畢吉耀 中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)

點(diǎn)此瀏覽完整報(bào)告

點(diǎn)此瀏覽視頻專輯

點(diǎn)此瀏覽課件

一、正確看待當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

面對(duì)異常復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)際形勢(shì)和國(guó)內(nèi)艱巨繁重的改革發(fā)展任務(wù)，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，各地區(qū)各部門(mén)認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，堅(jiān)定踐行新發(fā)展理念，以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，主動(dòng)對(duì)標(biāo)對(duì)表高質(zhì)量發(fā)展要求，統(tǒng)籌推進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)工作，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化升級(jí)，新動(dòng)能持續(xù)顯著成長(zhǎng)，質(zhì)量效益穩(wěn)步提升，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持平穩(wěn)。

（一）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)總體平穩(wěn)，下行壓力有所加大

2018年前三季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值65.1萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)6.7%，比上年同期小幅回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值4.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.4%，比上年同期回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)增加值26.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.8%，比上年同期回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)增加值34.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.7%，比上年同期回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。

分季度看，2018年三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為23.2萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)6.5%，比二季度回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值2.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.6%，比二季度提高0.4個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)增加值9.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.3%，比二季度回落0.7個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)增加值11.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.9%，比二季度提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。

下面這張圖顯示了2007年以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)分季度和年度的增長(zhǎng)情況。

從這張圖可以看到，2007年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)到14.2%，受金融危機(jī)和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控措施的影響，2008-2009年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速依次回落到9.7%和9.4%，從2007年二季度的高點(diǎn)14.3%回落到2009年一季度的6.4%。此后，在應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)一攬子計(jì)劃的推動(dòng)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一個(gè)比較強(qiáng)勁的反彈，在全球率先實(shí)現(xiàn)了復(fù)蘇。但是，2010年以后，隨著我國(guó)宏觀調(diào)控政策的變化，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)平穩(wěn)回落的態(tài)勢(shì)。黨的十八大以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度由原來(lái)的高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向了中高速增長(zhǎng)，季度之間經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度波動(dòng)也相對(duì)來(lái)說(shuō)比較平穩(wěn)。此前我們連續(xù)十二個(gè)季度，季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的增速在6.7%-6.9%，2018年三季度第一次回落到6.7%以下。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)盡管有所放緩，但是對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率仍然接近30%，持續(xù)成為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最大的貢獻(xiàn)者。美國(guó)約翰·霍普金斯大學(xué)東亞研究中心主任肯特·凱爾德認(rèn)為，未來(lái)十年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度仍將快于發(fā)達(dá)國(guó)家。即使增長(zhǎng)放緩，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度仍然是美國(guó)和其他一些工業(yè)化國(guó)家的2倍。

（二）就業(yè)形勢(shì)總體穩(wěn)定，就業(yè)質(zhì)量穩(wěn)步提高

2018年7-9月，全國(guó)城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率分別為5.1%、5.0%和4.9%，除7月份與上年持平外，8、9月份均比上年同期低0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，25-59歲的主要就業(yè)人群城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率持續(xù)穩(wěn)定在4.3%-4.4%的較低水平。城鎮(zhèn)新增就業(yè)超過(guò)1100萬(wàn)人，提前一個(gè)季度完成了全年的目標(biāo)任務(wù)。

2018年前三季度，規(guī)模以上企業(yè)就業(yè)人員平均工資比2017年同期增長(zhǎng)10.2%，增速提高2.8個(gè)百分點(diǎn)。9月份，城鎮(zhèn)各類企業(yè)就業(yè)人員周平均工作時(shí)間為46.1小時(shí)，其中周工作時(shí)間不足35小時(shí)的就業(yè)不充分人員比重較2017年同期下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。與上年同期相比，9月份城鎮(zhèn)企業(yè)就業(yè)人員勞動(dòng)合同簽訂率提高0.1個(gè)百分點(diǎn)；在簽訂的勞動(dòng)合同中，長(zhǎng)期勞動(dòng)合同占比提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。

近14億人口的發(fā)展中大國(guó)，實(shí)現(xiàn)比較充分就業(yè)至關(guān)重要。黨的十八大以來(lái)，2013-2018年我國(guó)城鎮(zhèn)新增就業(yè)一直保持在1300萬(wàn)人以上。

（三）消費(fèi)價(jià)格溫和上漲，生產(chǎn)價(jià)格總體平穩(wěn)

2018年前三季度，全國(guó)CPI上漲2.1%，漲幅比2017年同期擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)。分月看，受春節(jié)“錯(cuò)月”和天氣影響，2月份CPI環(huán)比漲幅較高，同比漲幅達(dá)2.9%；節(jié)后價(jià)格連續(xù)下降，同比漲幅也有所回落；進(jìn)入夏季，受臺(tái)風(fēng)、暴雨等極端天氣影響，7月至9月，CPI環(huán)比連續(xù)3個(gè)月上漲，同比漲幅逐月小幅擴(kuò)大?？傮w上看，2.1%的CPI同比漲幅屬于溫和上漲。

2018年前三季度，全國(guó)PPI上漲4.0%，漲幅比2017年同期回落2.5個(gè)百分點(diǎn)。分月看，1月份PPI環(huán)比微漲，2月至4月環(huán)比連續(xù)下降，同比漲幅明顯回落。5月至9月環(huán)比持續(xù)上漲，其中9月份環(huán)比上漲0.6%，是2018年以來(lái)月度最高漲幅，但因2017年同期對(duì)比基數(shù)較高，同比漲幅從6月份的4.7%逐月回落至9月份的3.6%?？傮w上看，PPI走勢(shì)較為平穩(wěn)。

這幾年CPI基本上月度維持在2%左右溫和上漲，但PPI經(jīng)歷了一個(gè)比較大的波動(dòng)。在2017年9月份之前， PPI連續(xù)54個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，這對(duì)企業(yè)的銷售收入、盈利狀況有很大的影響。隨著我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，使得供求關(guān)系發(fā)生明顯好轉(zhuǎn)。在國(guó)際大宗商品價(jià)格有所回升的情況下，從2017年10月份開(kāi)始，PPI由負(fù)轉(zhuǎn)正，出現(xiàn)了正增長(zhǎng)，CPI和PPI“剪刀差”在逐步縮小。

（四）居民消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)

2018年前三季度，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)9.3%，增速與1-8月份持平。分季度看，一季度增長(zhǎng)較快，同比增速為9.8%，二、三季度相對(duì)平穩(wěn)，均保持9.0%的增長(zhǎng)速度；分月度看，增速在9.0%上下波動(dòng)，且波幅逐漸收窄，下半年以來(lái)穩(wěn)步回升。

2018年前三季度，全國(guó)居民恩格爾系數(shù)為28.5%，比上年同期下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。主要是居民用于發(fā)展和享受型消費(fèi)支出增速明顯快于基本生活消費(fèi)支出，其中全國(guó)居民人均居住、生活用品及服務(wù)、醫(yī)療保健支出分別增長(zhǎng)12.2%、9.4%、17.4%，增速分別快于食品煙酒消費(fèi)支出6.6、3.8和11.8個(gè)百分點(diǎn)?？偟膩?lái)看，2018年市場(chǎng)消費(fèi)總水平平穩(wěn)，居民消費(fèi)支出保持穩(wěn)健，同時(shí)消費(fèi)結(jié)構(gòu)在向中高端發(fā)展。

（五）固定資產(chǎn)投資緩中趨穩(wěn)，民間和制造業(yè)投資回升

2018年前三季度，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）48.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.4%，增速比上半年回落0.6個(gè)百分點(diǎn)，比1-8月份加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，民間投資30.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.7%，增速比上半年加快0.3個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期加快2.7個(gè)百分點(diǎn)。

分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)11.7%；第二產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)5.2%，其中制造業(yè)投資增長(zhǎng)8.7%，比上半年加快1.9個(gè)百分點(diǎn)，增速連續(xù)6個(gè)月加快；第三產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)5.3%，其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)3.3%。

2018年前三季度，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資8.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.9%。全國(guó)商品房銷售面積119313萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)2.9%。全國(guó)商品房銷售額104132億元，增長(zhǎng)13.3%。

2018年前三季度，生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)投資同比增長(zhǎng)33.7%，社會(huì)領(lǐng)域投資同比增長(zhǎng)11.8%。

（六）外貿(mào)進(jìn)出口保持較快增長(zhǎng)，市場(chǎng)多元化取得新進(jìn)展

2018年前三季度，貨物進(jìn)出口總額22.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.9%，增速比上半年加快2.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口11.9萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.5%，加快1.8個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口10.4萬(wàn)億元，增長(zhǎng)14.1%，加快2.5個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)出口相抵，順差14331億元，比上年同期收窄28.3%。

我國(guó)與主要貿(mào)易伙伴進(jìn)出口均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，對(duì)歐盟、美國(guó)和東盟進(jìn)出口分別增長(zhǎng)7.3%、6.5%和12.6%。與部分“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)出口增勢(shì)較好，對(duì)俄羅斯、波蘭和哈薩克斯坦進(jìn)出口分別增長(zhǎng)19.4%、11.9%和11.8%。9月份，進(jìn)出口總額28852億元，同比增長(zhǎng)17.2%。其中，出口15492億元，增長(zhǎng)17.0%；進(jìn)口13360億元，增長(zhǎng)17.4%。

（七）產(chǎn)業(yè)和需求結(jié)構(gòu)優(yōu)化，服務(wù)業(yè)和消費(fèi)成為主動(dòng)力

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，2018年前三季度，三次產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重分別為6.5%、40.4%和53.1%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率分別為3.7%、35.5%和60.8%，分別拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.2、2.4和4.1個(gè)百分點(diǎn)，服務(wù)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)力。2013-2017年，三次產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)年平均貢獻(xiàn)率分別為4.6%、42.6%和52.8%。

從需求結(jié)構(gòu)看，2018年前三季度，最終消費(fèi)支出、資本形成總額、貨物和服務(wù)凈出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率分別為78.0%、31.8%和-9.8%，分別拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5.2、2.1和-0.7個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期相比，最終消費(fèi)支出貢獻(xiàn)率上升14.0個(gè)百分點(diǎn)，充分體現(xiàn)了消費(fèi)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，表明消費(fèi)是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最重要引擎。2013-2017年，最終消費(fèi)支出和資本形成總額年平均貢獻(xiàn)率分別為56.2%和43.8%，貨物和服務(wù)凈出口年平均貢獻(xiàn)率幾乎為0。這也是說(shuō)我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)幾年的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，出現(xiàn)了很大變化。

（八）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成效繼續(xù)顯現(xiàn)，新動(dòng)能加快成長(zhǎng)

2018年前三季度，全國(guó)工業(yè)產(chǎn)能利用率為76.6%，與上年同期持平。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)每百元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的成本為84.31元，同比減少0.29元。9月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為56.7%，同比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)商品房待售面積同比下降13.0%。生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)、農(nóng)業(yè)投資同比分別增長(zhǎng)33.7%和12.4%，增速分別快于全部投資28.3和7.0個(gè)百分點(diǎn)。

2018年前三季度，高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)增加值同比分別增長(zhǎng)11.8%和8.6%，分別快于規(guī)模以上工業(yè)5.4和2.2個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值同比增長(zhǎng)8.8%，比規(guī)模以上工業(yè)快2.4個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)網(wǎng)上零售額62785億元，同比增長(zhǎng)27.0%。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額47938億元，增長(zhǎng)27.7%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為17.5%，同比提高3.5個(gè)百分點(diǎn)；非實(shí)物商品網(wǎng)上零售額14847億元，增長(zhǎng)24.8%。

（九）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益明顯提高

從企業(yè)效益看，2018年前三季度，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)49713.4億元，同比增長(zhǎng)14.7%。在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中， 34個(gè)行業(yè)利潤(rùn)總額同比增加，7個(gè)行業(yè)減少。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率為6.44%，比上年同期提高0.29個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)對(duì)全國(guó)規(guī)模以上文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)6.0萬(wàn)家企業(yè)調(diào)查，2018年前三季度，上述企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入63591億元，比上年同期增長(zhǎng)9.3%。

從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量看，微觀的商品質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量、工程質(zhì)量均在提升，居民收入增長(zhǎng)平穩(wěn)，2018年前三季度，全國(guó)居民人均可支配收入21035元，比上年同期名義增長(zhǎng)8.8%；扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng)6.6%。

從生態(tài)環(huán)境改善看，2017年全國(guó)338個(gè)地級(jí)及以上城市PM2.5濃度都有不同程度的下降，北京下降程度更大。

從節(jié)能減排看，全國(guó)單位GDP能耗下降3.1%，而年度目標(biāo)是下降3.4%以上。

（十）城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展取得新進(jìn)展

以人為核心的新型城鎮(zhèn)化扎實(shí)推進(jìn)，2017年末戶籍人口城鎮(zhèn)化率為42.4%，常住人口城鎮(zhèn)化率提高到58.5%，城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化穩(wěn)步提高，城鄉(xiāng)差距繼續(xù)縮小，2017年城鄉(xiāng)居民收入倍差比2012年縮小0.17。

西部開(kāi)發(fā)、東北振興、中部崛起、東部率先的區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略和差別化區(qū)域政策深入實(shí)施， “一帶一路”建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展三大戰(zhàn)略取得積極成效，雄安新區(qū)規(guī)劃設(shè)立，一批國(guó)家和區(qū)域中心城市快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化空間格局持續(xù)優(yōu)化，基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)水平不斷加強(qiáng)。

黨的十八大以來(lái)，發(fā)展新空間得到有效拓展，區(qū)域城鄉(xiāng)發(fā)展格局正在重塑優(yōu)化，新增長(zhǎng)極增長(zhǎng)帶加快形成。