財(cái)務(wù)造假是侵蝕資本市場(chǎng)根基的毒瘤，一直是監(jiān)管層重點(diǎn)打擊對(duì)象。近日，證監(jiān)會(huì)對(duì)某公司（已退市）涉嫌信息披露違法違規(guī)行為依法作出行政處罰事先告知。值得關(guān)注的是，此次處罰除了擬對(duì)上市公司及實(shí)際控制人、相關(guān)董監(jiān)高等造假責(zé)任人依法嚴(yán)懲外，還擬對(duì)兩名配合造假的主體一并嚴(yán)肅追責(zé)，這是首次對(duì)配合造假方同步追責(zé)處罰的案例。

當(dāng)前，監(jiān)管部門(mén)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假始終保持“零容忍”態(tài)勢(shì)，財(cái)務(wù)造假和虛假信息披露嚴(yán)重侵蝕市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益。近年來(lái)，證券監(jiān)管部門(mén)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和市場(chǎng)關(guān)切，通過(guò)嚴(yán)厲打擊虛構(gòu)業(yè)務(wù)、濫用會(huì)計(jì)政策等信息披露違法行為，做到“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，“懲防治”并舉，努力塑造良好市場(chǎng)生態(tài)。但高壓態(tài)勢(shì)之下，仍有人為了利益充當(dāng)財(cái)務(wù)造假者幫兇，采取第三方主體配合、串通上市公司的方式實(shí)施財(cái)務(wù)造假，參與造假的雙方乃至多方形成利益鏈、“生態(tài)圈”，擾亂了市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)誠(chéng)信環(huán)境。

預(yù)防上市公司財(cái)務(wù)造假需要“追首惡”與“打幫兇”并舉，嚴(yán)懲配合財(cái)務(wù)造假者的“幫兇”。除了嚴(yán)厲打擊發(fā)行人、上市公司信息披露違法主體外，還需要緊盯公司實(shí)際控制人、控股股東、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”，嚴(yán)防保薦、審計(jì)、法律等中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”失守失職，進(jìn)一步壓實(shí)上述主體責(zé)任，為資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展保駕護(hù)航。

向造假者追責(zé)是打擊財(cái)務(wù)造假的關(guān)鍵所在。需要進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)造假責(zé)任人及配合造假方的追責(zé)力度，通過(guò)強(qiáng)化行政、民事、刑事立體化追責(zé)體系，全面懲處財(cái)務(wù)造假的策劃者、組織者、實(shí)施者、配合者，堅(jiān)決破除造假利益鏈、“生態(tài)圈”。不斷強(qiáng)化對(duì)控股股東、實(shí)控人組織實(shí)施造假、侵占的刑事追責(zé)力度。完善民事追責(zé)支持機(jī)制，推動(dòng)簡(jiǎn)化登記、訴訟、執(zhí)行等程序，完善示范判決機(jī)制，加大特別代表人訴訟制度適用力度，便利投資者獲得賠償。

監(jiān)管部門(mén)已通過(guò)多種方式實(shí)現(xiàn)對(duì)配合造假方的嚴(yán)肅追責(zé)，確立了財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系，明確了嚴(yán)厲打擊配合造假、強(qiáng)化對(duì)配合造假方追責(zé)的工作內(nèi)容。未來(lái)需要將加大全方位立體化追責(zé)力度作為重要內(nèi)容，進(jìn)一步深化重大案件行刑銜接，突出對(duì)財(cái)務(wù)造假公司和“關(guān)鍵少數(shù)”的重點(diǎn)打擊。

打擊財(cái)務(wù)造假越嚴(yán)厲，資本市場(chǎng)才會(huì)越規(guī)范有序。隨著嚴(yán)懲配合財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系的加快形成，造假的利益鏈條將越來(lái)越難以維系，對(duì)建設(shè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，以及服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。