積極推動民間資本踴躍參與農(nóng)村金融市場，是解決我國農(nóng)村金融服務(wù)不足、農(nóng)村金融改革滯緩的有效途徑之一。隨著“非公經(jīng)濟36條”、“民間投資36條”及相關(guān)實施細則的頒布，國家銀監(jiān)部門逐漸調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策，一批主要由民間資本注資的新型農(nóng)村金融機構(gòu)相繼誕生。民間投資參與建立多層次農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以村鎮(zhèn)銀行為主的中長期金融服務(wù)體系，以小額貸款公司、融資擔保公司為主的短期金融服務(wù)平臺，以農(nóng)村資金互助社為主的臨時金融服務(wù)渠道方興未艾。但總體上觀察，民間資本對農(nóng)村金融市場的參與度不深、影響力有限，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的新型農(nóng)村金融機構(gòu)依然“少而弱”，尚未根本改變國有商業(yè)銀行體系對農(nóng)村金融市場事實上的壟斷。繼續(xù)努力引導(dǎo)民間資本規(guī)范融入農(nóng)村金融市場，事關(guān)我國非公有制經(jīng)濟健康發(fā)展及非公有制經(jīng)濟人士健康成長，事關(guān)深化經(jīng)濟體制改革、實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整、推動城鄉(xiāng)發(fā)展一體化，全面建成小康社會，意義重大，不容懈怠。

正確研判民間資本投入農(nóng)村金融市場的困難

（一）民間資本進入農(nóng)村金融領(lǐng)域渠道窄、門檻高、風(fēng)險大。受國有資本為主導(dǎo)的大型國有商業(yè)銀行批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行政策的影響，村鎮(zhèn)銀行中民間資本的占比可能進一步降低。目前，符合條件的小額貸款公司（以下或簡稱“小貸公司”）改制為村鎮(zhèn)銀行的工作進展遲緩。國家規(guī)定必須由已確定符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人，使作為小貸公司大股東的民營企業(yè)主實際上處于從屬地位，不利于調(diào)動民間資本的積極性。有些省禁止小貸公司跨地區(qū)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，實際上制約了民間資本的合理流動，導(dǎo)致長期存在縣域經(jīng)濟資金短缺的局面。由于注冊資本金高企，使有的本應(yīng)面向“三農(nóng)”、小微企業(yè)的小貸公司轉(zhuǎn)做大額貸款而“不務(wù)正業(yè)”。國家銀監(jiān)部門對民間資本單個法人股東入股資格的過高要求，導(dǎo)致民間投資經(jīng)常被拒之門外。此外，農(nóng)村貸款領(lǐng)域多為周期長、風(fēng)險大的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，在農(nóng)村普遍缺乏信用評級及農(nóng)產(chǎn)品保險的背景下，民間投資風(fēng)險不言而喻。

（二）民間資本注資農(nóng)村金融組織步履艱難

1.村鎮(zhèn)銀行。(1)按現(xiàn)行規(guī)定導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人選擇面過窄，無法讓更多優(yōu)質(zhì)民間資金流入農(nóng)村金融領(lǐng)域。（2）缺乏社會公信力而吸儲難度大，制約了貸款規(guī)模擴張。（3）不能進入全國拆借市場進行資金拆借，向當?shù)亟鹑跈C構(gòu)拆借資金成本較高。（4）未能加入人民銀行大額實時支付系統(tǒng)和小額批量支付系統(tǒng)，只能借助其他銀行綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)。（5）貸款出現(xiàn)脫農(nóng)化、短期化傾向，涉農(nóng)貸款比重不高。（6）“村鎮(zhèn)銀行不在村”現(xiàn)象依然嚴重存在，目前只能承諾“在條件允許情況下將進一步設(shè)立向下（村鎮(zhèn)）延伸的二級支行”。

2.小額貸款公司。（1）“只貸不存”的規(guī)定使小貸公司以非金融企業(yè)身份從事金融活動，但依法辦理工商登記、稅收征繳、土地房產(chǎn)抵押及動產(chǎn)和其他權(quán)利抵押、財務(wù)監(jiān)督等有關(guān)事務(wù)，則因企業(yè)性質(zhì)不明而面臨諸多不便。（2）按規(guī)定小貸公司要交納5.6%的營業(yè)稅及附加25%的所得稅，因?qū)_了其盈利能力而使其選擇高利率，影響了對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的支持效果。（3）按規(guī)定小貸公司對同一借款人的貸款余額不得超過公司資本凈額的5%，實際操作中經(jīng)常嚴重超出這一比例，不利于其可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。（4）按規(guī)定小貸公司可從當?shù)劂y行業(yè)金融機構(gòu)融入資金，但實際上因縣級國有商業(yè)銀行分支機構(gòu)沒有資金拆出權(quán)而無法落實。（5）因未納入人民銀行征信系統(tǒng)，增加了小貸公司經(jīng)營風(fēng)險。

3.融資擔保公司（以下或簡稱“擔保公司”）。（1）資本實力相對較差、抗風(fēng)險能力較低，一些擔保公司資金運用不規(guī)范、資金到位率不足。（2）部分擔保公司脫離主業(yè)違規(guī)經(jīng)營，虛假注資、高息吸儲、違規(guī)放貸、超額擔保、資本金過度流動等時有發(fā)生。（3）一些中小規(guī)模擔保公司對企業(yè)風(fēng)險的評估主要依賴主觀判斷、沒有完善的再擔保機制來規(guī)避風(fēng)險，沒有執(zhí)行對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)10％的規(guī)定。（4）擔保公司在與銀行的合作中完全處于弱勢地位（承擔100%的風(fēng)險），不利于雙方的長期合作發(fā)展。（5）部分從業(yè)人員素質(zhì)不高、復(fù)合型人才極少，給擔保公司的業(yè)務(wù)帶來人為風(fēng)險。

4.農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)村資金互助社。（1）農(nóng)民專業(yè)合作社的合作金融業(yè)務(wù)正處于初級發(fā)展階段，規(guī)模不大、整體運營水平較低，抵御自然風(fēng)險和市場風(fēng)險能力較弱。（2）能夠得到銀監(jiān)部門金融業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的農(nóng)村資金互助社的數(shù)量極其有限，一些地方郵政儲蓄銀行和農(nóng)業(yè)銀行縣級分支機構(gòu)愿意參與建立農(nóng)民資金互助社的相關(guān)事宜，但因體制制約使相關(guān)“申報”遲遲得不到批準。（3）主要由民間資本支撐的農(nóng)村資金互助社，如何可持續(xù)發(fā)展尚待探索。

5.典當行。（1）目前國家關(guān)于典當業(yè)的相關(guān)政策依然處于“搖擺不定”的狀態(tài)。在工商部門的管理中，典當行被視為一般企業(yè)；但在稅務(wù)部門，典當行卻又按金融行業(yè)的標準在繳稅。（2）典當業(yè)主要靠自身資本注入實現(xiàn)收益，但要繳納2次所得稅后才能實現(xiàn)利潤分配：首先要繳33%的企業(yè)所得稅，在給股東（自然人）分配時，還要繳納20%的個人所得稅，實際所得稅稅負達到46.4%。

（三）民間融資態(tài)勢總體可控但監(jiān)管無序。中國農(nóng)村經(jīng)濟實體較普遍存在“抵質(zhì)押物所不值”的問題。現(xiàn)代金融嚴格的抵質(zhì)押條件與完備的貸款審查要求，與現(xiàn)階段中國農(nóng)村保險業(yè)的落后呈現(xiàn)巨大反差。在中國經(jīng)濟市場化不可逆轉(zhuǎn)的大前提下，現(xiàn)有農(nóng)村金融機構(gòu)必然堅守其“成本底線”，與“小額、分散”的農(nóng)村貸款需求將會長期博弈。因此，大量民間融資活動仍在未有序監(jiān)管的狀態(tài)下進行或?qū)⒊蔀槌B(tài)。誠然政府相關(guān)部門一直在規(guī)范引導(dǎo)民間資本，使其借貸利率高、容易滋生非法集資行為的問題總體仍在國家掌控之中。現(xiàn)階段民間資本進入農(nóng)村金融領(lǐng)域總體凈流入量不大，其主要原因或許在于：在金融壟斷格局未被打破的前提下，民間資本投資積極性被抑制；如何規(guī)定和管理民間資本進入農(nóng)村金融領(lǐng)域的風(fēng)險控制權(quán)重，仍然缺乏明確有效的監(jiān)督和糾錯機制。

繼續(xù)改善民間資本融入農(nóng)村的金融政策環(huán)境

（一）繼續(xù)放寬準入限制。應(yīng)繼續(xù)放開農(nóng)村金融領(lǐng)域，讓民間資本放手發(fā)展，包括繼續(xù)支持和推動農(nóng)村信用社深化改革。要提高民間資金注資城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等地方中小金融機構(gòu)的比重，進一步明晰產(chǎn)權(quán)和完善治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮其在縣域經(jīng)濟中的金融服務(wù)主力軍作用。繼續(xù)加快村鎮(zhèn)銀行建設(shè)。要因地制宜貫徹執(zhí)行國家已出臺的政策措施，改制村鎮(zhèn)銀行不必一定由國有商業(yè)銀行發(fā)起，并可慎重考慮適度降低發(fā)起人資本充足率條件；適當擴大村鎮(zhèn)銀行的試點區(qū)域，并逐步改變民間資本投資農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行的比例實際上仍被限制在49%以內(nèi)的現(xiàn)狀。繼續(xù)大力發(fā)展農(nóng)村資金互助社。應(yīng)在增資擴股的基礎(chǔ)上，使單筆借款提高到1萬元以上。對扶貧型的資金互助社重在扶貧，政府應(yīng)加大投入，增加互助社的可用資金，為貧困戶提供更多扶持。對效益型的資金互助社，要完善相關(guān)配套措施，引導(dǎo)社會閑散資金入股，允許股金分紅。

（二）繼續(xù)加強政策扶持。要進一步加大對涉農(nóng)貸款的財稅支持力度。有關(guān)部門應(yīng)大幅降低涉農(nóng)貸款比例較高的金融機構(gòu)存款準備金率，對農(nóng)村金融機構(gòu)給予稅收優(yōu)惠，減征、免征或返還其營業(yè)稅和企業(yè)所得稅，放寬金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款存貸比限制以及呆賬核銷條件，盡快建立金融支農(nóng)風(fēng)險基金，通過財政貼息、專項補助等形式建立健全涉農(nóng)貸款風(fēng)險補償制度。要進一步促進各金融機構(gòu)公平競爭。建議在農(nóng)村金融領(lǐng)域，不允許對單位存款及社保金存入的銀行作出限定，應(yīng)由各金融機構(gòu)之間進行業(yè)務(wù)競爭。在處理不良貸款抵押資產(chǎn)、人才培訓(xùn)等方面，對各金融機構(gòu)一視同仁。要進一步鼓勵金融創(chuàng)新。應(yīng)鼓勵根據(jù)實際需要，積極開展集體林權(quán)、海域（水域）使用權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)民蔬菜大棚、農(nóng)村房屋產(chǎn)權(quán)等抵押質(zhì)押貸款工作試點，切實解決農(nóng)村普遍存在的貸款抵押難問題。

（三）繼續(xù)改善農(nóng)村金融環(huán)境。要繼續(xù)引導(dǎo)公眾理性投資。應(yīng)推廣各地成立民間融資服務(wù)中心的經(jīng)驗，集中介服務(wù)、備案管理及監(jiān)測體系等功能于一體，對利率符合法律規(guī)定的民間借貸備案登記，將民間借貸置于陽光下操作。要繼續(xù)加快涉農(nóng)保險業(yè)發(fā)展。應(yīng)加快建立健全政策性農(nóng)業(yè)保險制度和相關(guān)機構(gòu)，建立健全針對面積大、影響大、災(zāi)害發(fā)生頻繁的專項巨災(zāi)保險和再保險機制，有效增強農(nóng)業(yè)抵御和防范風(fēng)險的能力，化解農(nóng)村金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險。要繼續(xù)加強農(nóng)村信用體系建設(shè)。應(yīng)協(xié)調(diào)人民銀行放開征信管理系統(tǒng)，由人民銀行指定一家金融機構(gòu)代為查詢信用信息。應(yīng)逐步為農(nóng)戶、農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織、農(nóng)村其他各類企業(yè)等農(nóng)村經(jīng)濟主體建立電子信用檔案，建立健全適合農(nóng)村經(jīng)濟主體特點的信用評價體系。