2013年7月27日，由中國(guó)投資協(xié)會(huì)主辦，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)和IronFX鐵匯金融集團(tuán)聯(lián)合主辦的“匯聚變——中國(guó)夢(mèng) 釋放金融正能量”中國(guó)金融創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇在北京釣魚臺(tái)國(guó)賓館隆重舉行。會(huì)上，原中共中央政策研究室副主任、十一屆全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任鄭新立發(fā)表主題演講，他提到我國(guó)金融體制現(xiàn)存四個(gè)問(wèn)題，并指出中國(guó)金融體制的改革要下好六步棋。

以下為演講實(shí)錄：

女士們，先生們，大家下午好！首先祝賀2013中國(guó)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇的召開！借此機(jī)會(huì)我想講這樣一個(gè)題目：探索中國(guó)金融體制改革的路線圖。

經(jīng)過(guò)35年的改革和發(fā)展，我們的資本存量已經(jīng)非常巨大，M2已經(jīng)超過(guò)100萬(wàn)億元人民幣，銀行的金融資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)160萬(wàn)億元人民幣，我們的外匯儲(chǔ)備已經(jīng)超過(guò)33000億美元。雖然有這么大的存量，由于我們金融體制改革滯后，資本的流動(dòng)性比較差，所以需要資金的企業(yè)拿不到錢，不得不從民間借貸獲取高利貸。我們的金融體制到底存在哪些問(wèn)題？我想主要有四個(gè)問(wèn)題：

第一就是我們金融結(jié)構(gòu)立憲直接融資的比重比較低，間接融資的比重還占主體地位，或者說(shuō)我們的股權(quán)融資的比重比較低，債權(quán)融資的比重比較高，這使我們的企業(yè)往往陷入到債務(wù)的沉重負(fù)擔(dān)中來(lái)，提高了企業(yè)的融資成本和經(jīng)營(yíng)成本。

第二個(gè)問(wèn)題，在我們的銀行結(jié)構(gòu)里面，大銀行比較多，專門為小企業(yè)提供服務(wù)的小型的金融機(jī)構(gòu)比較少，這就造成了小企業(yè)、微企業(yè)和農(nóng)民的貸款長(zhǎng)期得不到滿足。

第三個(gè)問(wèn)題，在貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)（放心保）市場(chǎng)的關(guān)系上，我們的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)比保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的成果好一點(diǎn)，我們的保費(fèi)收入占GDP比例只有3%，全世界平均數(shù)據(jù)是8%，像美國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家占到了13%。由于保險(xiǎn)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，一個(gè)市場(chǎng)就缺乏安全網(wǎng)。

第四個(gè)問(wèn)題，我們的金融機(jī)構(gòu)國(guó)際法經(jīng)營(yíng)的程度比較低，大部分業(yè)務(wù)還在國(guó)內(nèi)，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)還很少。

這四個(gè)問(wèn)題制約了我們金融市場(chǎng)的發(fā)展，也制約了金融資本對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。

去年年初我們中央召開了第四次全國(guó)金融工作會(huì)議，提出了今后金融體制改革的任務(wù)。根據(jù)我自己的理解和研究，我認(rèn)為下一步中國(guó)金融體制的改革要下好六步棋，第一步棋就是放寬金融準(zhǔn)入，允許民間資金發(fā)起設(shè)立各類股份制的小型金融機(jī)構(gòu)，從而增加金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體。通過(guò)強(qiáng)化金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)改變目前金融市場(chǎng)，特別是資金市場(chǎng)仍然是賣方市場(chǎng)的狀態(tài)，爭(zhēng)取用幾年的實(shí)踐，通過(guò)放寬準(zhǔn)入使我們的資金市場(chǎng)能夠由現(xiàn)在的賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場(chǎng)。通過(guò)買方市場(chǎng)的形成，降低企業(yè)的融資成本，哪一個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供的資金利率比較低，比較優(yōu)惠，我就采用誰(shuí)的貸款，現(xiàn)在的民間借貸就可以付出水面，高利貸也就會(huì)消失得無(wú)影無(wú)蹤了。我們說(shuō)發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的機(jī)制性作用最重要的就是資金的配置，如果資金的市場(chǎng)還是雙軌制，資金的價(jià)格還是雙軌制，需要錢的人只能靠多民間借貸去拿高利貸，那么我們這個(gè)市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用就要大大地打一個(gè)折扣。所以通過(guò)放寬金融的準(zhǔn)入，強(qiáng)化金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)降低企業(yè)的融資成本，形成中國(guó)資金市場(chǎng)的買方市場(chǎng)，這是改革的第一位的，也是最重要的任務(wù)。

第二步棋，就是要建立地方性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因?yàn)榇罅康男⌒偷慕鹑跈C(jī)構(gòu)的誕生，全部都要中央的銀監(jiān)會(huì)來(lái)管是管不過(guò)來(lái)的，必須強(qiáng)化地方政府金融監(jiān)管的責(zé)任，建立地方性的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。另外這些小型的金融機(jī)構(gòu)只能允許在區(qū)域性，在一個(gè)社區(qū)的范圍內(nèi)吸收存款和貸款，不應(yīng)當(dāng)跨區(qū)域貸款。美國(guó)大量的銀行一開始都是區(qū)域性的銀行，只有少量的銀行才能吸收存款和貸款。我們新成立的小型金融機(jī)構(gòu)主要是為本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的，地方的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)它進(jìn)行監(jiān)管。出了問(wèn)題由地方政府負(fù)責(zé)打板子也打到地方政府的屁股上，即使出了問(wèn)題影響也是局部的，不會(huì)影響到我們經(jīng)濟(jì)的大局。所以建立地方性監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成為改革的第二步棋。