六月份已經(jīng)過(guò)去，如果我們把日歷往前推一年，在去年的六月，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)創(chuàng)性產(chǎn)品——余額寶誕生了，而緊隨其后的各路“寶寶”們，像一群生機(jī)勃勃的“鯰魚”一樣，攪動(dòng)了整個(gè)金融市場(chǎng)，同時(shí)也讓2013年成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的元年?，F(xiàn)在一年過(guò)去了，寶寶們不僅迎來(lái)了周歲，也迎來(lái)了成長(zhǎng)的煩惱，持續(xù)下跌的收益率，醞釀中的金融監(jiān)管，讓寶寶們多少有些前途未卜的感覺(jué)。

在新浪微博“余額寶一周年”的話題討論中，７０００多人參與“曬”收益，討論余額寶給自己生活帶來(lái)的改變。去年６月１３日，余額寶問(wèn)世。上線一個(gè)月用戶數(shù)達(dá)到４００萬(wàn)人，規(guī)模突破１００億元，春節(jié)期間更創(chuàng)下了“日均吸金百億”的神話。

截至今年６月，余額寶的用戶數(shù)已經(jīng)破億，“寶粉”人數(shù)超出了當(dāng)前中國(guó)Ａ股股民人數(shù)的四成。它最大的優(yōu)勢(shì)在于，投資門檻低、風(fēng)險(xiǎn)較低、靈活性高，而收益卻高達(dá)銀行活期存款的十幾倍甚至幾十倍。

百度、網(wǎng)易、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭陸續(xù)復(fù)制這一模式，盡管名字各不相同，但“寶寶”們的本質(zhì)基本都是各類貨幣基金。來(lái)自基金業(yè)協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，去年６月底，市場(chǎng)上的貨幣基金只有７３只，規(guī)模３０００億元，而到今年４月底，已經(jīng)有１１２只貨幣基金，規(guī)模超過(guò)１．７萬(wàn)億，僅１０個(gè)月就膨脹了近６倍。

經(jīng)歷了一年來(lái)客戶數(shù)量和資金規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)，“寶寶”軍團(tuán)已經(jīng)告別了“最好的時(shí)代”，5月份以來(lái)，余額寶收益率一直處于5%以下的下降通道中。盡管如此，余額寶的資金規(guī)模仍在持續(xù)上升。打開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融大門的人們愈發(fā)認(rèn)識(shí)到，余額寶本身就應(yīng)當(dāng)定位于零散的、長(zhǎng)尾的市場(chǎng)，一個(gè)中低收益率的、高度流動(dòng)性的余額寶，更符合產(chǎn)品貨幣基金的本質(zhì)。

其實(shí)，在這些“寶寶”們醞釀更多創(chuàng)新，增加用戶黏性的同時(shí)，被他們所影響的金融機(jī)構(gòu)也在行動(dòng)。傳統(tǒng)銀行不再墨守陳規(guī)、死守存款利率底線，而是紛紛提高存款利率、和基金公司合作推出自身的理財(cái)產(chǎn)品、加快移動(dòng)客戶端推送。2013年下半年，數(shù)以千億計(jì)的活期存款以極快的速度“搬家”，剝奪了銀行最廉價(jià)的資金來(lái)源。在這場(chǎng)被迫打響的“存款保衛(wèi)戰(zhàn)”中，傳統(tǒng)銀行紛紛創(chuàng)新變革，存款利率“一浮到頂”，手續(xù)費(fèi)減免，銀行系“Ｔ＋０”貨幣基金加入戰(zhàn)局，手機(jī)銀行、微信銀行陸續(xù)上線運(yùn)行，成為銀行搶灘移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的重要陣地。