2013年7月27日，由中國投資協(xié)會主辦，對外經(jīng)貿(mào)大學和IronFX鐵匯金融集團聯(lián)合主辦的“匯聚變——中國夢 釋放金融正能量”中國金融創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇在北京釣魚臺國賓館隆重舉行。會上，原中共中央政策研究室副主任、十一屆全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任鄭新立發(fā)表主題演講，他提到我國金融體制現(xiàn)存四個問題，并指出中國金融體制的改革要下好六步棋。

以下為演講實錄：

女士們，先生們，大家下午好！首先祝賀2013中國金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇的召開！借此機會我想講這樣一個題目：探索中國金融體制改革的路線圖。

經(jīng)過35年的改革和發(fā)展，我們的資本存量已經(jīng)非常巨大，M2已經(jīng)超過100萬億元人民幣，銀行的金融資產(chǎn)已經(jīng)超過160萬億元人民幣，我們的外匯儲備已經(jīng)超過33000億美元。雖然有這么大的存量，由于我們金融體制改革滯后，資本的流動性比較差，所以需要資金的企業(yè)拿不到錢，不得不從民間借貸獲取高利貸。我們的金融體制到底存在哪些問題？我想主要有四個問題：

第一就是我們金融結(jié)構(gòu)立憲直接融資的比重比較低，間接融資的比重還占主體地位，或者說我們的股權(quán)融資的比重比較低，債權(quán)融資的比重比較高，這使我們的企業(yè)往往陷入到債務的沉重負擔中來，提高了企業(yè)的融資成本和經(jīng)營成本。

第二個問題，在我們的銀行結(jié)構(gòu)里面，大銀行比較多，專門為小企業(yè)提供服務的小型的金融機構(gòu)比較少，這就造成了小企業(yè)、微企業(yè)和農(nóng)民的貸款長期得不到滿足。

第三個問題，在貨幣市場、資本市場和保險（放心保）市場的關(guān)系上，我們的貨幣市場和資本市場比保險市場發(fā)展的成果好一點，我們的保費收入占GDP比例只有3%，全世界平均數(shù)據(jù)是8%，像美國這樣的發(fā)達國家占到了13%。由于保險市場不發(fā)達，一個市場就缺乏安全網(wǎng)。

第四個問題，我們的金融機構(gòu)國際法經(jīng)營的程度比較低，大部分業(yè)務還在國內(nèi)，跨國經(jīng)營的金融機構(gòu)還很少。

這四個問題制約了我們金融市場的發(fā)展，也制約了金融資本對實體經(jīng)濟的支持。

去年年初我們中央召開了第四次全國金融工作會議，提出了今后金融體制改革的任務。根據(jù)我自己的理解和研究，我認為下一步中國金融體制的改革要下好六步棋，第一步棋就是放寬金融準入，允許民間資金發(fā)起設(shè)立各類股份制的小型金融機構(gòu)，從而增加金融市場競爭的主體。通過強化金融市場的競爭來改變目前金融市場，特別是資金市場仍然是賣方市場的狀態(tài)，爭取用幾年的實踐，通過放寬準入使我們的資金市場能夠由現(xiàn)在的賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場。通過買方市場的形成，降低企業(yè)的融資成本，哪一個金融機構(gòu)提供的資金利率比較低，比較優(yōu)惠，我就采用誰的貸款，現(xiàn)在的民間借貸就可以付出水面，高利貸也就會消失得無影無蹤了。我們說發(fā)揮市場配置資源的機制性作用最重要的就是資金的配置，如果資金的市場還是雙軌制，資金的價格還是雙軌制，需要錢的人只能靠多民間借貸去拿高利貸，那么我們這個市場配置資源的基礎(chǔ)性作用就要大大地打一個折扣。所以通過放寬金融的準入，強化金融市場的競爭來降低企業(yè)的融資成本，形成中國資金市場的買方市場，這是改革的第一位的，也是最重要的任務。

第二步棋，就是要建立地方性的金融監(jiān)管機構(gòu)，因為大量的小型的金融機構(gòu)的誕生，全部都要中央的銀監(jiān)會來管是管不過來的，必須強化地方政府金融監(jiān)管的責任，建立地方性的監(jiān)管機構(gòu)。另外這些小型的金融機構(gòu)只能允許在區(qū)域性，在一個社區(qū)的范圍內(nèi)吸收存款和貸款，不應當跨區(qū)域貸款。美國大量的銀行一開始都是區(qū)域性的銀行，只有少量的銀行才能吸收存款和貸款。我們新成立的小型金融機構(gòu)主要是為本地經(jīng)濟發(fā)展服務的，地方的監(jiān)管機構(gòu)對它進行監(jiān)管。出了問題由地方政府負責打板子也打到地方政府的屁股上，即使出了問題影響也是局部的，不會影響到我們經(jīng)濟的大局。所以建立地方性監(jiān)管機構(gòu)應當成為改革的第二步棋。