美國聯(lián)邦儲備委員會（美聯(lián)儲）19日發(fā)布題為《大型銀行控股公司的資本規(guī)劃：監(jiān)管期望和當(dāng)前實(shí)踐范圍》的報(bào)告，詳細(xì)討論了其對大型銀行內(nèi)部資本規(guī)劃的期望，描述了其在過去三次全面資本分析和審查（CCAR，即壓力測試）中觀察到的大型銀行的實(shí)踐范圍。報(bào)告指出，美國銀行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，但仍有很大的提升空間。究其原因，美國銀行業(yè)盈利能力增強(qiáng)和美國政府持續(xù)推動的金融監(jiān)管改革至關(guān)重要。

銀行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)但仍需提高

美聯(lián)儲認(rèn)為，近年來美國大型銀行的資本規(guī)劃已經(jīng)明顯改善，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有所提高。

分析指出，美國銀行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，與其業(yè)績逐漸改善有著密切關(guān)系。今年以來，美國大銀行的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行調(diào)整，加上全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及金融危機(jī)的影響逐漸減小，銀行業(yè)增長潛力凸顯。

截至二季度，美國銀行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期，尤其是財(cái)富管理和投行業(yè)務(wù)增長明顯，壞賬沖銷和壞賬撥備大幅下降。其中，美國銀行二季度實(shí)現(xiàn)盈利40.1億美元，同比增長63%；摩根大通凈利潤同比增長31%，達(dá)65億美元；富國銀行盈利同比增長19%，達(dá)55.2億美元；摩根士丹利盈利9.8億美元，同比增長41%；花旗銀行凈利潤增至42億美元，同比增長42%；高盛當(dāng)季盈利從去年同期的9.62億美元升至19.3億美元。

美聯(lián)儲同時(shí)警告稱，美國大型銀行仍需進(jìn)一步加強(qiáng)資本評估以承受經(jīng)濟(jì)和金融市場壓力，在提高風(fēng)險(xiǎn)控制方面仍有“很大的空間”，包括風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)和經(jīng)濟(jì)形勢的變化、風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)部治理機(jī)制等。

美聯(lián)儲并未在報(bào)告中具體指明哪些美國大型銀行面臨何種軟肋，但是美聯(lián)儲強(qiáng)調(diào)，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的變化和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，美國銀行業(yè)將面臨新風(fēng)險(xiǎn)，因而大型銀行的資本計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)控制舉措也應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新。在考慮資本需求時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)集中關(guān)注其在潛在壓力條件下可能面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)。

分析指出，資本是銀行應(yīng)對經(jīng)營損失和提供金融服務(wù)的關(guān)鍵防火墻，美國銀行業(yè)在此輪金融危機(jī)中遭受重創(chuàng)，加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制，夯實(shí)資本基礎(chǔ)成為行業(yè)共識。

壓力測試促銀行業(yè)加速調(diào)整

本輪金融危機(jī)爆發(fā)后，美國政府推行金融改革，加強(qiáng)監(jiān)管力度，壓力測試逐漸成為一項(xiàng)常規(guī)措施。根據(jù)《多德－弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法》，美國各級金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立了對應(yīng)不同資產(chǎn)規(guī)模的壓力測試標(biāo)準(zhǔn)。

美聯(lián)儲指出，壓力測試的目的是確保銀行擁有前瞻性資本規(guī)劃來應(yīng)對特殊風(fēng)險(xiǎn)，保證能夠在承受經(jīng)濟(jì)和金融壓力時(shí)期擁有充足資本繼續(xù)向家庭和企業(yè)放貸。

分析認(rèn)為，盡管遭遇華爾街的質(zhì)疑，但壓力測試對促進(jìn)美國銀行業(yè)充實(shí)核心資本，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力發(fā)揮了積極作用，也為美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了重要的參考依據(jù)。

美聯(lián)儲主席伯南克曾于4月表示，針對美國大型銀行進(jìn)行的年度壓力測試，有助于美國金融系統(tǒng)更好地掌控風(fēng)險(xiǎn)，避免“大到不能倒”事件再次發(fā)生。

美聯(lián)儲今年3月開展的年度銀行壓力測試結(jié)果顯示，金融危機(jī)后，美國銀行業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，18家大型銀行去年末的平均一級普通資本充足率為11.3%，高于2008年末5.6%的平均水平。在資本充足率上，美國聯(lián)合汽車金融公司是唯一一家未能達(dá)標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，花旗、美銀、富國等17家相繼過關(guān)，其中有14家被率先允許增加分紅和股票回購。

美聯(lián)儲表示，下一輪壓力測試預(yù)計(jì)將于2014年秋天進(jìn)行，除了參與2013年壓力測試的18家大型銀行外，另有12家資產(chǎn)規(guī)模超過500億美元的大型銀行也將參與其中。而美聯(lián)儲也將在未來的壓力測試中提出新要求。

金融監(jiān)管改革持續(xù)推進(jìn)

金融監(jiān)管改革是美國總統(tǒng)奧巴馬持續(xù)推進(jìn)的一項(xiàng)政策，自2010年7月《多德-弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法》簽署以來，美國銀行機(jī)構(gòu)的資本顯著增加,構(gòu)筑了應(yīng)對不可預(yù)期損失的緩沖器,支持了經(jīng)濟(jì)增長?

美國白宮19日公布的一份簡短聲明表示，美國總統(tǒng)奧巴馬當(dāng)天在白宮與美聯(lián)儲主席、財(cái)政部長、證券交易委員會主席等美國主要財(cái)經(jīng)官員商討金融監(jiān)管改革議題，奧巴馬強(qiáng)調(diào)需盡快推進(jìn)《多德－弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法》的執(zhí)行進(jìn)度，以確保美國金融體系的穩(wěn)定，避免金融危機(jī)再度發(fā)生。

今年7月，美聯(lián)儲批準(zhǔn)了巴塞爾協(xié)議Ⅲ，要求美國銀行業(yè)從明年開始逐步采用更嚴(yán)厲的銀行業(yè)資本金標(biāo)準(zhǔn)，以提高銀行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的輸血能力。

有分析指出，美國正在響應(yīng)全球銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，美聯(lián)儲采納的更嚴(yán)格的銀行新規(guī)則還將陸續(xù)推出，促使銀行機(jī)構(gòu)提高資產(chǎn)安全性，提高資本充足率。盡管美國銀行業(yè)會被戴上“緊箍咒”，短期內(nèi)可能不太適應(yīng)，但無論對美國銀行業(yè)的資本約束，還是對穩(wěn)定全球金融秩序都具有重要意義。