2020年是我國(guó)全面建成小康社會(huì)決勝之年和“十三五”規(guī)劃的收官之年。防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)是決勝全面建成小康社會(huì)三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的首要戰(zhàn)役，嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)則是重中之重。

2020年是我國(guó)全面建成小康社會(huì)決勝之年和“十三五”規(guī)劃的收官之年，任務(wù)艱巨。防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)是決勝全面建成小康社會(huì)三大攻堅(jiān)戰(zhàn)的首要戰(zhàn)役，嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)則是重中之重。天津市遵循“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的基本方針，堅(jiān)持底線思維，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，抓住主要矛盾，使得長(zhǎng)期積累的突出問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)得到了有效控制和化解，取得了明顯的階段性成果，為進(jìn)一步解決問(wèn)題、化解風(fēng)險(xiǎn)積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

一、深刻認(rèn)識(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要意義

習(xí)近平總書記反復(fù)強(qiáng)調(diào)指出,金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度。金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾需要。金融活，則經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，則經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，則金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，則金融強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。打贏防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，是保持經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局穩(wěn)定的戰(zhàn)略之舉，是推動(dòng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵之舉，是落實(shí)“以人民為中心”發(fā)展思想的惠民之舉，是提升金融業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的務(wù)實(shí)之舉。

有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，具有現(xiàn)實(shí)的必要性與緊迫性。當(dāng)前，我們的經(jīng)濟(jì)社會(huì)仍面臨包括金融杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、銀行資本充足性風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)泡沫化風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的綜合性風(fēng)險(xiǎn)。地方政府及金融系統(tǒng)各條戰(zhàn)線迫切需要披堅(jiān)執(zhí)銳，爭(zhēng)取一場(chǎng)場(chǎng)“治亂象”“嚴(yán)監(jiān)管”“防風(fēng)險(xiǎn)”的勝利。

打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，是一項(xiàng)艱巨而復(fù)雜的任務(wù)。透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)金融周期性因素、結(jié)構(gòu)性因素和體制性因素疊加共振的必然后果。作為內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，其演進(jìn)可基于時(shí)間維度和空間維度劃分，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)間維度系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素，集中體現(xiàn)在銀行間市場(chǎng)或債券市場(chǎng)，空間風(fēng)險(xiǎn)則表現(xiàn)在房地產(chǎn)泡沫、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、地方債務(wù)問(wèn)題、產(chǎn)能過(guò)?；蛸Y產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)共振等重點(diǎn)領(lǐng)域。加之金融風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密切聯(lián)系、金融風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)稅改革滯后及其他產(chǎn)業(yè)政策不協(xié)調(diào)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管尚有漏洞、互聯(lián)網(wǎng)新金融迅速發(fā)展背景下的網(wǎng)絡(luò)貸款、現(xiàn)金貸、比特幣等細(xì)分行業(yè)的金融亂象或欺詐行為，都使得金融風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、隱蔽性、突發(fā)性、傳染性、危害性特點(diǎn)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)更具挑戰(zhàn)性。

二、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)原則

在國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門，按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的基準(zhǔn)方針，從穩(wěn)住宏觀杠桿率、平穩(wěn)有序處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、大力整頓金融秩序、應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板五個(gè)方面發(fā)力，有效推進(jìn)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)金融，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，要堅(jiān)持底線思維，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，抓住主要矛盾。要以結(jié)構(gòu)性去杠桿為基本思路，分部門、分債務(wù)類型提出不同要求，地方政府和企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)要盡快把杠桿降下來(lái)，努力實(shí)現(xiàn)宏觀杠桿率穩(wěn)定和逐步下降。要穩(wěn)定大局，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，提高全要素生產(chǎn)率，在改革發(fā)展中解決問(wèn)題。要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，形成工作合力，把握好出臺(tái)政策的節(jié)奏和力度。要分類施策，根據(jù)不同領(lǐng)域、不同市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)情況，采取差異化、有針對(duì)性的辦法。要集中力量，優(yōu)先處理可能威脅經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定和引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。要強(qiáng)化打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的組織保障，發(fā)揮好金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)重要作用。要抓緊協(xié)調(diào)建立中央和地方金融監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)化地方政府屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。

三、我市有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)

金融穩(wěn)定和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系密不可分，若企業(yè)自身提高創(chuàng)新能力和盈利水平，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做支撐，許多金融風(fēng)險(xiǎn)將不攻自破。習(xí)近平總書記在天津視察工作時(shí)，對(duì)天津提出的“三個(gè)著力”重要要求也強(qiáng)調(diào)要聚焦發(fā)展質(zhì)量和效益。我市要在貫徹新發(fā)展理念、推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展上展現(xiàn)新作為、實(shí)現(xiàn)新突破。要以協(xié)同發(fā)展推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，用好京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的牽引力和推動(dòng)力，要以先進(jìn)制造業(yè)為根基、以智能科技產(chǎn)業(yè)為主攻方向、以現(xiàn)代綠色產(chǎn)業(yè)支撐、以改革開放助推高質(zhì)量發(fā)展。在保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的基礎(chǔ)上防風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展中防范化解風(fēng)險(xiǎn)。

（二）精準(zhǔn)有效處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)

精準(zhǔn)有效處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，既要著力化解重點(diǎn)領(lǐng)域的“灰犀牛”風(fēng)險(xiǎn)，也要著力防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，精準(zhǔn)處置化解各類風(fēng)險(xiǎn)隱患，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。我們應(yīng)堅(jiān)持結(jié)構(gòu)性去杠桿的基本思路，穩(wěn)住宏觀杠桿率。重點(diǎn)推動(dòng)國(guó)有企業(yè)去杠桿，堅(jiān)決遏制地方政府隱性債務(wù)增量，有序化解存量，防止居民杠桿率過(guò)快上升。盤活國(guó)有資產(chǎn)，運(yùn)用市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股、股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化、并購(gòu)重組、融資再安排等手段，多措并舉進(jìn)一步降低國(guó)企資產(chǎn)負(fù)債率。綜合運(yùn)用市場(chǎng)化、法治化手段“精準(zhǔn)拆彈”，化解市屬國(guó)企的突出債務(wù)問(wèn)題。重點(diǎn)拓寬市屬法人銀行資本補(bǔ)充渠道，積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)上市、混改，加快處置不良資產(chǎn)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。加強(qiáng)對(duì)政府債務(wù)信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，健全地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制。建立公開市場(chǎng)債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。

（三）強(qiáng)化協(xié)同效應(yīng)補(bǔ)齊地方金融監(jiān)管短板

2020年打贏防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，要求各金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、地方政府等相關(guān)各方要各盡其責(zé)、形成合力、多管齊下、綜合施策，加強(qiáng)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的部門協(xié)同效應(yīng)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)全市金融改革、發(fā)展、監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范與處置，防控風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制要從治標(biāo)向治本轉(zhuǎn)變。堅(jiān)持金融監(jiān)管從嚴(yán)、從緊的基調(diào)和原則不改變，監(jiān)管內(nèi)容覆蓋表外業(yè)務(wù)、同業(yè)投資、支付業(yè)務(wù)、交叉金融產(chǎn)品等規(guī)范與發(fā)展，監(jiān)管對(duì)象要堅(jiān)持“兩手抓”方針，一手抓正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，一手抓非金融機(jī)構(gòu)。有效建立完善地方金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，關(guān)注地方融資擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、地方資產(chǎn)管理公司7類地方金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，推動(dòng)各類交易場(chǎng)所規(guī)范健康發(fā)展。

（四）互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下加強(qiáng)金融科技的應(yīng)用與管理

繼續(xù)做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治工作，著力加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，對(duì)整改不合格機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)退岀和有序處置。利用金融科技手段大力防范和處置非法集資，進(jìn)一步擴(kuò)大防范非法集資宣傳的覆蓋面和影響力，及時(shí)處置新發(fā)案件并妥善化解陳案風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化對(duì)非法集資的監(jiān)測(cè)預(yù)警，實(shí)現(xiàn)對(duì)非法集資活動(dòng)的早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置，切實(shí)維護(hù)金融秩序。加快金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)產(chǎn)化。做好金融業(yè)數(shù)據(jù)綜合統(tǒng)計(jì)，健全及時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的信息系統(tǒng)，完善信息發(fā)布管理規(guī)則，健全信用懲戒機(jī)制。充分發(fā)揮產(chǎn)融合作科技智慧金融平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技手段，為企業(yè)提供線上、線下相結(jié)合的金融服務(wù)，為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供有效監(jiān)管信息。

（五）優(yōu)化天津金融生態(tài)環(huán)境

金融生態(tài)環(huán)境指金融運(yùn)行的一系列外部基礎(chǔ)條件，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和制度環(huán)境等方面。加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，加快金融和經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的內(nèi)在要求，對(duì)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的和諧發(fā)展具有重要作用。從當(dāng)前來(lái)看,天津市的金融生態(tài)環(huán)境在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、制度環(huán)境等方面還存在很多不足,為了更好地改善天津市的金融生態(tài)環(huán)境,需要采取綜合措施來(lái)促進(jìn)天津金融生態(tài)環(huán)境的健康發(fā)展。積極推進(jìn)金融改革，構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)，進(jìn)一步完善法律制度，加大執(zhí)法力度，加快信用體系建設(shè)。建設(shè)服務(wù)型政府，充分利用“海河英才”計(jì)劃中的機(jī)遇和自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的優(yōu)勢(shì)，積極對(duì)外開放以拉動(dòng)外資。為中小企業(yè)制定優(yōu)惠政策以鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展，對(duì)綠色環(huán)保型企業(yè)提供各種財(cái)政補(bǔ)貼來(lái)促進(jìn)高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

（六）應(yīng)對(duì)疫情沖擊做好“六穩(wěn)六保”工作

全力落實(shí)“六穩(wěn)六保”任務(wù)，持續(xù)推動(dòng)我市產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展是我們的當(dāng)務(wù)之急。一是強(qiáng)化政策落地，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)暢通產(chǎn)業(yè)鏈資金流，加強(qiáng)核心企業(yè)信貸支持，優(yōu)化上下游企業(yè)金融服務(wù)，特別加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的大力扶持。二是強(qiáng)化科技支持，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)依托核心企業(yè)，深入挖掘產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)場(chǎng)景和應(yīng)用交易數(shù)據(jù)，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)跟蹤監(jiān)測(cè)。持續(xù)做好金融支持產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)和上下游企業(yè)情況的常態(tài)化監(jiān)測(cè)，為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)協(xié)同復(fù)工達(dá)產(chǎn)提供有效金融支持。不斷豐富產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)模式，為眾多上下游小微企業(yè)提供融資，緩解經(jīng)營(yíng)壓力，有力保障優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)順利復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

作者：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授、經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)　李素梅