歐·阿加德——圣彼得堡，《大銀行與世界市場》。
　　《從大銀行對俄國國民經(jīng)濟(jì)和德俄兩國關(guān)系的影響來看大銀行在世界市場上的經(jīng)濟(jì)作用和政治作用》，柏林，1914。序言上注明的日期是：1914年5月。
　　斯佩克塔托爾(往往很幼稚，“夸大大銀行的作用”……)的評論，載于《Die Neue Zeit》[注：《新時代》雜志。——編者注]，1915，1(第33年卷)，第61頁及以下各頁。
　　作者在俄國當(dāng)過15年俄華銀行[22]的總稽核。有很多是這位末得到承認(rèn)的金融家自尊心受到傷害的表露，很多廢話(大肆反對“外行”和“業(yè)余愛好者”等等)。
　　從阿加德書中可以引用也應(yīng)該引用的是數(shù)字和事實，而不是他那些認(rèn)為英國銀行體制最好(把舉辦短期工商業(yè)貸款的存款銀行同投機銀行分開)，以及反對保護(hù)主義等等的論斷。作者所希望的是沒有壟斷、沒有投機、沒有濫設(shè)投機公司、沒有銀行同政府“聯(lián)系”等等的“正直的”、溫和謹(jǐn)慎的資本主義。
　　(α)……總公司[23]
　　(β)巴黎荷蘭銀行(俗稱“巴荷”)
　　(γ)巴黎聯(lián)合銀行……
　　“擁有數(shù)十億法郎并以俄國為其主要市場的巴黎三大銀行控制著以下的俄國銀行：(1)俄亞銀行，(2)彼得堡私人銀行，(3)聯(lián)合銀行，并把靠近這些銀行的工業(yè)康采恩的股票吸收到巴黎交易所來……”(55)[注：見《列寧全集》第2版第27卷第367頁。——編者注]
　　在這里也是量轉(zhuǎn)化為質(zhì)：單純的銀行事務(wù)和狹隘的銀行專業(yè)變成企圖掌管廣泛的、群眾的、全民的和全世界的相互關(guān)系和聯(lián)系(Zusammenhange)，——只是因為有幾十億盧布(不同于幾千盧布)流向這里，并在這里滯留。
　　“在1905／6年，大量的俄國資本轉(zhuǎn)入了歐洲的銀行，特別是柏林的銀行；當(dāng)時爭得自由的群眾的短暫的統(tǒng)治，使人為財產(chǎn)提心吊膽，但是當(dāng)反動勢力以新的力量奪回領(lǐng)導(dǎo)權(quán)以后，使人又很快地放心了。
　　1907／8年，我們已經(jīng)看到俄國資本的回流并吸引了新的國際資本?！?59)
　　第59頁存款(單位百萬盧布)
　　×            1906      1908
　　10家俄國銀行   614       875
　　×西伯利亞商業(yè)銀行；俄羅斯銀行；
　　國際銀行；           貼現(xiàn)銀行；
　　亞速?！D河銀行； 私人銀行；
　　“彼得巴黎”
　　(=彼得堡—巴黎銀
　　行?)；伏爾加—卡馬銀行；北方銀行
　　和國家銀行。
　　“上述數(shù)字說明，就在業(yè)務(wù)陷于完全停滯的兩年內(nèi)，僅在彼得堡各銀行的存款帳目上就出現(xiàn)了26100萬盧布的差額”。(黑體是阿加德用的。)
　　“如果把莫斯科各銀行和地方銀行以及里昂信貸銀行和私人銀行家的資本、家中存放的貨幣加在內(nèi)，這個數(shù)字還可能增加一倍；可以毫不夸大地說，約有5億盧布'被嚇跑的資本'<黑體是阿加德用的>以現(xiàn)金的形式流入了外國銀行，然后又回到俄國銀行中來……”(59)
　　“但是，‘被嚇跑的資本'的總數(shù)要大得多。
　　利率為4％的俄國黃金債券的開盤行情如下：
　　1905——65％
　　1月  1907——73．5
　　10月 1907——67
　　1908／9——88
　　1910／11——95
　　1912／13——92．5
　　而根據(jù)信用局的統(tǒng)計材料，按息票支付的情況變動如下：
　　單位百萬盧布
　　在國外       在俄國
　　1908    202    —    195
　　1910    175    —    233
　　當(dāng)然，根據(jù)這些數(shù)字并不能作出可靠的結(jié)論，因為當(dāng)時的外匯行情波動很大，而在俄國兌換成盧布有時可能是有利的。
　　但還是可以得出這樣的結(jié)論：流到國外的大部分現(xiàn)金已經(jīng)以俄國利息的形式回到了俄國。假定這一部分只有5億盧布，那么'被嚇跑的資本'就會有10億盧布左右。”(60)
　　“……由于在巴黎的俄國辛迪加在英國金融市場的參與下于1906年春取得了利息為5％的貸款，盧布比價下跌的危險被防止了，財政狀況擺脫了1905年年底面臨的危機。
　　從而國庫又得到了近10億盧布的現(xiàn)金。在以后1907—8年這平靜的兩年內(nèi)，銀行業(yè)和國庫的情況十分良好，也就是說已經(jīng)擁有閑置的現(xiàn)金，事實的力量使思想受到了強烈震動，目前已經(jīng)可以在現(xiàn)實的基礎(chǔ)上建立起某種合理的東西——只要有這種愿望。
　　這兩年對于工商業(yè)同樣也產(chǎn)生了良好的影響，使情況得到了改善和正?；Ｋ饺斯I(yè)，即不依賴于國家訂貨的工業(yè)(石油、制糖、紡織、造紙、森林)的情況始終是很正常的，只是工人問題現(xiàn)在卻帶有完全另一種性質(zhì)，即政治性質(zhì)……”(61)
　　{注意(同樣)注意}
　　“過渡性的1905／8年促使很多俄國資本家把自己的流動資金存入德國銀行……”(見前面)
　　“當(dāng)時的情況發(fā)展到這種地步：一個最保守的(完全獨立的)俄國銀行購買了普魯士的統(tǒng)一公債作為準(zhǔn)備金，以備不時之需。
　　{原文如此!!}
　　俄國銀行在當(dāng)時(1906年)擁有的現(xiàn)金并不很充裕。——強大的農(nóng)民運動在農(nóng)村造成了很大的損失；而城市里的工人相對地來說并沒有使工商業(yè)受到損害。大家知道，盡管爆發(fā)過多次罷工，但是破壞工商業(yè)的私人財產(chǎn)和商品倉庫的事情(巴庫的破壞應(yīng)該算在亞美尼亞人和韃靼人的帳上)是很少有的(嚴(yán)重破壞鐵路秩序的行為除外，然而這也不能歸咎于自由的工人)。
　　注意。就政治傾向來說，這位作者當(dāng)然是一個大資產(chǎn)者和民族主義者!
　　實際上，當(dāng)時拒兌的票據(jù)只是稍有增加，可是大陸上的金融界對當(dāng)時的(農(nóng)民)運動了解得愈少，就愈感到震驚?！?66)
　　根據(jù)1905年11月1日和以后幾年的平衡表，俄國銀行拒兌票據(jù)的情況如下(第66頁)：
　　
　　“柏林的金融界在1905／6年，也就是說，正當(dāng)大量現(xiàn)金從俄國各地流入它們手中的時候，特別削弱了同俄國私人實業(yè)界的關(guān)系。羅茲的織布廠和紡紗廠(大部分是德國的企業(yè))在這以前主要是依賴柏林金融市場，并且一直是該市場的好主顧；然而柏林各銀行正是拒絕借給這些公司大量貸款，以致使某些企業(yè)不僅大大縮減生產(chǎn)，甚至羅茲有一批非常富裕的紡織工業(yè)家前往高加索，以便參與當(dāng)?shù)氐牟傻V企業(yè)，探索同倫敦市場，甚至同紐約市場的聯(lián)系。這一聯(lián)系所以受到阻礙，主要是因為當(dāng)時發(fā)生了大暴行……”(67)
　　“……應(yīng)當(dāng)注意的是，俄國在對日戰(zhàn)爭中的損失，包括旅順口、大連和中東鐵路南段在內(nèi)，將近45億盧布，即等于國債的一半。這樣，俄國農(nóng)民沒有拿到錢，就要付息還本?！?72)
　　第5章：《德國大銀行對彼得堡各銀行的參與……》
　　德意志銀行是怎樣在柏林發(fā)行西伯利亞商業(yè)銀行的股票的呢?
　　“……德意志銀行把外國企業(yè)的新股票壓存了整整一年，然后拋到柏林各交易所，獲得50％的中介利潤。公眾支付了193％的價格……”(74)[注：見《列寧全集》第2版第27卷第368頁?！幷咦
　　因為“這樣一來'德國的'大銀行就安安穩(wěn)穩(wěn)地，并且很快地賺了錢(通過行情)……”(74)
　　“……但是，因為德意志銀行以195％的價格把股票出售給柏林的公眾，后來又以更高的價格出售(目前的行情是230，股息為15％，這就是說，資本的利潤是6．5％)，所以在彼得堡的銀行董事會首先必須使股息經(jīng)常保持這個水平。外國銀行無條件地要求做到這一點。這是它提出的唯一要求?！劣谠趺崔k的問題，它是毫不關(guān)心的，結(jié)果，彼得堡的銀行在‘參與制’的壓力下不得不在交易所進(jìn)行瘋狂的投機活動，濫設(shè)投機公司?！?77)
　　“從德國方面來看，對這項業(yè)務(wù)可以算這樣一筆帳：
　　從1906／7年起資本增長的情況：
　　1600萬盧布——平均行情約為200％(柏林交易所定的)的票面
　　股份資本
　　1000萬——從發(fā)行額中抽出作為準(zhǔn)備金
　　2600萬——總數(shù)
　　3200萬——按200％計算的實際資本
　　600萬盧布——差價——德意志銀行及其代理人獲得的中介利潤……”(78)[注：見《列寧全集》第2版第27卷第368頁。——編者注]
　　{6百萬盧布}
　　“……由此可見，德意志銀行在這種情況下售給了德國公眾價值約3200萬盧布的股票，其唯一的目的，就是使幾百萬盧布的差價作為猶大酬金落入它的腰包，德意志銀行的腰包。”(78)
　　1913年3月23日，以律師比比科夫為首的一小批股東在西伯利亞商業(yè)銀行全體股東大會上，對這次大會通過的決議提出了抗議。(《交易所新聞》№14017，1914．2．21；《圣彼得堡報》№51，1914．2．22；《圣彼得堡報》№54，1914．2．23。)抗議者證明，“……銀行總經(jīng)理(同德意志銀行的一個經(jīng)理有親戚關(guān)系的某一個姓索洛維奇克能人)把700萬盧布的政府津貼記在自己的往來帳上，以便用這筆錢來購買本銀行的股票，使自己在改選中獲得多數(shù)票……”(79)“如果注意到在這里活動的正是德國的資本，而這種經(jīng)營方法正是受到著名的德意志銀行的支持，那么我在這本書中所竭力論證的這個結(jié)論的意義就更加重大了。這個結(jié)論就是：‘參與制’甚至妨礙認(rèn)真的俄國方面慎重地和有條不紊地管理對俄國極為重要的信用機關(guān)。當(dāng)然，德意志銀行有可能使自己獲得多數(shù)票，然而同樣參加這個銀行的俄國股東卻永遠(yuǎn)不會獲得足夠的多數(shù)票來真正實現(xiàn)完全合理的愿望和明智的見解?！?80)
　　“……1906年以后，德國在金融方面更進(jìn)一步、更多地參與被稱為俄羅斯銀行的俄國對外貿(mào)易銀行和被稱為國際銀行的圣彼得堡國際商業(yè)銀行；前者依附德意志銀行的康采恩，后者依附柏林貼現(xiàn)公司的康采恩。這兩家俄國銀行的資本有3／4是德國的金錢(股份資本)[注：]。俄羅斯銀行和國際銀行是俄國兩個最大的銀行。這兩家銀行都有很大的投機性……”(82)
　　資本的增加(單位百萬盧布)(第84頁)
　　資本            準(zhǔn)備金
　　1906  1912        1906  1912
　　俄羅斯銀行……20—50(+30)        3—15(+12)
　　國際銀行…  24—48(+24)        12—24(+12)
　　44  98+54          15 39+24[注：見《列寧全集》第2版第27卷第367頁?！幷咦
　　∑∑=73+82(西伯利亞銀行)=110。
　　
　　[注：見《列寧全集》第2版第27卷第367頁?！幷咦
　　這些銀行“自1906年起共獲得了11000萬盧布的股份資本，有好幾百萬盧布的中介利潤落到代理人的錢柜中去了……”(84)
　　第97頁“……為此(《The Times Russian Supple-ment》[注：《<泰晤士報>俄國問題增刊》雜志?！幷咦)無論如何要用俄國財政部的津貼來支付……”
　　第8章：“外國參與的圣彼得堡各銀行的資產(chǎn)總數(shù)和對這些數(shù)字的某些說明?！?br>　　單位十億盧布
　　a(1)0．4+0．8=1．2                  1．3+1．7=3．0
　　a(2)0．2十0．2=0．4  (б)          0．5+0．4=0．9
　　a(3)0．7十0．7=1．4                1．8 2．1=3．9
　　“當(dāng)時(1911)俄國的信用局【注意：其他地方提到該局的局長是達(dá)維多夫】為了讓俄國的銀行在巴黎和彼得堡進(jìn)行交易所業(yè)務(wù)，先給了它們12000萬法郎，后來又給了它們一筆貸款，總共約有1億盧布，作為進(jìn)行瘋狂的銀行投機活動(陷入絕境時)的補助金(官方把這說成是為了穩(wěn)定俄國公債券的行情)……”(86)
　　第121頁：……在1912年俄國各商業(yè)銀行共有548個分行……
　　“互貸協(xié)會”的發(fā)展(第122頁)
　　(根據(jù)信用局的統(tǒng)計數(shù)字)：
　　單位百萬盧布
　　數(shù)量    會員     資本  總收益  存款  貼現(xiàn)
　　1907     261    158000    39     319    203    246
　　1912     776    502000    99     899    487    687
　　(136及其他各頁)俄國的財政大臣指定各銀行的經(jīng)理(往往是官吏)，——通過信用局發(fā)給各銀行成百萬的津貼等等。
　　“這正好說明了那些彼得堡銀行的活動，這些就其外表來講是‘俄國的’、就其資金來源來講是‘外國的’、就其經(jīng)營方式來講是‘不精明的’、就其所冒的風(fēng)險來講是‘內(nèi)閣式的’銀行，已經(jīng)變成了俄國經(jīng)濟(jì)生活中的寄生者?！@個先例<說的是西伯利亞銀行等等>現(xiàn)在已經(jīng)成為彼得堡各銀行創(chuàng)辦的原則。在柏林和巴黎的大銀行經(jīng)理把這一點看成是保障，認(rèn)為自己的利益是保險的。
　　{說得好!}
　　(1)信用局給彼得堡各銀行的直接津貼，
　　(2)俄國財政部的結(jié)余(大約60％在巴黎，40％在柏林)……”(137)
　　“財政部把幾項由國家保證的證券發(fā)行業(yè)務(wù)交給俄華銀行”【作者曾在該銀行供職!!】“辦理，目的是使該銀行擁有必要的現(xiàn)金，但并不關(guān)心這些現(xiàn)金的使用情況。例如，財政部把在歐俄發(fā)行由政府保證的鐵路債券的業(yè)務(wù)交給該銀行辦理，而收入首先就進(jìn)入該行的金庫。因為鐵路只是在4—5年內(nèi)(在修建的時候)陸續(xù)地需要錢用，該行在這期間就可以自由支配這些款項，除此以外，辦理證券發(fā)行業(yè)務(wù)還可以賺錢。這項業(yè)務(wù)已經(jīng)習(xí)以為常了，因為每年都要重復(fù)若干次。”(149)
　　(4條鐵路的債券總值達(dá)1280萬英鎊約=12000萬盧布。)
　　“該銀行的經(jīng)理(同時又是董事長)還以董事的身分參加一些大的鐵路公司和工業(yè)公司(現(xiàn)在大概參加了20個公司)；這些公司則必須把自己的閑置現(xiàn)金存在該行的往來帳上，因為它們知道財政部同該行有密切的利害關(guān)系，并且是支持它的?！?149)
　　{參加了20個公司!!注意!!}
　　“事情”就是這樣進(jìn)行的……
　　第11章的內(nèi)容：“俄華銀行同北方銀行的合并(俄亞銀行)以及在1910年的全體股東大會上對此提出的抗議”(第147頁)：
　　(抗議是作者本人提出的)
　　“出席俄華銀行全體股東大會(這次大會要批準(zhǔn)合并的問題)的大部分是國家銀行和信用局的官吏，享有表決權(quán)的正是他們這些人……”(153)
　　作者提出了“不同的意見”(記入了1910年3月30日會議記錄)(第154頁)。
　　“參與制毫無意義”——作者在抗議書中提出并論證了這一點……(第154頁)
　　法國銀行(巴黎荷蘭銀行+總公司)實行了“合并”。這些銀行曾經(jīng)同俄華銀行有“利害關(guān)系”，它們看到該銀行的情況不妙，就想“脫身”，并指望
　　“通過聯(lián)合<兩家銀行合并成一家俄亞銀行>建立一個強大的‘俄國’機構(gòu)，迫使俄國政府在任何情況下都不得不‘支持’這個合并而成的銀行?！?第151頁)
　　“在合并時，股份資本減少了33％，把這筆款算作準(zhǔn)備金；因而從表面來看，銀行的后備資本似乎是由于業(yè)務(wù)經(jīng)營得法而獲得的，同時這樣還使新的董事會有可能在今后按照更高的利率分配縮小了的資本獲得的全部利潤(!)，因為后備資本一下子就達(dá)到了法定的最高限額，而對于后備資本無須加算利息。甚至連股東們對于這種手法也毫無辦法，因為他們呆在法國，而全體股東大會是在彼得堡舉行的……”(152)
　　“……例如，俄亞銀行的通告中說，股份資本為4500萬盧布，后備資本為2330萬盧布。每一個沒有成見的讀者在讀了該通告以后，都會得到這樣一個印象，似乎準(zhǔn)備金是靠賺來的錢建立起來的，即由于業(yè)務(wù)經(jīng)營得法而獲得的。而實際上，由于業(yè)務(wù)經(jīng)營不善，準(zhǔn)備金是靠股份資本來建立的。兩家銀行在合并時都沒有準(zhǔn)備金……”(153)
　　這家銀行雖然有120個分行(!!)，實際上只有很少的資本(資產(chǎn)負(fù)債表上有78500萬盧布，其中屬于資本一項的有7350萬盧布+準(zhǔn)備金——1913．10．1)——“這種負(fù)擔(dān)過重的風(fēng)險由信用局承擔(dān)”(153)。
　　“……其次，十分清楚，由于實行'參與制'(實行“參與制”后，股東無法對董事會的經(jīng)營狀況作任何評價，因為在股東和企業(yè)之間隔著萬能的(外國的)大銀行，這些銀行用一些多少“隱蔽的陰謀手段”掠奪雙方)，企業(yè)的經(jīng)理處是任意地、按照私人的利益組成的，結(jié)果任何一個外行都可能成為銀行的經(jīng)理?！?156—157)
　　俄亞銀行董事會的成員“一個是過去的俄國官僚(銀行的總經(jīng)理和董事長)，一個是過去的俄國省長，一個是過去的法國外交官，一個是過去的法國法學(xué)家”(158)。
　　{原文如此!!}
　　他說，這個批評是在1913年秋天寫的，由于1914年1月30日詔書的頒布而“過時了”。
　　權(quán)術(shù)?
　　存款銀行和投機銀行聯(lián)合是有害的，因為這種聯(lián)合
　　(1)“束縛”國家的生產(chǎn)資金
　　(2)造成價格的上漲和辛迪加等等。
　　“只要在銀行方面辦事光明磊落，建立秩序，我倒想要看看，托拉斯、壟斷組織和辛迪加怎么能夠存在下去……”(179)
　　{哈哈!竟說出這樣的話來!!}
　　“但愿在法律上規(guī)定，凡是彼此簽訂協(xié)議，借此消除競爭(不正當(dāng)?shù)母偁?而使消費者蒙受損害的公司，不得享受官方的銀行信貸，也沒有權(quán)利發(fā)行新的證券，這樣一來，壟斷組織和辛迪加很快就會瓦解?！?180)
　　{哈哈!!真簡單!!}
　　信用局給圣彼得堡各銀行的津貼(第202頁和第204頁)，達(dá)到8—10億盧布。[注：見《列寧全集》第2版第27卷第273—274頁?！幷咦
　　信用局“……掌握了帝國全部信貸業(yè)務(wù)的鍵盤”。“這是一個沒有規(guī)章、不受社會監(jiān)督的官僚機構(gòu)?！?200)
　　“……1910年信用局曾經(jīng)……進(jìn)行了改革，從那時起它的任務(wù)就是‘統(tǒng)一’全國所有信用機關(guān)業(yè)務(wù)[注：見《列寧全集》第2版第27卷第373頁。——編者注]，‘它成了所有信用機關(guān)和交易所的聯(lián)系環(huán)節(jié)’……”圣彼得堡各銀行每隔8—14天向該局呈報一次表報，每隔3個月呈報一次較詳細(xì)的表報。(201)
　　4“種”津貼[注：信用局的津貼?！幷咦：
　　單位百萬盧布
　　(1)從輔助基金中直接用現(xiàn)金支付(給銀行)的達(dá)……150
　　(2)在外國銀行中的存款(無形的保證)………………450
　　(3)“授予由國家保證的證券發(fā)行權(quán)”……………150
　　(4)“通過或不通過外國銀行轉(zhuǎn)帳的金融票據(jù)
　　(通融票據(jù))貼現(xiàn)”…………………………………約50
　　∑=800
　　“根據(jù)達(dá)維多夫先生(信用局)的統(tǒng)計材料，存款有164800萬盧布，加上80000萬盧布津貼，一共有244800萬盧布，而全國閑置的流動現(xiàn)金為500000萬，也就是說……由于實行參與制，俄羅斯帝國閑置的流動現(xiàn)金有一半牢牢地陷在國際投機銀行中。這些貨幣要經(jīng)過若干年才能重新匯集起來(重新投入流通)……”(204)
　　第15章(第210頁)：“各國際銀行托拉斯在俄國市場上的力量對比……”
　　“表明圣彼得堡各銀行(參與制)實力的資產(chǎn)負(fù)債表?！?第211頁)
　　單位百萬盧布
　　資產(chǎn)                         負(fù)債
　　對商業(yè)和運輸業(yè)的控制            銀行的流動資本
　　(a)工業(yè)貸款(盧布)…………1350    (a)本身的基金…………497
　　(b)航運和私人鐵路…………1509    (b)存款(俄國)…………1600
　　(c)對俄國私人主顧參與的          (c)貸款…………………942
　　控制………………………1689                        3039
　　4548
　　對生產(chǎn)和工業(yè)的控制             1908—1912年的發(fā)行額
　　(不包括無期公債)
　　(a)煤業(yè)辛迪加(煤業(yè)公司)
　　(b)鐵業(yè)″″″(五金公司)            (a)在俄國………………3687
　　(c)石油″″″″(通用石油公司等)    (b)在國外………………1509
　　(d)冶金″″″(各種不同的辛迪加)                         5196
　　水泥
　　(e)建筑″″″(各種不同的辛迪加)………3687
　　8235
　　{第211—212頁全部是表格。}
　　“這個實力在三個國外銀行集團(tuán)之間的分配情況大致如下：
　　(1)法國三大銀行加五家彼得堡銀行………………………………55％
　　(2)德國柏林“D”字銀行加四家彼得堡銀行…………………………35％
　　(3)英國倫敦辛迪加加兩家彼得堡銀行………………………………10％”[注：見《列寧全集》第2版第27卷第368頁?！幷咦
　　{注意(第212頁)}
　　“……物質(zhì)義務(wù)(均按票面價值計算)分配情況如下：
　　(a)國外                                 (單位百萬盧布)
　　證券發(fā)行………………………………………………………1509
　　銀行請求書(不包括信用局的反請求書)約…………………300
　　對銀行股份資本的參與………………………………………295
　　對其他股票的參與(參與制)…………………………………500
　　2604
　　(b)俄國
　　證券發(fā)行，存款及其他………………………………………4831
　　信用局(不包括最近的鐵路債券)……………………………800
　　5631
　　∑=8235”
　　“這個比例數(shù)的統(tǒng)計表的含義是很清楚的：資本輸出國的占1／3少數(shù)的資本統(tǒng)治著資本輸入國俄國的占2／3多數(shù)的資本(——第213頁——)，而且所采取的統(tǒng)治形式(津貼、辛迪加、卡特爾等)使這個多數(shù)資本既不能保護(hù)自己的利益，也不能保護(hù)別人的利益。因此，last not least[注：最后但不是最不重要。——編者注]，大銀行的一些經(jīng)理處的私人利益不是公開地，而是秘密地進(jìn)行著統(tǒng)治，使所有的股東都身受其苦?！?br>　　作者認(rèn)為這是價格上漲的原因，甚至列舉了(第213頁)1908—1913年價格上漲的大概的百分?jǐn)?shù)，但是顯而易見，這是無關(guān)緊要的，也就是說，是不必要的例證，不是證據(jù)……
　　他在第214頁上列舉了以下的《工商報》[24]半官方的統(tǒng)計數(shù)字：
　　單位百萬盧布
　　股份資本總額(1914年初)…………………………………3600
　　加上工業(yè)(債券)……………………………………………400
　　″″鐵路股票………………………………………………140
　　4140
　　加上在俄國的國家債券和有保證的鐵路債券……………6072
　　″″私人抵押品(典質(zhì)的)…………………………………2956
　　13168
　　據(jù)說圣彼得堡各銀行是“人為地<?>建立起來的國際金融托拉斯”(215)
　　“……目前的大銀行經(jīng)理的綱領(lǐng)是十分清楚、十分明顯的；這就是：
　　如果我們這些大銀行能夠建立對生產(chǎn)者和消費者的統(tǒng)治(通過發(fā)行證券、貸款和關(guān)稅)，利潤就會落到我們的腰包里，而我們就成了形勢的主人。”(黑體是阿加德用的)(218)
　　{“如果”真有趣(“民粹主義者”!)}
　　阿加德“忘記了”一件小事：資本主義和資本家階級!!
　　其結(jié)果可能是“過分地提高關(guān)稅”從而帶來“世界市場上的公開的敵視，甚至?xí)饝?zhàn)爭，這也可能有利于大的銀行壟斷資本家，因為由于戰(zhàn)爭的force majeure[注：不可抗拒的力量?！幷咦，他們可以把差額一筆勾銷，而別人卻無法讓他們個人對損失負(fù)責(zé)……”(220)
　　{“甚至”會引起戰(zhàn)爭主張戰(zhàn)爭的動機之一}
　　作者在第234頁上引用了謝·普羅柯波維奇的話(關(guān)于俄國工業(yè)發(fā)展的條件)——
　　來自俄國的資本……
　　44720萬盧布一21．1％，
　　來自外國的資本……
　　76240萬盧布=35．9％，
　　“出售有價證券”所得的資本
　　……91560萬盧布=43．1％
　　∑為100．1％
　　阿加德說：在這里起著最大作用的是“作者<普羅柯波維奇>所不了解的銀行問題”。
　　作者就有關(guān)俄國貿(mào)易差額的問題寫道，順差如下：
　　1909——57000萬盧布(第238頁)
　　1910——51100
　　1911——43000
　　137100[注：阿加德的原文如此。——編者注]
　　60000——減去每年在國外支付息票的20000萬盧布
　　77100——“三年中超過的總額”。
　　“因此，關(guān)于這筆款項可以這樣說：由于收成特別好，這筆款在某種程度上使國內(nèi)的現(xiàn)金更加充裕，超過了標(biāo)準(zhǔn)額(我估計有5億盧布)。這個數(shù)字至少是十分清楚地表明，俄國表面的巨大高漲絕不僅僅是因為收成好。
　　除此以外，還應(yīng)該加上通過有保證的和私人的證券發(fā)行從國外輸入的約150900萬盧布的資本；不過，這筆錢只有少數(shù)是作為現(xiàn)金供整個市場支配的(主要是用于各專業(yè)性的企業(yè))。
　　根據(jù)信用局局長(達(dá)維多夫)的推算，國內(nèi)閑置流動資本的增長額(局長指的是各銀行中的私人存款、各儲金局中現(xiàn)金儲蓄的增長額(57600萬現(xiàn)金和有價證券)以及國庫在國家銀行中的結(jié)存，但是沒有把國庫(信用局)在外國銀行家那里的結(jié)存和俄國銀行在國外的債務(wù)包括在內(nèi))如下：
　　1906——259200萬盧布
　　1912——500000萬盧布?！?第238頁)
　　增長額=250000萬盧布左右，而國外輸入的資本約為160000萬+77100萬(這是由于豐收而流入的)=237100萬盧布(第239頁)——“大致相等”……
　　“俄國財政部利用自己的現(xiàn)金”(因為俄國黃金儲備過多)“正象在柏林和巴黎的大部分大陸大銀行利用自己的存款那樣，是不科學(xué)的，是不符合政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的，是反民族的。俄國國家的現(xiàn)金在這里所起的作用是保證某些柏林銀行和巴黎銀行對彼得堡各銀行(和這些銀行中的俄國存款)的影響，然而就在同時，正是在國家的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)生活須要加強的地方，國家的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)生活卻削弱了?！?247)
　　{不是相反嗎?巴黎和柏林各銀行的“影響”迫使
　　}
　　俄國的國民收入（“國民預(yù)算=農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，即糧食的收成和一切其他產(chǎn)品”)在1913年僅有90億盧布。(249)
　　“……提高群眾的生產(chǎn)率和消費量仍然是最有益的事情。”(265)(黑體是原作者用的)
　　{“民粹主義者”}
　　作者是怎樣批評維特的財政政策的：
　　“當(dāng)時，他們<維特之流>從事投機活動和陰謀勾當(dāng)，讓國庫承擔(dān)風(fēng)險，而不去加以組織……”(275)
　　把投機同組織對立起來：!!民粹主義者!!同上，281—2及其他各頁。
　　作者指責(zé)俄國財政管理機構(gòu)：“既沒有給國際投機分子指定范圍，也沒有給進(jìn)行有效合作的守法的外國人應(yīng)有的地位，以此肯定他們的成績……”(276)
　　{誰對誰!“正直的”小商人}
　　“……同時我再次指出彼得堡的投機銀行(國庫業(yè)務(wù))和工作有成效的俄國銀行(國民經(jīng)濟(jì))之間的差別。必須把伏爾加—卡馬銀行、莫斯科商人銀行、克諾普和沃高銀行作為這方面的范例加以推薦，把銀行業(yè)納入這條道路，完全消除存款銀行中的投機活動……”(280)
　　{“好的”銀行}
　　“我已經(jīng)對俄國也正在卷入‘文明世界的貨幣周轉(zhuǎn)’表示過遺憾?！?283)
　　“任何一個向貨幣經(jīng)濟(jì)過渡的國家都必須考慮猶太國際組織的實力”，但是，只要猶太人服從整體的利益，像在德國那樣，在“理智和倫理”的范圍內(nèi)發(fā)揮他們的天才，猶太人是有用的。(284)
　　“……可以說，在目前的情況下，某些大銀行支付股息，好像是對保持沉默支付一種不合法的報酬……”(286)
　　{說得好!}
　　“我的”(阿加德的)“綱領(lǐng)”是“非民族的”嗎
　　沒有的事!!我不是世界主義者，我是民族主義者(第287頁和第288頁)，我主張每個民族獨立，主張經(jīng)營正當(dāng)?shù)你y行業(yè)務(wù)，主張讓“生意”獲得成功。
　　“……如果說這樣的綱領(lǐng)不是'民族的'，那么就請向我解釋一下，對‘民族的’綱領(lǐng)究竟應(yīng)該作怎樣的理解呢?或許人們要證明說，創(chuàng)辦并有效地經(jīng)營長期贏利的事業(yè)，不符合這個概念?”(288)
　　{妙論(民族主義者)}
　　作者用了黑體：
　　“這樣一來，大陸上的大銀行業(yè)的改變，一般說來是歐洲在經(jīng)濟(jì)政治方面達(dá)成協(xié)議的首要條件，而這是完全符合各國人民的利益的?！?290)
　　{主張“和平”和主張(“歐洲聯(lián)邦”)}
　　該書的最后一句話：
　　“我的結(jié)論就是：如果歐洲(大陸上的)列強堅定不移地繼續(xù)執(zhí)行自己的‘經(jīng)過考驗的制度’，那么世界大戰(zhàn)將迫使它們改變這個制度。通過戰(zhàn)爭還是通過理智來獲得金融市場的自由和世界市場的自由，——這讓人們?nèi)ミx擇吧，但愿人們注意，歐洲的領(lǐng)導(dǎo)階級承擔(dān)著全部的責(zé)任。”
　　{“世界大戰(zhàn)”  的威脅}
　　完