàng)新刻不容緩的戰(zhàn)略任務(wù)。創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)央行體系，把互聯(lián)網(wǎng)金融納入網(wǎng)絡(luò)央行的服務(wù)監(jiān)管范圍，已成為確保國家金融安全的重大金融監(jiān)管創(chuàng)新課題。網(wǎng)聯(lián)的創(chuàng)立，從網(wǎng)絡(luò)第三方支付領(lǐng)域開始，讓網(wǎng)絡(luò)央行的概念深入人心。網(wǎng)絡(luò)央行（數(shù)字央行或第二央行）必將成為未來央行改革的新主流。網(wǎng)聯(lián)的創(chuàng)立，已經(jīng)讓網(wǎng)絡(luò)央行初露端倪。網(wǎng)絡(luò)央行（數(shù)字央行）還有諸如數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡(luò)信用、跨境結(jié)算、電子財務(wù)等很多領(lǐng)域有待開拓創(chuàng)新。

網(wǎng)聯(lián)的創(chuàng)立，加速了央行金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實行混合所有制改革的進(jìn)程。近日，網(wǎng)聯(lián)清算有限公司公布了其股東明細(xì)，包括中國人民銀行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯(lián)商務(wù)等在內(nèi)的45家機(jī)構(gòu)和公司簽署的《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》被曝光。網(wǎng)聯(lián)注冊資本為人民幣20億元，協(xié)議各方均以貨幣出資。其中，央行清算總中心、上海清算所、黃金交易所等在內(nèi)的央行下屬7家單位共同出資7.6億元，占股比例達(dá)到37%；支付寶和財付通分別持股9.61%。45家持股機(jī)構(gòu)中，最大的股東央行清算總中心占股12%，最小的股東小米支付只占總股份的0.14%。這種由央行直屬機(jī)構(gòu)牽頭入股，眾多網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)聯(lián)合入股組成的網(wǎng)聯(lián)公司，有利于實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)第三方支付由“直連支付”到“網(wǎng)聯(lián)支付”的平穩(wěn)過渡?；旌纤兄聘母锊粌H在企業(yè)界有利于發(fā)揮多種所有制并存的優(yōu)越性，在金融界同樣是金融體制機(jī)制改革的不二法門。

網(wǎng)聯(lián)的創(chuàng)立，體現(xiàn)了服務(wù)央行的基本特性。央行是代表國家維護(hù)金融安全的財經(jīng)監(jiān)管服務(wù)機(jī)構(gòu)。從目前日常支付發(fā)展的趨勢看，銀聯(lián)聚攏的銀行卡支付日漸衰微，網(wǎng)聯(lián)匯聚的第三方移動支付才代表著消費(fèi)金融的未來。如果沒有央行監(jiān)管的網(wǎng)聯(lián)，未來的消費(fèi)金融大數(shù)據(jù)必將被支付寶和財付通等第三方支付機(jī)構(gòu)壟斷，形成消費(fèi)金融數(shù)據(jù)寡頭。把消費(fèi)金融數(shù)據(jù)的控制權(quán)牢牢掌握在國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)手中，讓消費(fèi)金融大數(shù)據(jù)為國家金融安全服務(wù)，是央行推出網(wǎng)聯(lián)的一個重要原因。有人擔(dān)心網(wǎng)聯(lián)的創(chuàng)立會讓第三方支付成本有所增加。對此，網(wǎng)聯(lián)明確表示要按照保本微利的原則開展經(jīng)營管理。網(wǎng)聯(lián)為第三方支付提供了對銀行的統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)接口，這也可以大大降低中小第三方支付機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本，有助于確保第三方支付多元競爭的良性金融生態(tài)，防止出現(xiàn)少數(shù)消費(fèi)金融寡頭壟斷第三方支付后形成的服務(wù)定價霸權(quán)。

網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新呼喚金融監(jiān)管創(chuàng)新。網(wǎng)聯(lián)作為央行實行金融創(chuàng)制、金融服務(wù)和金融監(jiān)管改革的新生事物，必將成為新生經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。未來的金融創(chuàng)新，必將沿著網(wǎng)絡(luò)金融、智慧金融和跨國金融的生長路徑不斷推陳出新。希望網(wǎng)聯(lián)在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、智慧服務(wù)和跨境服務(wù)領(lǐng)域做出更多有利于金融創(chuàng)新發(fā)展的探索和嘗試。

（郭夏：新生經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人，《解碼經(jīng)濟(jì)——新生經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論》作者，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)特邀財經(jīng)評論員）