問答精選：

1、我愛小猩猩：向 @鄧路-BUAA 提問：鄧?yán)蠋?，利率市場化?huì)不會(huì)造成大銀行向中小銀行流動(dòng)，形成存款搬家的局面，對(duì)國有大銀行的影響是什么？利率市場化會(huì)不會(huì)造成國外游資熱錢的快進(jìn)快出，如何防范熱錢對(duì)金融市場的危害？

鄧路-BUAA：利率市場化是對(duì)所有銀行一視同仁，如果大銀行存款規(guī)模大幅縮減，那么大銀行肯定也會(huì)采取提高利率等措施，因此我認(rèn)為出現(xiàn)大規(guī)模存款搬家的局面可能性較小。國外游資進(jìn)出除了受利差影響外，還要受到國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管制，關(guān)于資本項(xiàng)目開放這是另一個(gè)問題。

2、蜀山氏使者：向 @鄧路-BUAA 提問：說倒逼改革，其實(shí)就是余額寶逼的吧？請(qǐng)問余額寶這樣的東西在什么樣的情況下有風(fēng)險(xiǎn)呢？

鄧路-BUAA：余額寶的存在確實(shí)對(duì)金融業(yè)改革有推動(dòng)意義，但從余額寶目前的兩千多億元資金規(guī)模與銀行體系內(nèi)上百億元資金規(guī)模相比，將余額寶看成是銀行的洪水猛獸，也著實(shí)有夸大成分。余額寶作為一款貨幣型基金理財(cái)產(chǎn)品，肯定是有投資風(fēng)險(xiǎn)，只不過目前套利空間較大而已。

3、Mister丨王：向 @鄧路-BUAA 提問：利率市場化的意義何在？聽說有可能會(huì)導(dǎo)致一些銀行倒閉，真的是這樣嗎？如果真的是這樣，那豈不是增加了市場的動(dòng)蕩？那么對(duì)毫無風(fēng)險(xiǎn)防御能力的百姓而言，利率市場化豈不反而遏制了百姓自由投資？

鄧路-BUAA：我個(gè)人覺得，銀行作為盈利性組織，有些銀行由于自身經(jīng)營不善而倒閉破產(chǎn)應(yīng)該是市場經(jīng)濟(jì)中的正常情況，只不過是之前由于國家過分保護(hù)銀行，所以才很少有破產(chǎn)銀行出現(xiàn)。當(dāng)然，為了保護(hù)低收入的儲(chǔ)戶資金安全，在實(shí)施存款利率市場化的同時(shí)應(yīng)該推出存款保險(xiǎn)制度。

4、風(fēng)中昏月：向 @鄧路-BUAA 提問：鄧主任，利率市場化對(duì)廣大人民群眾的影響是否主要體現(xiàn)在各種理財(cái)產(chǎn)品上？對(duì)現(xiàn)如今的人民幣越來越不經(jīng)花是否能夠起到有益的推動(dòng)作用？

鄧路-BUAA：利率市場化，對(duì)老百姓來說不僅是在理財(cái)產(chǎn)品上有影響（資金供給者），對(duì)于按揭購房購車等耐用品消費(fèi)甚至是信用卡消費(fèi)都會(huì)有潛在影響（資金需求者）。

5、一只摩羯女：向 @鄧路-BUAA 提問：隨著財(cái)付通余額寶等理財(cái)產(chǎn)品的推出，相比銀行的理財(cái)產(chǎn)品，老百姓會(huì)更多的把錢放到收益高的理財(cái)產(chǎn)品上，會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？利率市場化相對(duì)目前貸款來說有何變化？

鄧路-BUAA：利率市場化后，銀行存款和各種投資貨幣市場的基金理財(cái)產(chǎn)品之間的收益差將會(huì)逐漸縮小。對(duì)貸款影響應(yīng)該辯證看來，如果是信譽(yù)良好違約風(fēng)險(xiǎn)較低的優(yōu)質(zhì)客戶，將會(huì)是很多銀行關(guān)注的熱點(diǎn)，甚至可能會(huì)獲得更低的貸款利率。而風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶，貸款利率將會(huì)進(jìn)一步上升。

6、豆果堅(jiān)持住：向 @鄧路-BUAA 提問：利率市場化會(huì)不會(huì)引發(fā)金融危機(jī)？

鄧路-BUAA：利率市場化本身是市場經(jīng)濟(jì)的題中應(yīng)有之意。預(yù)防金融危機(jī)的主要舉措在于監(jiān)管部門要做好對(duì)金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管并實(shí)施動(dòng)態(tài)預(yù)警。

7、人生因夢(mèng)想而偉大：向 @鄧路-BUAA 提問：鄧?yán)蠋?，利率市場化的前提是不是，存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立，老百姓能接受存款還要交保險(xiǎn)嗎

鄧路-BUAA：為了保護(hù)儲(chǔ)戶的資金安全，在完全實(shí)現(xiàn)存款利率市場化的同時(shí)，應(yīng)該推出存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度主要是保護(hù)小資金供給者，因此在實(shí)踐中可以設(shè)定一個(gè)存款保護(hù)臨界值，比如50萬元或是更高或更低，在臨界值以下全額賠付，超過之后應(yīng)該是按比例遞減賠付。

8、Hall_Chen：向 @鄧路-BUAA 提問：鄧?yán)蠋?，?qǐng)問本次人民幣貶值是利率市場化的前奏嗎？

鄧路-BUAA：利率市場化對(duì)民營金融機(jī)構(gòu)最大的好處就是可以打破傳統(tǒng)大銀行的資金壟斷地位，如果有較好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和投資對(duì)象，可以選擇支付給儲(chǔ)戶更有競爭力的利息，在競爭中獲得資金吸儲(chǔ)優(yōu)勢。