羊年首個交易日大盤意外跳水讓市場有些措手不及，但僅僅低迷了一日之后，昨日大盤就重拾颯爽英姿，表現(xiàn)強勢，一舉大漲2.15%至近一個月新高，讓投資者拿到羊年的紅包。而這背后，以水利建設、絲綢之路、工程建筑為主的“一帶一路”主題板塊的崛起功不可沒，多只相關個股齊齊出現(xiàn)漲停。

分析人士認為，隨著全國兩會召開，有關“一帶一路”的討論可能會步入高潮，兩會后相關具體規(guī)劃也有望正式出臺，這成為該主題炒作的催化劑。不過由于前期不少個股漲幅巨大，加上刺激效應遞減等因素，本次炒作或難以復制去年四季度連續(xù)暴漲的盛況。

多只“一帶一路”概念股漲停

昨日臨近中午收盤，包括中國電建、中國鐵建等多只“一帶一路”概念股突然齊齊出現(xiàn)飆升態(tài)勢。由于這些概念股主要是A股中的權重股，在這些概念股的帶動之下，昨日開盤之后長時間低迷的滬指迅速由綠翻紅，并持續(xù)上揚，在上午收盤時漲幅已超過1%。

午市開盤后，“一帶一路”主題炒作繼續(xù)維持強勢局面，相關板塊指數(shù)漲幅加大，滬指也繼續(xù)攀升。截至收盤，滬指大漲2.15%，報3298.36點，創(chuàng)出近一個月新高。從盤面上看，板塊漲幅居前的三大板塊皆與“一帶一路”有關，分別是水利建設、絲綢之路、工程建筑，板塊漲幅分別高達5.54%、5.44%、5.31%。

據記者統(tǒng)計，“一帶一路”主題內，包括中國電建、葛洲壩、中國交建等在內至少有6只相關概念股昨日齊齊漲停。

廣州萬隆盤后數(shù)據也顯示，“一帶一路”板塊是昨日主力資金凈流入較大的板塊之一。如工程建設為例，主力凈流入的資金就高達54.95億元，其中機構資金凈流入20.74億元。

資金博弈后續(xù)具體政策出臺

對于投資者而言，昨日的“一帶一路”主題概念股暴漲行情，算是久違了。去年四季度，在高層頻提“一帶一路”戰(zhàn)略鼓舞之下，以工程建筑為主的相關概念股曾走出了一波強勢行情，從2014年11月20日至2014年12月29日這短短的一個多月里，板塊指數(shù)就大漲57.52%。板塊內的中鐵二局、中國交建、中國鐵建3只個股的漲勢最為壯觀，連續(xù)出現(xiàn)漲?，F(xiàn)象，期間累計漲幅皆翻倍，中鐵二局的漲幅更是超過180%。

不過，進入2015年后，“一帶一路”主題炒作似乎有降溫趨勢。在1月份，工程建筑板塊出現(xiàn)大幅回調，板塊指數(shù)跌去了7.86%。而昨日工程建筑板塊指數(shù)大漲5.31%，則是今年以來該板塊漲幅最大的一次，“一帶一路”主題炒作的雄風是不是又要再起呢？

方正證券分析師胡國鵬昨日對記者表示，“一帶一路”概念股大漲，主要是資金博弈后續(xù)具體的規(guī)劃政策出臺。“全國兩會召開臨近，”一帶一路“作為高層推動的國家戰(zhàn)略，預計將會成為兩會重點討論的主題之一，兩會過后各部委可能推出具體措施，”一帶一路“具體規(guī)劃有望正式出臺。今年也是”十三五“規(guī)劃布局之年，預計”一帶一路“戰(zhàn)略會被擺在比較重要的位置。在后續(xù)系列政策即將出臺的催化之下，該主題就容易受到市場資金熱捧。”

廣證恒生策略分析師張廣文也對記者表示，“一帶一路”為高層所高度重視的戰(zhàn)略布局，在未來相關政策有望相繼出臺的預期之下，該主題仍會成為主力資金炒作的熱點之一。

“一帶一路”主題或長期延續(xù)

不少分析人士也認為，“一帶一路”主題炒作后續(xù)還能長時間持續(xù)。如東方證券分析師邵宇近日在研報中表示，“一帶一路”是全球化4.0背景下提出的偉大戰(zhàn)略構想，為我國解決工業(yè)過剩產能、獲取資源、開拓戰(zhàn)略縱深，提升國家安全及主導區(qū)域經濟貿易的必然選擇。該主題能長時間持續(xù)，在2015年有望高潮迭起，貫穿羊年始終。

邵宇建議，“一帶一路”主要受益公司可從區(qū)域和行業(yè)屬性兩個維度來尋找。首先，處于“一帶一路”戰(zhàn)略節(jié)點地域的上市公司將直接受益，如邊境地區(qū)的新疆、云南、廣西和東部沿海港口等。其次，從行業(yè)屬性上看，“一帶一路”沿線國家大部分為基礎設施較為落后的欠發(fā)達國家，基建需求最為明顯，具有走出去能力的大基建行業(yè)龍頭公司最先受益。同時戰(zhàn)略推行離不開金融支持，基礎貨物往來離不開港口鐵路交通運輸，后期實現(xiàn)互聯(lián)互通后的工業(yè)制造輸出也就成為常態(tài)，相關公司值得關注。

“從今年到2018年，該主題可以說是市場目前比較確定的投資主題，主力資金不太會輕易退出，后市還會繼續(xù)搗鼓該主題炒作。從目前看，該主題大板塊內已出現(xiàn)小主題輪動的跡象了，建議投資者可將投資的重點轉移到”一帶一路“配套的產業(yè)鏈上，如電力、高鐵等。”張廣文對記者表示。

不過，張廣文認為，今年的“一帶一路”主題炒作或很難復制去年四季度連續(xù)暴漲的場景。“去年，”一帶一路“相關個股業(yè)績、估值等爆發(fā)的環(huán)境都比今年要好，不少個股估值比較便宜，主題效應刺激比較強。從現(xiàn)在看，主題效應的刺激已在逐漸削弱。”

胡國鵬也表示，目前整個“一帶一路”的炒作還僅僅停留在概念炒作階段，后續(xù)相關公司的業(yè)績要真正兌現(xiàn)，還需要耗費很長一段時間，預計該主題會跟著政策走，但要像去年那么瘋狂就不太可能了。