今天下午，光大證券股份有限公司發(fā)布重大事項(xiàng)的公告，對816事件的原因、事件過程已經(jīng)影響和風(fēng)險(xiǎn)提示等信息進(jìn)行了披露。

公告中稱，2013 年 8 月 16 日，光大證券策略投資部按計(jì)劃開展 ETF 套利交易，部門核定的交易員當(dāng)日現(xiàn)貨交易額度為 8000 萬元，并在交易開始前由審核人員進(jìn)行了 8000 萬元的額度設(shè)定。

9 點(diǎn) 41 分,交易員分析判斷 180ETF 出現(xiàn)套利機(jī)會，及時(shí)通過套利策略訂單生成系統(tǒng)發(fā)出第一組買入 180ETF 成分股的訂單（即 177筆委托，委托金額合計(jì)不超過 200 萬元）。

10 點(diǎn) 13 分,交易員發(fā)出第二組買入部分 180ETF 成分股的訂單（即 102 筆委托，委托金額合計(jì)不超過 150 萬元）。

11點(diǎn)02分,交易員發(fā)出第三組買入180ETF成分股的訂單（即1772筆委托，委托金額合計(jì)不超過 200 萬元）。

11 點(diǎn) 07 分,交易員通過系統(tǒng)監(jiān)控模塊發(fā)現(xiàn)成交金額異常，同時(shí)，接到上海證券交易所的問詢電話，迅速批量撤單，并終止套利策略訂單生成系統(tǒng)的運(yùn)行，同時(shí)啟動(dòng)核查流程并報(bào)告部門領(lǐng)導(dǎo)。為了對沖股票持倉風(fēng)險(xiǎn)，開始賣出股指期貨 IF1309 空頭合約。

截止 11 點(diǎn) 30 分收盤，股票成交金額約為 72.7 億元，累計(jì)用于對沖而賣出的股指期貨 IF1309 空頭合約共 253 張。

事件發(fā)生后，光大證券公司相關(guān)管理人員召開緊急會議。由于當(dāng)天增加了72.7 億元股票持倉，為最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)暴露和可能的損失，光大證券需要降低持倉量，但當(dāng)天買入的股票只能在 T+1 日實(shí)現(xiàn)賣出?？尚械淖龇ㄊ潜M量將已買入的ETF成分股申購成ETF賣出，以實(shí)現(xiàn)當(dāng)天減倉，也可以通過賣出股指期貨來對沖新增持倉的風(fēng)險(xiǎn)。為此做了如下處置安排：

對上午發(fā)生的事件所形成的過大風(fēng)險(xiǎn)敞口，盡量申購成 ETF 直接賣出；對于因 ETF 市場流動(dòng)性不足而不能通過申購 ETF 賣出的持倉部分，逐步使用股指期貨賣出合約做全額對沖。下午開盤后，策略投資部開始通過將已買入的股票申購成 50ETF以及 180ETF 在二級市場上賣出，同時(shí)，逐步賣出股指期貨 IF1309、IF1312 空頭合約，以對沖上午買入股票的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，下午交易3時(shí)段，策略投資部總共賣出 50ETF、180ETF 金額約 18.9 億元，累計(jì)用于對沖而賣出的股指期貨合約共計(jì) 6877 張，其中 IF1309、IF1312空頭合約分別為 6727 張和 150 張，加上上午賣出的 253 張 IF1309空頭合約，全天用于對沖而新增的股指期貨空頭合約總計(jì)為 7130 張。

公告中指出，816事件產(chǎn)生的原因主要是策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，該系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個(gè)部分。核查中發(fā)現(xiàn)，訂單執(zhí)行系統(tǒng)針對高頻交易在市價(jià)委托時(shí)，對可用資金額度未能進(jìn)行有效校驗(yàn)控制，而訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，會導(dǎo)致特定情況下生成預(yù)期外的訂單。由于訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，導(dǎo)致在 11 時(shí) 05 分 08 秒之后的 2 秒內(nèi)，瞬間生成 26082 筆預(yù)期外的市價(jià)委托訂單；由于訂單執(zhí)行系統(tǒng)存在的缺陷，上述預(yù)期外的巨量市價(jià)委托訂單被直接發(fā)送至交易所。

關(guān)于此次事件的損失，光大證券公告中稱，按照 8 月 16 日的收盤價(jià)，上述交易的當(dāng)日盯市損失約為 1.94億元，其對公司造成的最終損失以及對公司財(cái)務(wù)狀況的影響程度還可能隨著市場情況發(fā)生變化。本次事件導(dǎo)致8月16 日光大證券“權(quán)益類證券及證券衍生品/凈資本”指標(biāo)超過了 100%的監(jiān)管紅線，光大證券可能因此事件面臨監(jiān)管部門的警示或處罰，從而可能影響業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營業(yè)績。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人今天下午表示，光大證券內(nèi)部控制存在明顯缺陷，信息系統(tǒng)管理問題較多。上海證監(jiān)局已決定先行采取行政監(jiān)管措施，暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，責(zé)成公司整改，進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任追究。同時(shí)，中國證監(jiān)會決定對光大證券正式立案調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果依法作出嚴(yán)肅處理，及時(shí)向社會公布。

截至上周五停牌時(shí)，光大證券報(bào)12.12元，漲6.69%。