春節(jié)期間，上億國(guó)人通過微信、支付寶等工具互發(fā)紅包，免去了現(xiàn)金交易的繁瑣。雖然發(fā)紅包不用現(xiàn)金，但是紅包里的錢實(shí)際上還對(duì)應(yīng)著一張張鈔票。數(shù)字貨幣的出現(xiàn)或可改變這一狀況。一串密碼、一個(gè)證書，將成為紙幣的替代品。

有媒體報(bào)道，春節(jié)前，中國(guó)人民銀行推動(dòng)的，基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)已測(cè)試成功。春節(jié)后，央行旗下的數(shù)字貨幣研究所也將正式掛牌。這意味著，人民銀行將成為首個(gè)研究數(shù)字貨幣及真實(shí)應(yīng)用的中央銀行。數(shù)字貨幣真的要來(lái)了。

需要明確的是，這里所說(shuō)的數(shù)字貨幣是央行發(fā)行的法定貨幣。因?yàn)橛袊?guó)家信用做擔(dān)保，央行數(shù)字貨幣本質(zhì)與流通紙幣相同，屬于現(xiàn)金（M0）的范疇。具體來(lái)說(shuō)，就是由特定密碼學(xué)與共識(shí)算法驗(yàn)證的、可代表具體金額的加密數(shù)字串。用戶可以將其存放在銀行現(xiàn)金賬戶，并獲取流通支付等功能，還可以放在銀行電子賬戶，形成電子貨幣并獲取利息。

數(shù)字貨幣是隨著區(qū)塊鏈等新興科技的興起而出現(xiàn)的，在一定程度上反映了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)貨幣支付功能的要求。理論上，數(shù)字貨幣能提高交易效率并節(jié)省成本，促使銀行等金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)水平，促進(jìn)普惠金融發(fā)展。其技術(shù)可以讓任何參與者都無(wú)法偽造數(shù)字貨幣，減少交易風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于央行來(lái)說(shuō)，將數(shù)字貨幣列為法定貨幣，可以幫助監(jiān)管者更準(zhǔn)確、靈活地運(yùn)用政策工具，追蹤資金流向，全面監(jiān)測(cè)和評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字貨幣支持“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”支付結(jié)算，還可以提高市場(chǎng)參與者的資金流動(dòng)性，使利率期限結(jié)構(gòu)更平滑，貨幣政策利率傳導(dǎo)機(jī)制更順暢。

鑒于當(dāng)前支付方式的巨大變化以及上述技術(shù)優(yōu)勢(shì)，已有多國(guó)政府將發(fā)行法定數(shù)字貨幣納入政策規(guī)劃。

不過，當(dāng)前我國(guó)發(fā)行數(shù)字貨幣還存在一些問題，比如數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)尚不完善。因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)占用資源較多，無(wú)論是計(jì)算資源還是存儲(chǔ)資源，都應(yīng)付不了當(dāng)前的交易規(guī)模，使得數(shù)字貨幣的成本高于紙幣。此外，數(shù)字貨幣的“留痕跡”和“可追溯”特性，能提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)透明度。但同時(shí)大量貨幣用戶信息也面臨泄露風(fēng)險(xiǎn)，如何在打擊違法犯罪時(shí)，保護(hù)用戶信息，也需加以考慮。

區(qū)塊鏈技術(shù)僅是數(shù)字貨幣可選擇的實(shí)現(xiàn)技術(shù)之一。如果繼續(xù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣，應(yīng)拓展區(qū)塊鏈技術(shù)，提升該技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)安全、業(yè)務(wù)處理性能、交易一致性等方面的能力，堵住安全漏洞，使整個(gè)交易數(shù)據(jù)更加安全可靠。同時(shí)，加強(qiáng)信息保護(hù)立法。加大對(duì)公民信息收集和安全存儲(chǔ)相關(guān)企業(yè)的監(jiān)管力度，重罰非法獲取并倒賣用戶信息行為，保護(hù)數(shù)字貨幣用戶合法權(quán)益。

在推進(jìn)數(shù)字貨幣過程中，還應(yīng)把握審慎原則，在某些業(yè)務(wù)場(chǎng)景搭建區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用原型系統(tǒng)，逐步驗(yàn)證大規(guī)模推開的可行性。