近日，銀保監(jiān)會網(wǎng)站披露了一批信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的銀行罰單，這些銀行包括國有行、股份行、城商行、村鎮(zhèn)銀行，被罰金額從20萬元到35萬元不等。

早在2018年8月份，違反信貸政策和房地產(chǎn)行業(yè)政策的市場亂象，就已經(jīng)是銀保監(jiān)會等相關(guān)部門整治的重點，在一個月的時間里，銀保監(jiān)會開出了418張銀行類罰單，罰沒約13139萬元，問責(zé)265人。但此后個人信貸資金仍違規(guī)流入樓市，表明以貼罰單的方式治理信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，可能只是隔靴搔癢。

雖說目前諸如消費貸、租賃貸、首付貸等產(chǎn)品被劃為違規(guī)進入樓市的金融產(chǎn)品，但諸如此類處于法律灰色地帶的住房金融產(chǎn)品不斷出現(xiàn)、衍變，使得該類金融產(chǎn)品具有較大的藏身空間。

從個人角度來說，房價、房租上漲是直接原因。無論是用于居住還是投資，很多人對房地產(chǎn)都有較強的需求。特別是某些地方的工資上漲速度慢于房價上漲速度，消費貸、首付貸等杠桿產(chǎn)品就成了人們提前消費、杠桿投資的重要工具。

從銀行的角度來說，住房類貸款具有風(fēng)險低、利潤高的特點，是完成銀行貸款指標(biāo)進而賺取利差的重要手段之一。“貼罰單”只會讓銀行與房地產(chǎn)交好，從“明修棧道”轉(zhuǎn)變成“暗度陳倉”。

但從根本上來講，資本在行業(yè)之間的流動原因在于行業(yè)之間不平衡，進一步體現(xiàn)為行業(yè)之間資本回報率或者說利潤率的差別。房地產(chǎn)作為很多地方的支柱產(chǎn)業(yè)，在過去20年間快速成長，并保持高利潤，這自然使得資本源源不斷地流入該行業(yè)。

在實際操作中，往往很難對資金用途作實質(zhì)性審查，有些地方銀行等金融機構(gòu)也沒有意愿作實質(zhì)性審查，只要借款人具備相關(guān)的手續(xù)證件，資金流向往往很難做到真正監(jiān)控。所以說，要根治信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的亂象，還是要堅持“房住不炒”定位不動搖，盡快實施促進房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展的長效機制，讓投資和投機炒房都無利可圖，這樣才可能阻止資本脫實向虛，從根本上防控好金融風(fēng)險。