畢吉耀 中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副院長

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一、正確看待當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)形勢

面對異常復(fù)雜嚴(yán)峻的國際形勢和國內(nèi)艱巨繁重的改革發(fā)展任務(wù)，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，各地區(qū)各部門認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，堅定踐行新發(fā)展理念，以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，主動對標(biāo)對表高質(zhì)量發(fā)展要求，統(tǒng)籌推進(jìn)穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險各項工作，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化升級，新動能持續(xù)顯著成長，質(zhì)量效益穩(wěn)步提升，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)。我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持平穩(wěn)。

（一）經(jīng)濟(jì)增長總體平穩(wěn)，下行壓力有所加大

2018年前三季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值65.1萬億元，按可比價格計算，同比增長6.7%，比上年同期小幅回落0.2個百分點(diǎn)。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值4.2萬億元，同比增長3.4%，比上年同期回落0.3個百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)增加值26.3萬億元，同比增長5.8%，比上年同期回落0.5個百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)增加值34.6萬億元，同比增長7.7%，比上年同期回落0.1個百分點(diǎn)。

分季度看，2018年三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值為23.2萬億元，按可比價格計算，同比增長6.5%，比二季度回落0.2個百分點(diǎn)。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值2.0萬億元，同比增長3.6%，比二季度提高0.4個百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)增加值9.4萬億元，同比增長5.3%，比二季度回落0.7個百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)增加值11.8萬億元，同比增長7.9%，比二季度提高0.1個百分點(diǎn)。

下面這張圖顯示了2007年以來我國經(jīng)濟(jì)分季度和年度的增長情況。

從這張圖可以看到，2007年我國經(jīng)濟(jì)增長達(dá)到14.2%，受金融危機(jī)和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控措施的影響，2008-2009年我國經(jīng)濟(jì)增速依次回落到9.7%和9.4%，從2007年二季度的高點(diǎn)14.3%回落到2009年一季度的6.4%。此后，在應(yīng)對國際金融危機(jī)一攬子計劃的推動下，我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一個比較強(qiáng)勁的反彈，在全球率先實(shí)現(xiàn)了復(fù)蘇。但是，2010年以后，隨著我國宏觀調(diào)控政策的變化，經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)平穩(wěn)回落的態(tài)勢。黨的十八大以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長速度由原來的高速增長轉(zhuǎn)向了中高速增長，季度之間經(jīng)濟(jì)增長速度波動也相對來說比較平穩(wěn)。此前我們連續(xù)十二個季度，季度經(jīng)濟(jì)增長的增速在6.7%-6.9%，2018年三季度第一次回落到6.7%以下。我國經(jīng)濟(jì)增長盡管有所放緩，但是對世界經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率仍然接近30%，持續(xù)成為世界經(jīng)濟(jì)增長最大的貢獻(xiàn)者。美國約翰·霍普金斯大學(xué)東亞研究中心主任肯特·凱爾德認(rèn)為，未來十年，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度仍將快于發(fā)達(dá)國家。即使增長放緩，中國的經(jīng)濟(jì)增長速度仍然是美國和其他一些工業(yè)化國家的2倍。

（二）就業(yè)形勢總體穩(wěn)定，就業(yè)質(zhì)量穩(wěn)步提高

2018年7-9月，全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率分別為5.1%、5.0%和4.9%，除7月份與上年持平外，8、9月份均比上年同期低0.1個百分點(diǎn)。其中，25-59歲的主要就業(yè)人群城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率持續(xù)穩(wěn)定在4.3%-4.4%的較低水平。城鎮(zhèn)新增就業(yè)超過1100萬人，提前一個季度完成了全年的目標(biāo)任務(wù)。

2018年前三季度，規(guī)模以上企業(yè)就業(yè)人員平均工資比2017年同期增長10.2%，增速提高2.8個百分點(diǎn)。9月份，城鎮(zhèn)各類企業(yè)就業(yè)人員周平均工作時間為46.1小時，其中周工作時間不足35小時的就業(yè)不充分人員比重較2017年同期下降0.2個百分點(diǎn)。與上年同期相比，9月份城鎮(zhèn)企業(yè)就業(yè)人員勞動合同簽訂率提高0.1個百分點(diǎn)；在簽訂的勞動合同中，長期勞動合同占比提高0.2個百分點(diǎn)。

近14億人口的發(fā)展中大國，實(shí)現(xiàn)比較充分就業(yè)至關(guān)重要。黨的十八大以來，2013-2018年我國城鎮(zhèn)新增就業(yè)一直保持在1300萬人以上。

（三）消費(fèi)價格溫和上漲，生產(chǎn)價格總體平穩(wěn)

2018年前三季度，全國CPI上漲2.1%，漲幅比2017年同期擴(kuò)大0.6個百分點(diǎn)。分月看，受春節(jié)“錯月”和天氣影響，2月份CPI環(huán)比漲幅較高，同比漲幅達(dá)2.9%；節(jié)后價格連續(xù)下降，同比漲幅也有所回落；進(jìn)入夏季，受臺風(fēng)、暴雨等極端天氣影響，7月至9月，CPI環(huán)比連續(xù)3個月上漲，同比漲幅逐月小幅擴(kuò)大?？傮w上看，2.1%的CPI同比漲幅屬于溫和上漲。

2018年前三季度，全國PPI上漲4.0%，漲幅比2017年同期回落2.5個百分點(diǎn)。分月看，1月份PPI環(huán)比微漲，2月至4月環(huán)比連續(xù)下降，同比漲幅明顯回落。5月至9月環(huán)比持續(xù)上漲，其中9月份環(huán)比上漲0.6%，是2018年以來月度最高漲幅，但因2017年同期對比基數(shù)較高，同比漲幅從6月份的4.7%逐月回落至9月份的3.6%?？傮w上看，PPI走勢較為平穩(wěn)。

這幾年CPI基本上月度維持在2%左右溫和上漲，但PPI經(jīng)歷了一個比較大的波動。在2017年9月份之前， PPI連續(xù)54個月負(fù)增長，這對企業(yè)的銷售收入、盈利狀況有很大的影響。隨著我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，使得供求關(guān)系發(fā)生明顯好轉(zhuǎn)。在國際大宗商品價格有所回升的情況下，從2017年10月份開始，PPI由負(fù)轉(zhuǎn)正，出現(xiàn)了正增長，CPI和PPI“剪刀差”在逐步縮小。

（四）居民消費(fèi)穩(wěn)定增長，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷升級

2018年前三季度，社會消費(fèi)品零售總額同比增長9.3%，增速與1-8月份持平。分季度看，一季度增長較快，同比增速為9.8%，二、三季度相對平穩(wěn)，均保持9.0%的增長速度；分月度看，增速在9.0%上下波動，且波幅逐漸收窄，下半年以來穩(wěn)步回升。

2018年前三季度，全國居民恩格爾系數(shù)為28.5%，比上年同期下降0.7個百分點(diǎn)。主要是居民用于發(fā)展和享受型消費(fèi)支出增速明顯快于基本生活消費(fèi)支出，其中全國居民人均居住、生活用品及服務(wù)、醫(yī)療保健支出分別增長12.2%、9.4%、17.4%，增速分別快于食品煙酒消費(fèi)支出6.6、3.8和11.8個百分點(diǎn)?？偟膩砜?，2018年市場消費(fèi)總水平平穩(wěn)，居民消費(fèi)支出保持穩(wěn)健，同時消費(fèi)結(jié)構(gòu)在向中高端發(fā)展。

（五）固定資產(chǎn)投資緩中趨穩(wěn)，民間和制造業(yè)投資回升

2018年前三季度，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）48.3萬億元，同比增長5.4%，增速比上半年回落0.6個百分點(diǎn)，比1-8月份加快0.1個百分點(diǎn)。其中，民間投資30.2萬億元，同比增長8.7%，增速比上半年加快0.3個百分點(diǎn)，比上年同期加快2.7個百分點(diǎn)。

分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資增長11.7%；第二產(chǎn)業(yè)投資增長5.2%，其中制造業(yè)投資增長8.7%，比上半年加快1.9個百分點(diǎn)，增速連續(xù)6個月加快；第三產(chǎn)業(yè)投資增長5.3%，其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長3.3%。

2018年前三季度，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資8.9萬億元，同比增長9.9%。全國商品房銷售面積119313萬平方米，增長2.9%。全國商品房銷售額104132億元，增長13.3%。

2018年前三季度，生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)投資同比增長33.7%，社會領(lǐng)域投資同比增長11.8%。

（六）外貿(mào)進(jìn)出口保持較快增長，市場多元化取得新進(jìn)展

2018年前三季度，貨物進(jìn)出口總額22.3萬億元，同比增長9.9%，增速比上半年加快2.1個百分點(diǎn)。其中，出口11.9萬億元，增長6.5%，加快1.8個百分點(diǎn)；進(jìn)口10.4萬億元，增長14.1%，加快2.5個百分點(diǎn)。進(jìn)出口相抵，順差14331億元，比上年同期收窄28.3%。

我國與主要貿(mào)易伙伴進(jìn)出口均實(shí)現(xiàn)增長，對歐盟、美國和東盟進(jìn)出口分別增長7.3%、6.5%和12.6%。與部分“一帶一路”沿線國家進(jìn)出口增勢較好，對俄羅斯、波蘭和哈薩克斯坦進(jìn)出口分別增長19.4%、11.9%和11.8%。9月份，進(jìn)出口總額28852億元，同比增長17.2%。其中，出口15492億元，增長17.0%；進(jìn)口13360億元，增長17.4%。

（七）產(chǎn)業(yè)和需求結(jié)構(gòu)優(yōu)化，服務(wù)業(yè)和消費(fèi)成為主動力

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，2018年前三季度，三次產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重分別為6.5%、40.4%和53.1%，對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率分別為3.7%、35.5%和60.8%，分別拉動經(jīng)濟(jì)增長0.2、2.4和4.1個百分點(diǎn)，服務(wù)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)增長的主要拉動力。2013-2017年，三次產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長年平均貢獻(xiàn)率分別為4.6%、42.6%和52.8%。

從需求結(jié)構(gòu)看，2018年前三季度，最終消費(fèi)支出、資本形成總額、貨物和服務(wù)凈出口對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率分別為78.0%、31.8%和-9.8%，分別拉動經(jīng)濟(jì)增長5.2、2.1和-0.7個百分點(diǎn)，與上年同期相比，最終消費(fèi)支出貢獻(xiàn)率上升14.0個百分點(diǎn)，充分體現(xiàn)了消費(fèi)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，表明消費(fèi)是拉動我國經(jīng)濟(jì)增長的最重要引擎。2013-2017年，最終消費(fèi)支出和資本形成總額年平均貢獻(xiàn)率分別為56.2%和43.8%，貨物和服務(wù)凈出口年平均貢獻(xiàn)率幾乎為0。這也是說我國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過幾年的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，出現(xiàn)了很大變化。

（八）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成效繼續(xù)顯現(xiàn)，新動能加快成長

2018年前三季度，全國工業(yè)產(chǎn)能利用率為76.6%，與上年同期持平。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)每百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本為84.31元，同比減少0.29元。9月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為56.7%，同比下降0.4個百分點(diǎn)。全國商品房待售面積同比下降13.0%。生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)、農(nóng)業(yè)投資同比分別增長33.7%和12.4%，增速分別快于全部投資28.3和7.0個百分點(diǎn)。

2018年前三季度，高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)增加值同比分別增長11.8%和8.6%，分別快于規(guī)模以上工業(yè)5.4和2.2個百分點(diǎn)。工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值同比增長8.8%，比規(guī)模以上工業(yè)快2.4個百分點(diǎn)。全國網(wǎng)上零售額62785億元，同比增長27.0%。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額47938億元，增長27.7%，占社會消費(fèi)品零售總額的比重為17.5%，同比提高3.5個百分點(diǎn)；非實(shí)物商品網(wǎng)上零售額14847億元，增長24.8%。

（九）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益明顯提高

從企業(yè)效益看，2018年前三季度，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤49713.4億元，同比增長14.7%。在41個工業(yè)大類行業(yè)中， 34個行業(yè)利潤總額同比增加，7個行業(yè)減少。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入利潤率為6.44%，比上年同期提高0.29個百分點(diǎn)。據(jù)對全國規(guī)模以上文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)6.0萬家企業(yè)調(diào)查，2018年前三季度，上述企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入63591億元，比上年同期增長9.3%。

從經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量看，微觀的商品質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量、工程質(zhì)量均在提升，居民收入增長平穩(wěn)，2018年前三季度，全國居民人均可支配收入21035元，比上年同期名義增長8.8%；扣除價格因素，實(shí)際增長6.6%。

從生態(tài)環(huán)境改善看，2017年全國338個地級及以上城市PM2.5濃度都有不同程度的下降，北京下降程度更大。

從節(jié)能減排看，全國單位GDP能耗下降3.1%，而年度目標(biāo)是下降3.4%以上。

（十）城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展取得新進(jìn)展

以人為核心的新型城鎮(zhèn)化扎實(shí)推進(jìn)，2017年末戶籍人口城鎮(zhèn)化率為42.4%，常住人口城鎮(zhèn)化率提高到58.5%，城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)均等化穩(wěn)步提高，城鄉(xiāng)差距繼續(xù)縮小，2017年城鄉(xiāng)居民收入倍差比2012年縮小0.17。

西部開發(fā)、東北振興、中部崛起、東部率先的區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略和差別化區(qū)域政策深入實(shí)施， “一帶一路”建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展三大戰(zhàn)略取得積極成效，雄安新區(qū)規(guī)劃設(shè)立，一批國家和區(qū)域中心城市快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化空間格局持續(xù)優(yōu)化，基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)水平不斷加強(qiáng)。

黨的十八大以來，發(fā)展新空間得到有效拓展，區(qū)域城鄉(xiāng)發(fā)展格局正在重塑優(yōu)化，新增長極增長帶加快形成。