P2P監(jiān)管細則出臺 讓互金回歸本義

明確P2P平臺定位。征求意見稿開宗明義就界定了P2P平臺的定位，也就是必須堅持做網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介，不許搞資金池，不許搞自融。前期出現(xiàn)的很多跑路現(xiàn)象，就跟搞資金池和自融有關(guān)，這一規(guī)定有助于減少此類現(xiàn)象。

確定監(jiān)管的原則。征求意見稿規(guī)定由銀監(jiān)會負責(zé)制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度。意見稿明確了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險管理要求，堅持底線思維，加強事中事后行為監(jiān)管。此外意見稿還明確了平臺的12項禁止行為。這些都體現(xiàn)了加強監(jiān)管與鼓勵創(chuàng)新相平衡的原則，有助于行業(yè)合規(guī)發(fā)展。

回歸互聯(lián)網(wǎng)與科技的本義。條例對線下業(yè)務(wù)做了嚴(yán)格的規(guī)定，明確只允許進行信息采集核實、待后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險管理。強調(diào)從業(yè)公司必須強化技術(shù)能力，如網(wǎng)絡(luò)信息安全、電子簽名、征信管理等。

互聯(lián)網(wǎng)金融或者說科技金融，其本意就在于利用科技的力量解決傳統(tǒng)金融行業(yè)的一些問題，而不僅僅是利用互聯(lián)網(wǎng)進行宣傳營銷，甚至濫用這個標(biāo)簽做線下的非法集資行為。這一規(guī)定有利于引導(dǎo)行業(yè)回歸互聯(lián)網(wǎng)金融的正軌，促進行業(yè)健康發(fā)展。

資金存管。意見稿明確要求平臺應(yīng)當(dāng)實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇銀行業(yè)金融機構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機構(gòu)。

資金存管是保證用戶資金安全的核心環(huán)節(jié)，同時，銀行托管在監(jiān)督平臺的“業(yè)務(wù)符合邏輯，資金路徑合理”上有督促作用。積木盒子下大力氣與民生銀行一起開發(fā)了行業(yè)中第一個完全意義上的資金托管系統(tǒng)，就是為了確保平臺用戶的資金安全，打造一個透明的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。這一規(guī)定對平臺的技術(shù)能力是一個挑戰(zhàn)，同時銀行對于平臺的資質(zhì)也有較高要求，也必然會帶來行業(yè)的新一輪洗牌。

總體而言，這次征求意見稿的公布，對行業(yè)尤其是合規(guī)運營的公司是一個重大利好，在喧囂的環(huán)境中為網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)做了正名，為行業(yè)的健康運行奠定了基礎(chǔ)。我們有理由相信，合規(guī)運營的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，將迎來一輪發(fā)展的新高潮。