主持人劉棟棟：王教授，我們現(xiàn)在看到市場上新興的一系列的金融衍生品，您覺得對于整個金融市場來講有什么樣的影響？

王?。合然氐娇偫淼墓ぷ鲌蟾嫔希倩氐侥愕膯栴}。總理的工作報告中一個重點就是財政，一個是簡政放權(quán)，二是財稅體制改革，三是金融體制改革。整個金融體制改革的部署應(yīng)該說是非常明確了，要建立一個什么樣的金融體系，資本市場應(yīng)該怎么改，如何防范金融風(fēng)險等有一套完整的部署。所有的部署當(dāng)它落地的時候都會遇到種種挑戰(zhàn)和問題，比如說利率市場化當(dāng)前遇到的最明顯問題就是各種“寶”的問題。各種“寶”大家說好還是不好？我個人認為是這樣，各種新生事物的出現(xiàn)一定有它的必然性。有兩個必然性：第一，隨著技術(shù)的進步一定要出現(xiàn)新的交易手段、交易方法，就是說技術(shù)的變革一定帶來交易方式的變革，這是第一條，各種“寶”的出現(xiàn)也是源自于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進步。 第二，技術(shù)對原有的交易方式產(chǎn)生挑戰(zhàn)以后它一定會出現(xiàn)對監(jiān)管的挑戰(zhàn)。這個挑戰(zhàn)在什么地方？我們經(jīng)常講金融創(chuàng)新，說美國人在20世紀(jì)90年代有很多金融創(chuàng)新，創(chuàng)新了1千多種產(chǎn)品，其中1995年一年一天創(chuàng)造一個。大家都經(jīng)常說他創(chuàng)造產(chǎn)品就是為了掙錢，對，掙錢是一方面。他為什么創(chuàng)造這個產(chǎn)品？為什么不用老產(chǎn)品？他要用新的方法來對付他們。另外，當(dāng)政府這個手已經(jīng)把市場給規(guī)范的時候，如何做？找政策的空子，而不是違反政策。我們是強行的上有政策、下有對策，去對付政策，這個是不對的。強行闖紅燈，這是不對的。

對原有的金融體系和現(xiàn)在的貨幣市場格局有什么影響？確實有影響。最大的影響是什么？因為各種“寶”的活期利益遠遠高于銀行的活期存款利息，造成存款大搬家。網(wǎng)上還有個消息，說現(xiàn)在各種“寶”民已經(jīng)超過股民了，股民才6700萬，它將近8000萬。這個好不好？這個事情是個好事，但是它有問題。這么多人選擇它，說明大家實實在在看到了好處，這些人沒有好處他也不會過去。不好的地方在什么地方呢？就是說一開始它確實只是一個平臺，這個平臺你的錢不多、我的錢不多，但是集腋成裘、聚沙成塔了。5千多億就是一個巨大的壟斷性的力量，沒有任何質(zhì)疑了，它可以拿著它在貨幣市場上跟現(xiàn)行的貨幣市場基金叫板相抗衡，而且這個話語權(quán)是目前其他任何一個基金所不具備的。從這個意義上來說，我們不希望市場壟斷，不希望原來就競爭的市場走向壟斷。

目前沒有形成壟斷，假如未來形成了壟斷，可能各種“寶”使用者的收益照樣會下降。所以從這個角度來說，現(xiàn)有的銀行要出來應(yīng)對，既然人家能夠讓這些“寶”民們獲益，銀行為什么不能讓大家掙這個錢呢？顯然銀行對大家的開放程度還不夠，應(yīng)該提高開放程度。之前想進入貨幣市場，一般的散戶只能買他的基金，一般要求5萬元以上，“寶”沒有這個限制。這是對現(xiàn)行銀行業(yè)的一個沖擊。我個人認為從競爭角度來說，這種沖擊是好的。壟斷怎么辦？壟斷就需要政府出來監(jiān)管，維持一個健康穩(wěn)定的金融體系的發(fā)展。

主持人劉棟棟：這確實是一個很大的話題，王教授，時間關(guān)系，咱們就不再展開說了，其實應(yīng)該有一系列的問題，包括金融體制改革，包括我們的利率市場化。工作報告里也有相當(dāng)一部分是關(guān)注我們農(nóng)民朋友們的，我們說土地是農(nóng)民的命脈，從十七大之后叫統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革，土地可以流轉(zhuǎn)了，而且還可以拿去抵押等，有著各種各樣的讓農(nóng)民增加財產(chǎn)性收入的手段，這次政府工作報告當(dāng)中也提出了流轉(zhuǎn)當(dāng)中的具體規(guī)定，您覺得怎樣能夠確保土地流轉(zhuǎn)的過程中不損害農(nóng)民朋友們的利益？

王健：回答你這個問題之前我再補充一下，因為有兩點跟我們老百姓生活密切相關(guān)，利率市場化以后，特別是中小民間機構(gòu)成立以后，有一條就是存款的保險制度。為什么要說一下呢？假如中小銀行倒閉了，我們把錢放在那，雖然利息很高，你就會出現(xiàn)叫做血本無歸的情況，本也沒有了，我就拿了點利息。怎么能保障存款的安全？保障存在任何一家銀行都安全呢？這就是今年金融體制改革中明確要建立的保險制度，這個保險制度將來就跟我們老百姓有密切的關(guān)系。這個關(guān)系在什么地方呢？保險制度不是說你在銀行放多少錢我都保你險，不是這個意思，存款保險制度只對小儲蓄戶100%的保證你的本金，對大儲蓄戶清盤破產(chǎn)以后有多少資產(chǎn)賠你多少錢，這個明確了。就是說將來存款保險制度建立了，銀行出了問題，國家的存款保險公司賠你。怎么賠？大家千萬不要以為我存100萬也賠、存1000萬也賠。不。可能只是存20萬以下的才賠，所以這個才是我們將來要注意的。你可能存10萬、20萬的，本錢拿回來還能拿點利息。存100萬的，80萬也拿不回來、30萬也拿不回來。這個是大家一定要提前知道的，因為這跟大家生活關(guān)系太密切了。