十二屆全國人大四次會議新聞中心在梅地亞中心多功能廳舉行記者會，邀請中國人民銀行行長周小川，中國人民銀行副行長易綱，中國人民銀行副行長兼國家外匯管理局局長潘功勝，中國人民銀行副行長范一飛就“金融改革與發(fā)展”的相關(guān)問題回答中外記者的提問。以下為文字實錄：

[主持人 鐘雪泉]:

各位記者朋友，大家上午好，歡迎參加十二屆全國人大四次會議記者會。本場記者會的主題是：金融改革與發(fā)展。今天我們很高興地邀請到了中國人民銀行行長周小川先生；副行長易綱先生；副行長兼國家外匯管理局局長潘功勝先生；副行長范一飛先生，圍繞金融改革與發(fā)展，回答大家關(guān)注的問題?，F(xiàn)在有請周行長。

[周小川]:

我給大家介紹一下，易綱副行長負(fù)責(zé)人民銀行各項工作，主管貨幣政策、國際業(yè)務(wù)。潘功勝副行長也是外匯局局長，是管外匯的，他也分管金融市場的業(yè)務(wù)，也管過中國各項區(qū)域性金融試點。范一飛副行長分管金融穩(wěn)定、金融基礎(chǔ)設(shè)施，也希望大家更多地熟悉他們這幾位副行長。謝謝大家。

[鐘雪泉]:

下面請?zhí)釂枴?/p>

[新華社記者]:

周行長，現(xiàn)在很多地方在通過P2P平臺搞首付貸，請問央行對此的態(tài)度是什么樣？現(xiàn)在三四線城市去庫存壓力比較大，但是我們現(xiàn)在看到很多一線城市的房貸局面卻呈現(xiàn)火爆狀態(tài)，如何讓房貸政策更好地體現(xiàn)去庫存的政策意圖？謝謝。

[周小川]:

你這個問題實際是兩個問題，我先從第二個問題說起。大家也都知道，貨幣政策是總量政策，總量政策是要針對全國平均的情況來進行設(shè)計和執(zhí)行的，房價現(xiàn)在是一個價格出現(xiàn)很大分化的階段，但也有時候房價的分化不那么明顯，畢竟中國是個非常大的國家，各個地方各個城市非常不一樣，所以出現(xiàn)了很大的分化。從總量政策和宏觀審慎政策來講，從全國總的平均來看，房地產(chǎn)仍舊面臨著比較大的去庫存壓力。

去年建成未銷售的房屋面積是7億多平方米，比2014年增長了15%多一些，因此房地產(chǎn)有關(guān)金融方面的政策還是要考慮金融總量上的狀況。與此同時，一二線城市價格上漲比較猛，也引起了大家很大的關(guān)注，人民銀行歷來主張，像中國這么大的國家，在價格出現(xiàn)分化的情況下要更好地發(fā)揮城市一級對于每一個城市房地產(chǎn)形勢的判斷，以及能夠提供的有關(guān)政策的指導(dǎo)。這是一個方面。另外也強調(diào)商業(yè)銀行要作出自己的判斷，不僅是要了解客戶的償付能力、金融風(fēng)險，同時要使政策適應(yīng)不同地方的變化，來考慮住房信貸的可行性和所面臨的風(fēng)險，對他們進行評估。剛才提到有一些P2P平臺對于首付進行貸款，首先是他們是否有資質(zhì)做這項貸款，有很多問題，按理說他要從事某項業(yè)務(wù)應(yīng)該查詢是否按照規(guī)矩申請有關(guān)資格、符合資質(zhì)，像資本要求等規(guī)章制度。再就是他的資金來源是什么，如果動用了其他一部分人委托的資金，是否和人家真正說清楚了，是否會給出資方帶來巨大的風(fēng)險，這是應(yīng)該清楚的。

此外，對于銀行來講，銀行有時候是掌握首付比，但是正規(guī)的銀行內(nèi)部的用語是LTV，就是貸款比抵押品的價值，判斷這個價值的時候，它是要對抵押房地產(chǎn)的財產(chǎn)要進行價值評估的，而不是像現(xiàn)在網(wǎng)上說的，只要偽造一個交易價格就可以拿到交易價格去做貸款了。

另外銀行還有一個政策叫KYC，你必須了解你的客戶，客戶的首付不能是借的，你找另外一方面借了一部分錢說這是首付，剩下再去借，整個借款和自有資本的比例實際上就變了，另外未來償還的能力實際也變了，以后月供不光要還銀行的錢，還要先還首付貸。從銀行角度來講，如果沒有對你的客戶做到足夠的了解，你也承擔(dān)了過大的風(fēng)險，從銀行內(nèi)部管理來講，也是操作有錯誤的。

[潘功勝]:

剛才周行長已經(jīng)說得很全面了，包括P2P平臺在內(nèi)的房地產(chǎn)市場的場外配資，包括房地產(chǎn)中介結(jié)構(gòu)和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所從事場外配資，也包括房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)和P2P為主體的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相結(jié)合，從事場外配資業(yè)務(wù)。人民銀行在這個問題上的態(tài)度是非常明確的，一是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)自辦的金融業(yè)務(wù)沒有取得相應(yīng)的資質(zhì)，是違法從事金融業(yè)務(wù)，而且這里面還存在著自我融資、自我擔(dān)保、搞資金池的現(xiàn)象。二是房地產(chǎn)中介機構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自辦的金融業(yè)或者與P2P平臺合作開展的金融業(yè)務(wù)，所提供的首付貸的產(chǎn)品不僅加大了居民購房的杠桿，削弱了宏觀調(diào)控政策的有效性，增加了金融風(fēng)險，同時也增加了房地產(chǎn)市場的風(fēng)險。

我們會與相關(guān)部門一起，結(jié)合即將開始的互聯(lián)網(wǎng)金融的專項整治活動，對房地產(chǎn)中介機構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以及他們與P2P平臺合作開展的金融業(yè)務(wù)開始進行清理和整頓，打擊為客戶提供首付貸融資、加大購房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。這是第一個我想補充的。

第二個問題，正如剛才周行長所說，現(xiàn)在全國的房地產(chǎn)市場形勢概括起來說是總量過剩、區(qū)域分化、容量過多，7.2億平米的庫存，70%是分布在三四線城市，所以對于住房信貸政策來說，必須與全國房地產(chǎn)的形勢相匹配。去年所進行的住房信貸政策調(diào)整上，基本上體現(xiàn)了這樣幾個原則：一是因地施策，包括北京、上海這幾個一線城市，去年在調(diào)整的時候都是按照原有的政策，必須執(zhí)行原有的政策。二是市場自律，商業(yè)銀行自主決策。三是住房金融的宏觀審慎管理。這是住房信貸政策調(diào)整的基本邏輯和總體基調(diào)。

目前房地產(chǎn)市場的情況，現(xiàn)在商業(yè)銀行的房地產(chǎn)貸款、個人住房貸款占整個貸款的比例大概是14%，不良貸款比例是0.38%，整個銀行業(yè)的不良貸款比例大概是1.7%左右，個人住房貸款不良貸款水平遠遠低于整體銀行業(yè)的不良貸款水平。目前首付比的情況來看，現(xiàn)在即便按照調(diào)整以后的20%最低的首付比，和國際上橫向比較來說，仍然是比較審慎的標(biāo)準(zhǔn)。在實際數(shù)字看，1月份首套房的首付比普遍在35%以上，二套房實際首付比在40%以上。這幾個數(shù)字供大家參考。

[彭博社記者]:

我的問題和中國設(shè)立的經(jīng)濟增長目標(biāo)有關(guān)，現(xiàn)在我了解中國設(shè)定了到2020年之前，你們將會把GDP增長控制在6.5%這樣的區(qū)間，由于設(shè)立了這樣一個目標(biāo)，會不會使得你們的貨幣政策要保持必須寬松的貨幣政策，這會不會進一步加強中國的債務(wù)壓力？會不會對中國的經(jīng)濟穩(wěn)定造成影響？會不會進一步引至人民幣貶值的壓力？

[周小川]:

有關(guān)經(jīng)濟增長，我們理解年度目標(biāo)和中期目標(biāo)實際上是預(yù)測性的目標(biāo)，這個預(yù)測性的目標(biāo)也是參照過去中國經(jīng)濟增長的軌跡和中國經(jīng)濟增長的潛力估計出來的。當(dāng)然可能不同的部門也有不同的方法，這也不奇怪。從人民銀行角度來看，經(jīng)濟增長在很大程度上是和中國的儲蓄率有關(guān)系，儲蓄會投資，投資會形成新的生產(chǎn)能力，形成新的生產(chǎn)能力會使得GDP有所增長，當(dāng)然舊的生產(chǎn)能力也會有一部分被淘汰，有生的也有死的，但總的來說增長潛力在這里。

中國已經(jīng)決定更多地依靠內(nèi)需，盡管進出口也是很重要的，但是中國不會過度地依靠出口來實現(xiàn)GDP的增長。凈出口在GDP增長中的貢獻率也不再像以前那么大，在這種情況下，有些貨幣政策，包括用匯率政策來刺激出口，對中國GDP的增長和實現(xiàn)未來的目標(biāo)所能起到的作用并不大，所以我們不會倚重這個。

至于貨幣政策的松緊程度，我個人估計未來還會是采用比較穩(wěn)健的貨幣政策，如果國際國內(nèi)沒有大的經(jīng)濟金融風(fēng)波事件，會保持穩(wěn)健的貨幣政策，沒有必要采用過度的貨幣政策刺激的辦法來實現(xiàn)目標(biāo)?？傮w來說，依靠穩(wěn)健的貨幣政策和配合其他宏觀調(diào)控支持效率的提高、內(nèi)需的提高、創(chuàng)新的提高，就可以實現(xiàn)這樣的目標(biāo)，不必采取額外的措施。

當(dāng)然，我剛才說的話也有一個例外，如果國際或者國內(nèi)有什么重大的變故性的事件，貨幣政策是要保持靈活性的，要應(yīng)對各種沖擊、各種事件的產(chǎn)生。

[易綱]:

我對增長率來源的分析上做些補充，一是中國的城鎮(zhèn)化進程還在繼續(xù)，在未來這五年，我想城鎮(zhèn)化的進程還比較明顯。二是中國的勞動生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)力還在穩(wěn)步提高，雖然提高的速度有所減慢，但還在提高。我覺得這些都是增長的來源。還有一個比較重要的增長來源，就是中國的改革和開放，改革和開放會釋放紅利，我想配合中國將轉(zhuǎn)型為以內(nèi)需為主、以消費為主的經(jīng)濟拉動，未來預(yù)期的增長率我想是可以實現(xiàn)的。謝謝。

[中央電視臺央視網(wǎng)央視新聞客戶端記者]:

請周行長回答，幾天前外管局發(fā)布了最新的外匯儲備數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)還在下降，但是在下降的幅度上已經(jīng)明顯收窄。我們注意到明顯收窄的還有境內(nèi)外的人民幣兌美元匯率的價差。我記得小川行長曾經(jīng)說過，在市場回到相對穩(wěn)定的狀態(tài)時，人民幣國際化會繼續(xù)推進。我想請問您，目前的外匯市場，您認(rèn)為是暫時的風(fēng)平浪靜還是已經(jīng)回到了您所說的相對穩(wěn)定的狀態(tài)？大家是不是也不用急著去買美元了？如果推進人民幣國際化的話，央行后續(xù)還會做哪些事情？謝謝。

[周小川]:

本來就沒有必要急著去買美元，當(dāng)然，市場情緒有時候會有波動，有時候也有一些傳言，確實也出現(xiàn)了這種現(xiàn)象?；貧w正常、回歸理性，對市場的分析回歸基本面，過一段時間自然就回歸了，就會對經(jīng)濟、外匯形勢產(chǎn)生比較靠譜的、比較理性的分析。之所以前一段時間波動比較大，波動都是有原因的。比如從經(jīng)濟來講，中國面臨下行壓力，大家也會有下行壓力究竟有多大、會不會連續(xù)下行下去的估計，中國的金融市場、股票市場發(fā)生波動，有幾輪大幅的下調(diào)，大家就會有一些緊張，對情緒會有一些影響。國際上歐洲和日本采取量化寬松的政策，日本叫QQE，量化和質(zhì)化寬松，后來又采取了負(fù)利率，美聯(lián)儲又加息，加息也是大家一直在反復(fù)議論的情況。

所有這些使得金融市場的情緒動蕩的東西會比較多，我并不能預(yù)測未來這一段時間動蕩會平息，因為有時候一件事完了會出現(xiàn)另外一件事，這是很難預(yù)測的。但是不管事件怎么變動，突發(fā)性事件過后都會有一個逐漸回歸的過程，大家會更加注重更基本的經(jīng)濟分析，比如經(jīng)濟增長究竟怎么樣，經(jīng)濟增長潛力究竟怎么樣，未來金融市場是不是總這么大幅波動下去，還是波動一段以后會逐漸走向正常。中國的外匯平衡究竟主要是看市場情緒，還是主要看國際收支平衡。所謂合理均衡水平，大家怎么分析，如果這些逐漸冷靜的話，大家的看法就會趨于正常。我理解，這段時間有一個回歸正常、回歸理性、回歸基本面的趨勢，我認(rèn)為如果沒有什么特殊情況，這個趨勢會繼續(xù)下去。

[新京報記者]:

我想提問央行領(lǐng)導(dǎo)，關(guān)于普通紀(jì)念幣進行的發(fā)行體制改革，我想了解一下現(xiàn)在進展如何？未來有什么打算？謝謝。

[范一飛]:

隨著人民生活水平的提高、財富的增長，越來越多的人加入到紀(jì)念幣的收藏隊伍。我們國家的普通紀(jì)念幣發(fā)行體制已經(jīng)延續(xù)了30多年，這套體制應(yīng)該說和形勢的發(fā)展需要相比，有一些不適應(yīng)的地方。從去年開始，我們做了一些改變，主要是三個方面：一是推行陽光發(fā)行，就是把普通紀(jì)念幣的發(fā)行更加公開、透明的來開展。要求人民銀行的分支行和參與發(fā)行的商業(yè)銀行及時向社會公開發(fā)行的數(shù)量、發(fā)行的進度、剩余的數(shù)量，來接受社會監(jiān)督。

二是我們推行向大眾的發(fā)行，適當(dāng)增加了發(fā)行數(shù)量，以滿足更多的公眾需要。舉例，像前段時間發(fā)行的生肖紀(jì)念幣，今年的發(fā)行數(shù)量達到5億枚，去年只有8000萬，增加了差不多5倍。三是我們還推行了預(yù)約發(fā)行，以前大家直接到網(wǎng)點排隊，先到先得的原則，排隊的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。為了減少大家的排隊，節(jié)約大家的時間，可以在網(wǎng)上或者到網(wǎng)點先預(yù)約，根據(jù)預(yù)約時間來兌換。雖然經(jīng)過了這樣一些改革，離大家的要求可能還有一定的距離，紀(jì)念幣發(fā)行中一些體制機制問題還沒有完全得到解決。下一步，根據(jù)中央深化改革的總體要求，我們還要進一步推行普通紀(jì)念幣發(fā)行的市場化改革。具體而言，就是要把紀(jì)念幣發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量以及具體分配、具體配置更多的交給市場決定。央行作為主管部門，我們更多是進行監(jiān)管，更好地進行調(diào)控。謝謝。

[中國新聞社中國新聞網(wǎng)記者]:

我們注意到，2015年底人民銀行在賬戶管理方面出臺了一系列規(guī)定，市場普遍反映這些規(guī)定對銀行和支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展，乃至對支付市場的格局將產(chǎn)生重要影響。我想請問人民銀行對于賬戶管理的基本思路是什么，相關(guān)規(guī)定對消費者有何影響？謝謝。

[周小川]:

過去銀行開戶要實名制，這是一類的問題。第三方支付的賬戶管理，也有金融機構(gòu)在央行開戶的賬戶管理。

正如剛才周行長所言，支付體系非常復(fù)雜、龐大，我理解社會公眾關(guān)心的主要是涉及個人的支付體系，或者叫支付賬戶。在我們國家目前的條件下，這個分兩大塊：一塊是基于大家到銀行存取款，辦理銀行支付開立的銀行帳戶。還有一類是適應(yīng)這幾年電子商務(wù)發(fā)展，老百姓日常小額支付需要不斷發(fā)展壯大的第三方支付，我們也把它稱作非銀行支付賬戶，是這樣兩個組成部分。

從去年開始，我們加大了對銀行帳戶以及支付賬戶分類管理的力度，總體原則就是要進一步推動支付體系更加便捷安全發(fā)展，進一步落實賬戶實名制的要求，更好地保護金融消費者的合法權(quán)益。具體而言，在銀行帳戶這一塊，在現(xiàn)有的個人賬戶基礎(chǔ)上，我們又增設(shè)了兩類功能依次遞減的賬戶，便于大家網(wǎng)上理財，日常的小額支付需要。在支付賬戶這一塊，我們按照實名強度以及支付限額把它分為三類，功能逐次增強，由此把整個賬戶體系初步建立起來。

這樣一個新的劃分，新的銀行帳戶體系下個月1號開始實行，支付賬戶體系要到7月1日才能運行。這樣劃分以后，我們的目的是要適應(yīng)消費者日益多樣化的、個性化的消費支付需求，在安全和便捷之間達成平衡，具體效果怎么樣，還有待實踐檢驗。作為監(jiān)管部門，我們會密切關(guān)注業(yè)態(tài)的變化，及時出臺新的措施，使得支付產(chǎn)業(yè)、支付市場健康發(fā)展。總體來說，作為支付行業(yè)的從業(yè)人員，我本人也是其中一員，我們有一個夢想，希望能為中國的老百姓提供最為便捷、最為安全、成本最為低廉的支付服務(wù)。謝謝。