問答精選：

1、我愛小猩猩：向 @鄧路-BUAA 提問：鄧?yán)蠋?，利率市場化會不會造成大銀行向中小銀行流動，形成存款搬家的局面，對國有大銀行的影響是什么？利率市場化會不會造成國外游資熱錢的快進(jìn)快出，如何防范熱錢對金融市場的危害？

鄧路-BUAA：利率市場化是對所有銀行一視同仁，如果大銀行存款規(guī)模大幅縮減，那么大銀行肯定也會采取提高利率等措施，因此我認(rèn)為出現(xiàn)大規(guī)模存款搬家的局面可能性較小。國外游資進(jìn)出除了受利差影響外，還要受到國家監(jiān)管機構(gòu)的管制，關(guān)于資本項目開放這是另一個問題。

2、蜀山氏使者：向 @鄧路-BUAA 提問：說倒逼改革，其實就是余額寶逼的吧？請問余額寶這樣的東西在什么樣的情況下有風(fēng)險呢？

鄧路-BUAA：余額寶的存在確實對金融業(yè)改革有推動意義，但從余額寶目前的兩千多億元資金規(guī)模與銀行體系內(nèi)上百億元資金規(guī)模相比，將余額寶看成是銀行的洪水猛獸，也著實有夸大成分。余額寶作為一款貨幣型基金理財產(chǎn)品，肯定是有投資風(fēng)險，只不過目前套利空間較大而已。

3、Mister丨王：向 @鄧路-BUAA 提問：利率市場化的意義何在？聽說有可能會導(dǎo)致一些銀行倒閉，真的是這樣嗎？如果真的是這樣，那豈不是增加了市場的動蕩？那么對毫無風(fēng)險防御能力的百姓而言，利率市場化豈不反而遏制了百姓自由投資？

鄧路-BUAA：我個人覺得，銀行作為盈利性組織，有些銀行由于自身經(jīng)營不善而倒閉破產(chǎn)應(yīng)該是市場經(jīng)濟(jì)中的正常情況，只不過是之前由于國家過分保護(hù)銀行，所以才很少有破產(chǎn)銀行出現(xiàn)。當(dāng)然，為了保護(hù)低收入的儲戶資金安全，在實施存款利率市場化的同時應(yīng)該推出存款保險制度。

4、風(fēng)中昏月：向 @鄧路-BUAA 提問：鄧主任，利率市場化對廣大人民群眾的影響是否主要體現(xiàn)在各種理財產(chǎn)品上？對現(xiàn)如今的人民幣越來越不經(jīng)花是否能夠起到有益的推動作用？

鄧路-BUAA：利率市場化，對老百姓來說不僅是在理財產(chǎn)品上有影響（資金供給者），對于按揭購房購車等耐用品消費甚至是信用卡消費都會有潛在影響（資金需求者）。

5、一只摩羯女：向 @鄧路-BUAA 提問：隨著財付通余額寶等理財產(chǎn)品的推出，相比銀行的理財產(chǎn)品，老百姓會更多的把錢放到收益高的理財產(chǎn)品上，會產(chǎn)生什么樣的影響？利率市場化相對目前貸款來說有何變化？

鄧路-BUAA：利率市場化后，銀行存款和各種投資貨幣市場的基金理財產(chǎn)品之間的收益差將會逐漸縮小。對貸款影響應(yīng)該辯證看來，如果是信譽良好違約風(fēng)險較低的優(yōu)質(zhì)客戶，將會是很多銀行關(guān)注的熱點，甚至可能會獲得更低的貸款利率。而風(fēng)險較大的客戶，貸款利率將會進(jìn)一步上升。

6、豆果堅持住：向 @鄧路-BUAA 提問：利率市場化會不會引發(fā)金融危機？

鄧路-BUAA：利率市場化本身是市場經(jīng)濟(jì)的題中應(yīng)有之意。預(yù)防金融危機的主要舉措在于監(jiān)管部門要做好對金融機構(gòu)的有效監(jiān)管并實施動態(tài)預(yù)警。

7、人生因夢想而偉大：向 @鄧路-BUAA 提問：鄧?yán)蠋?，利率市場化的前提是不是，存款保險制度的設(shè)立，老百姓能接受存款還要交保險嗎

鄧路-BUAA：為了保護(hù)儲戶的資金安全，在完全實現(xiàn)存款利率市場化的同時，應(yīng)該推出存款保險制度。存款保險制度主要是保護(hù)小資金供給者，因此在實踐中可以設(shè)定一個存款保護(hù)臨界值，比如50萬元或是更高或更低，在臨界值以下全額賠付，超過之后應(yīng)該是按比例遞減賠付。

8、Hall_Chen：向 @鄧路-BUAA 提問：鄧?yán)蠋?，請問本次人民幣貶值是利率市場化的前奏嗎？

鄧路-BUAA：利率市場化對民營金融機構(gòu)最大的好處就是可以打破傳統(tǒng)大銀行的資金壟斷地位，如果有較好的風(fēng)險控制能力和投資對象，可以選擇支付給儲戶更有競爭力的利息，在競爭中獲得資金吸儲優(yōu)勢。