華爾街緣何反應(yīng)如此激烈?
不過(guò),這次事件更讓人深思的還在于,為何一條推特消息短時(shí)間內(nèi)居然令資本市場(chǎng)蒸發(fā)近2000億美元?
4月23日,假消息一出,美國(guó)股市一下變得“完全亂了套”。短短幾分鐘內(nèi),有超過(guò)6.2萬(wàn)份標(biāo)普500E-mini期貨近月合約合18多萬(wàn)份10年期美國(guó)國(guó)債期貨近月合約易手。當(dāng)時(shí)在芝加哥商品交易所交易廳的一位經(jīng)紀(jì)人稱(chēng):“原本是一片平靜,但所有電話都響了起來(lái),夾雜著其他交易臺(tái)工作人員的咆哮聲。”
他說(shuō),“我們所有客戶(hù)都有訂閱全部的新聞服務(wù),他們看到了美聯(lián)社的報(bào)導(dǎo),打電話進(jìn)來(lái)求證。當(dāng)時(shí)有大量的股指交易進(jìn)行,若做多股票的話,不出幾分鐘就可能賠上三個(gè)月的所得。”
美資券商Keefe, Bruyette & Woods股票交易副主管格蘭特說(shuō),一條推特消息短時(shí)間內(nèi)就能令市場(chǎng)蒸發(fā)數(shù)千億美元的市值,這真令人沮喪和后怕,但這就是我們生活于其中的世界。
資本市場(chǎng)反應(yīng)如此劇烈,主要是因?yàn)槔盟^“算法”進(jìn)行交易的交易員采取了交易行為。在掃描到包括推特和臉譜等社交網(wǎng)站上發(fā)布的新聞信息之后,這些算法會(huì)自動(dòng)執(zhí)行買(mǎi)賣(mài)股票的指令。
(資料圖片:美國(guó)紐交所忙碌工作的交易員。)
在互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達(dá)的今天,幾乎所有的交易員都依賴(lài)推特這樣的社交媒體獲知消息。而問(wèn)題在于,這類(lèi)社交媒體平臺(tái)發(fā)布的消息被一些高頻交易對(duì)沖基金的電腦程序所抓取,從而引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。一般而言,這類(lèi)基金在美國(guó)股市交易總額中所占比重最高可達(dá)一半。
專(zhuān)門(mén)從事電子交易的經(jīng)紀(jì)公司Potamus Trading首席執(zhí)行長(zhǎng)普里奇特說(shuō),這類(lèi)電腦程序的復(fù)雜程度令人難以置信。他說(shuō),一個(gè)在閱讀信息時(shí)看到“爆炸”字眼的程序也可以閱讀聲稱(chēng)賬戶(hù)“被黑”的信息。
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