和往常“有求必應(yīng)”不一樣的是,這次央行“穩(wěn)坐釣魚臺(tái)”,不急于出手,似乎在彰顯管理層“鐵血糾偏”的堅(jiān)定態(tài)度。而銀行此波“錢荒”的原因,眾說紛紜,其實(shí)無論如何,銀行都到了告別依靠利差粗放型“野蠻生長(zhǎng)”的時(shí)候了,轉(zhuǎn)型升級(jí)為真正的商業(yè)銀行刻不容緩。
近年來,一面是廣義貨幣存量屢創(chuàng)新高,一面是銀行“站著掙錢”,利潤(rùn)令人眼紅。同時(shí),在投資者得到的股利回報(bào)遠(yuǎn)低于其付出的情況下,商業(yè)銀行還不斷地在資本市場(chǎng)融資圈錢。銀行業(yè)的怪現(xiàn)象,讓馬云也忍不住“炮轟”:金融是為外行人服務(wù)的,不是自己圈里自?shī)首詷?、自己賺錢的。
經(jīng)濟(jì)放緩,銀行業(yè)卻“暴利”風(fēng)景這邊獨(dú)好,但銀行業(yè)的“暴利”結(jié)構(gòu)卻讓人憂慮,“暴利”一是來自“貸款規(guī)模”的大利差盤剝,占到了80%以上,二是各種名目的收費(fèi),收費(fèi)項(xiàng)目已多達(dá)3000種。在盈利模式單一的情況下,銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)在很大程度上就取決于存貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率的增長(zhǎng),導(dǎo)致小銀行都往大銀行發(fā)展,同質(zhì)化嚴(yán)重。
粗放型“野蠻生長(zhǎng)”,銀行便想盡一切辦法把本年度的“貸款規(guī)模”做大,于是每到年中和年末,銀行就會(huì)習(xí)慣性地出現(xiàn)“錢荒”。而在“錢荒”的背后,是銀行布局的不均衡,紛紛涌往經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),缺錢的地方?jīng)]有錢;是銀行貸款的不匹配,大企業(yè)貸款用不完,沒人愿意給小企業(yè)貸款;是銀行業(yè)務(wù)的不持久,利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí),也面臨著巨額呆賬、壞賬危機(jī)。
在“路徑依賴”之下,銀行的轉(zhuǎn)型升級(jí)必須通過倒逼的機(jī)制。歷史經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明,如果銀行一喊“錢荒”,央行就大幅注入流動(dòng)性,不僅對(duì)引導(dǎo)資金從金融體系流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)、從偏愛大企業(yè)到熱愛小企業(yè),作用甚微,而且還會(huì)助長(zhǎng)資金的自我循環(huán)和舊的增長(zhǎng)模式延續(xù),進(jìn)一步加劇資產(chǎn)泡沫和實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡。因此,這次央行堅(jiān)持緊縮的態(tài)度,難得的“見死不救”,是完全正確的,應(yīng)該獲得掌聲,更應(yīng)該堅(jiān)持到底。
面對(duì)“錢荒”和央行的“冷漠”,銀行必須吃一塹長(zhǎng)一智,拋棄流動(dòng)性永遠(yuǎn)寬松的幻想,改變思維模式,要加強(qiáng)各類影響因素的研判,改進(jìn)自身的流動(dòng)性管理;更要?jiǎng)?chuàng)新自己的商業(yè)模式,加快調(diào)整自身的盈利結(jié)構(gòu)。
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