今天我和大家分享的主題是“國(guó)際金融治理的中國(guó)實(shí)踐與中國(guó)理念”。主要從五個(gè)部分展開：第一部分是國(guó)際治理歷史演變，目的在于厘清現(xiàn)在國(guó)際治理中的一些概念。第二部分是國(guó)際金融治理變革困境分析，主要是對(duì)現(xiàn)有國(guó)際金融治理體系現(xiàn)狀的分析。第三部分是中國(guó)國(guó)際金融治理作用變遷。第四部分是對(duì)亞投行和金磚銀行設(shè)立建設(shè)的分析總結(jié)。第三部分和第四部分主要是對(duì)中國(guó)參與國(guó)際金融治理實(shí)踐的總結(jié)，尤其著重在國(guó)際開發(fā)銀行建設(shè)的視角上。第五部分是完善國(guó)際金融治理的中國(guó)方案，從主動(dòng)構(gòu)建、治理理念、國(guó)際開發(fā)銀行以及國(guó)際金融治理框架建設(shè)四個(gè)方面作了簡(jiǎn)明扼要的總結(jié)。

所以，今天我是基于國(guó)際開發(fā)銀行建設(shè)視角來(lái)談?wù)剣?guó)際金融治理的中國(guó)實(shí)踐與中國(guó)理念。從國(guó)際開發(fā)銀行建設(shè)視角來(lái)分析基于兩層思考：第一，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國(guó)致力于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這與國(guó)際開發(fā)銀行提供基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)一致；第二，國(guó)際開發(fā)銀行是真正的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，是國(guó)際金融治理的核心內(nèi)容之一。

一、國(guó)際治理歷史演變

（一）國(guó)際治理歷史起源

現(xiàn)代比較公認(rèn)的國(guó)際秩序起源于1648年的《威斯特伐利亞和約》（以下簡(jiǎn)稱《和約》）?！逗图s》承認(rèn)了國(guó)家對(duì)宗教的自由選擇，劃定了歐洲大陸各國(guó)的國(guó)界，建立起來(lái)的威斯特伐利亞體系常常被稱為近代意義上的第一個(gè)國(guó)際治理體系。

基辛格在《世界秩序》中寫道，當(dāng)代威斯特伐利亞體系已通行全球，被俗稱為“國(guó)際社會(huì)”。它力圖通過(guò)一整套國(guó)際法律和組織結(jié)構(gòu)抑制世界的無(wú)序性。這套體系旨在促進(jìn)自由貿(mào)易和穩(wěn)定的國(guó)際金融體系，確立可以接受的解決國(guó)際爭(zhēng)端的原則，并在一旦爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)對(duì)交戰(zhàn)行為施加一定的限制。

威斯特伐利亞體系創(chuàng)建了歐洲均勢(shì)治理，其國(guó)際治理建立的初衷是打破神權(quán)的干預(yù)和壟斷，確立主權(quán)國(guó)家在國(guó)際事務(wù)中的治理主體地位，其治理的目標(biāo)是保持現(xiàn)有國(guó)際治理框架的大致不變，其體系的主要參與者是法國(guó)、奧地利諸國(guó)。歐洲大陸產(chǎn)生沖突的最主要國(guó)家是法國(guó)和德國(guó)，維護(hù)此框架大體不變的最主要?jiǎng)恿?lái)自英國(guó)，英國(guó)希望通過(guò)歐洲均勢(shì)遏制歐洲大陸大國(guó)的產(chǎn)生，從而避免對(duì)本國(guó)形成威脅。

本質(zhì)上歐洲治理體系分為兩個(gè)部分：以法國(guó)和德國(guó)兩國(guó)為核心的歐洲大陸威斯特伐利亞體系和以英國(guó)為核心的全球海外殖民體系。這兩個(gè)體系有交融的部分，但是大部分論述國(guó)際治理的研究并沒有強(qiáng)調(diào)海外殖民體系，可能的原因當(dāng)然是西方主流研究者恥于將海外殖民作為提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的研究對(duì)象，而且有可能將海外殖民納入研究體系會(huì)影響現(xiàn)有理論的結(jié)果，因此，威斯特伐利亞體系成為歐洲治理體系的代表。

由此，我們對(duì)通常所用的威斯特伐利亞體系要有全面的認(rèn)知，在通常所用的治理體系中應(yīng)當(dāng)加入對(duì)歐洲殖民體系的認(rèn)知對(duì)全球治理體系的認(rèn)識(shí)才是全面的。這也是目前發(fā)展中國(guó)家要求國(guó)際治理體系變革的歷史溯源。

（二）歐洲均勢(shì)國(guó)際治理

1.威斯特伐利亞體系是局限于歐洲的治理

《和約》沒有把鄰國(guó)俄國(guó)包括進(jìn)來(lái)，更沒有涉及亞洲國(guó)家。1648年的中國(guó)尚處于順治皇帝時(shí)期，康乾盛世即將來(lái)臨，即使到1840年作為歐洲第一大國(guó)英國(guó)的GDP仍未超過(guò)中國(guó)。只不過(guò)是歐洲文明逐漸超過(guò)亞洲而成為近代全球文化的主導(dǎo)者，近百年一直占據(jù)全球話語(yǔ)體系的最高點(diǎn)，威斯特伐利亞體系才從一個(gè)國(guó)際區(qū)域治理演變成為全球治理體系。

2.歐洲均勢(shì)下的治理并非穩(wěn)定的

（1）均勢(shì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)

歐洲均勢(shì)得以維持穩(wěn)定的基礎(chǔ)有兩個(gè)方面：

第一是歐洲各國(guó)實(shí)力相當(dāng)。英國(guó)是歐洲大陸均勢(shì)策略的積極踐行者，這樣可以保護(hù)其自身利益不受損害，同時(shí)英國(guó)將其重心調(diào)整到大力發(fā)展殖民地，建立了至今甚少研究的殖民體系。

第二是歐洲各國(guó)有著大致相同的文化背景，治理者都是貴族、都說(shuō)法語(yǔ)，有著相同的興趣愛好，而且國(guó)家所有權(quán)有可能隨著國(guó)王的婚姻或者繼承而發(fā)生改變。因此，歐洲的均勢(shì)是在相同文化背景下的均勢(shì)，對(duì)于不同文化之間不存在均勢(shì)。在此期間，各國(guó)致力于拓展各國(guó)的殖民地，從而保持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各國(guó)的統(tǒng)治階層生活富裕程度不斷提高，印刷術(shù)的普及、解放神權(quán)后的自由思想也進(jìn)一步促進(jìn)了科學(xué)進(jìn)步，科學(xué)進(jìn)步反過(guò)來(lái)又進(jìn)一步通過(guò)創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（2）均勢(shì)的威脅與結(jié)束

1815年至1914年間的歐洲國(guó)際治理也存在局部沖突。歐洲大陸大國(guó)、小國(guó)都希望領(lǐng)土擴(kuò)張，只不過(guò)國(guó)際治理保持各國(guó)之間的均勢(shì)，形成相互制衡。威斯特伐利亞體系受到兩次重大的威脅，一次是法國(guó)大革命和拿破侖戰(zhàn)爭(zhēng)，一次是德國(guó)的菲利普皇帝，最終都以失敗而告終。

歐洲大陸國(guó)家相互之間競(jìng)爭(zhēng)頻繁，其爭(zhēng)奪的主要對(duì)象是土地。對(duì)于殖民地的爭(zhēng)奪以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系的調(diào)整最終爆發(fā)了兩次世界大戰(zhàn)，英國(guó)在此期間選錯(cuò)了戰(zhàn)略目標(biāo)，美國(guó)在第一次世界大戰(zhàn)和第二次世界大戰(zhàn)中獲得迅速發(fā)展，最終取代英國(guó)成為全球超級(jí)大國(guó)，主導(dǎo)國(guó)際秩序的構(gòu)建。

（三）美國(guó)主導(dǎo)國(guó)際治理

1.聯(lián)合國(guó)憲章及機(jī)制

1941年8月9日至13日，美國(guó)總統(tǒng)羅斯福和英國(guó)首相丘吉爾舉行了自第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后的第一次會(huì)晤，史稱大西洋會(huì)議。雙方簽署了《大西洋憲章》?！洞笪餮髴椪隆诽岢龅膶?duì)法西斯國(guó)家作戰(zhàn)的目的和進(jìn)步民主的重建戰(zhàn)后和平的目標(biāo)，體現(xiàn)了資產(chǎn)階級(jí)民主政治的一般原則，對(duì)于國(guó)際反法西斯統(tǒng)一戰(zhàn)線的形成和打敗德、日侵略者起到了積極的推進(jìn)作用。同時(shí)，“機(jī)會(huì)均等”、“海上自由”等內(nèi)容有利于美國(guó)戰(zhàn)后與英國(guó)爭(zhēng)奪勢(shì)力范圍，取得世界“領(lǐng)導(dǎo)地位”。其宗旨與原則為后來(lái)的聯(lián)合國(guó)憲章確定了大體輪廓并打下了思想基礎(chǔ)。

1941年12月7日珍珠港事件爆發(fā)，美國(guó)參戰(zhàn)，1945年5月9日德國(guó)正式簽署無(wú)條件投降書。由此可見，國(guó)際治理新秩序謀劃構(gòu)建的時(shí)機(jī)，是在危急時(shí)刻，是在黎明前的黑暗，而不在危機(jī)已經(jīng)解決的時(shí)刻。

1942年1月1日，中、蘇、美、英等二十六個(gè)國(guó)家的代表在華盛頓簽署并發(fā)表了《聯(lián)合國(guó)家宣言》。

美國(guó)在兩次世界大戰(zhàn)之后以其雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力成為全球霸主。1945年，聯(lián)合國(guó)成立，總部在華盛頓，標(biāo)志著整個(gè)世界從以歐洲為中心轉(zhuǎn)向以美國(guó)為中心。基于歐洲國(guó)際治理的經(jīng)驗(yàn)，第二次世界大戰(zhàn)以后，美國(guó)逐步把主要國(guó)家納入以聯(lián)合國(guó)為主導(dǎo)的全球治理體系之內(nèi)，并且制定了《聯(lián)合國(guó)憲章》和一系列公約，從而奠定了現(xiàn)代國(guó)家國(guó)際治理的基本原則。美國(guó)主導(dǎo)國(guó)際治理體系的建立也標(biāo)志著歐洲治理正式回歸區(qū)域治理的階段。

北約成為抗衡蘇聯(lián)的重要力量和工具。1949年8月，北大西洋公約組織在華盛頓正式成立，參與國(guó)有美國(guó)、加拿大、英國(guó)、法國(guó)、意大利、荷蘭、比利時(shí)、盧森堡、葡萄牙、丹麥、挪威和冰島。歐洲國(guó)家在美國(guó)的幫助下形成了對(duì)蘇聯(lián)的均勢(shì)，這構(gòu)成了美國(guó)全球治理的重要結(jié)構(gòu)，美國(guó)也在亞太地區(qū)與日本、韓國(guó)等建立聯(lián)盟，從東北亞對(duì)蘇聯(lián)進(jìn)行制衡。

1989年，柏林墻倒塌，德國(guó)統(tǒng)一。蘇聯(lián)的衛(wèi)星國(guó)——東歐各國(guó)紛紛獨(dú)立。1991年12月25日，蘇聯(lián)解體退出全球治理的競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)才成為全球唯一的超級(jí)大國(guó)，完全主導(dǎo)了全球治理體系。

2.布雷頓森林體系

布雷頓森林體系是美國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際治理體系中最核心的內(nèi)容，也是國(guó)際金融治理的典型代表。

1944年7月，西方主要國(guó)家的代表在聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議上確立了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，即布雷頓森林體系。布雷頓森林體系明確美元取代英鎊成為國(guó)際貨幣體系的核心，確定了雙掛鉤、可調(diào)整釘住匯率制度以及國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)和國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制。《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》規(guī)定，各國(guó)貨幣對(duì)美元的匯率，只能在法定匯率上下各1%的幅度內(nèi)波動(dòng)。各國(guó)政府有義務(wù)在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行干預(yù)，以維持匯率的穩(wěn)定。美元等同黃金成為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。這就是我們通常所說(shuō)的“雙掛鉤”:美元與黃金掛鉤、其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，從而確定了美元的國(guó)際貨幣地位。

聯(lián)合國(guó)下的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要是世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織（IMF），都成立于1945年。世界銀行成立的目的在于支持貧窮國(guó)家的發(fā)展使其在全球體系中受益從而留在體系內(nèi)。國(guó)際貨幣基金組織成立的宗旨主要在于解決體系內(nèi)國(guó)家的暫時(shí)國(guó)家收支失衡，若會(huì)員國(guó)法定匯率的變動(dòng)超過(guò)法定匯率10%，就必須得到國(guó)際貨幣基金組織的批準(zhǔn)。

20世紀(jì)70年代，石油危機(jī)令美國(guó)通貨膨脹率飆升，美元貶值，美國(guó)經(jīng)濟(jì)更是急轉(zhuǎn)直下。1971年12月，布雷頓森林體系即期匯率變動(dòng)的幅度擴(kuò)大為上下2.25%的范圍。金本位制終結(jié)，決定匯率平價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)由黃金改為特別提款權(quán)（SDR）。美元的波動(dòng)范疇的擴(kuò)大，使得各國(guó)的外匯儲(chǔ)備以及相關(guān)的匯率的調(diào)整變得更為困難。為了保住美元的世界貨幣地位，1973年，美國(guó)總統(tǒng)尼克松與全球最大的產(chǎn)油國(guó)沙特達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議，美國(guó)同意向沙特提供軍火和設(shè)備，條件是將美元作為石油交易的唯一定價(jià)貨幣。作為回報(bào)，沙特將數(shù)十億石油的美元收入用于購(gòu)買美國(guó)國(guó)債，支持美國(guó)財(cái)政。自此，美元與黃金貴金屬脫鉤之后又與大宗商品石油掛鉤。石油美元支撐了美元國(guó)際清算貨幣的地位，一直延續(xù)到現(xiàn)在。

1976年1月，《牙買加協(xié)議》達(dá)成，取消匯率平價(jià)和美元中心匯率，會(huì)員國(guó)可以自由選擇匯率制度；廢除黃金官定價(jià)格，各國(guó)中央銀行可按市價(jià)自由進(jìn)行交易；減少黃金的貨幣作用，特別提款權(quán)成為主要國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。由此，固定匯率制度成為歷史。

1976年4月，國(guó)際貨幣基金組織通過(guò)了《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定第二修正案》，正式承認(rèn)成員國(guó)在匯率制度選擇方面的自由，國(guó)際貨幣體系進(jìn)入浮動(dòng)匯率時(shí)代。國(guó)際貨幣基金組織也從固定匯率制度體系的指導(dǎo)人轉(zhuǎn)變?yōu)楦?dòng)匯率制度的監(jiān)管人，通過(guò)協(xié)商與合作促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，保證匯率安排有序進(jìn)行和穩(wěn)定的匯率市場(chǎng)形成。

以上是對(duì)國(guó)際治理歷史進(jìn)行的一點(diǎn)梳理，對(duì)其中的一些概念作了一些闡述。

二、國(guó)際金融治理變革的困境分析

第二次世界大戰(zhàn)后，美國(guó)構(gòu)建的傳統(tǒng)國(guó)際機(jī)制促進(jìn)了各國(guó)的有效合作，實(shí)現(xiàn)了歐洲經(jīng)濟(jì)的復(fù)興以及20世紀(jì)后半葉的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。亞洲國(guó)家從第一雁陣的日本，到“四小龍”、“四小虎”，再到20世紀(jì)末21世紀(jì)初的中國(guó)，其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都是在美國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際治理體系下得以實(shí)現(xiàn)。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，全球化發(fā)展、國(guó)際秩序穩(wěn)定對(duì)推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，美國(guó)在主導(dǎo)國(guó)際治理體系時(shí)提供的全球化公共產(chǎn)品確實(shí)發(fā)揮重要作用。但是隨著美國(guó)綜合實(shí)力下降，歐盟向心力減小以及外圍發(fā)展中國(guó)家的持續(xù)發(fā)展，國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了深刻改變，美國(guó)減少公共產(chǎn)品提供，原有模式運(yùn)行不暢。主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

（一）權(quán)力結(jié)構(gòu)分化，單邊主義抬頭

美國(guó)在維持自己霸權(quán)利益的同時(shí)，能夠提供公共產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)全球總體利益的最大化，這時(shí)國(guó)際機(jī)制運(yùn)行順暢，國(guó)際秩序保持穩(wěn)定；但是美國(guó)實(shí)力衰退難以提供國(guó)際公共產(chǎn)品，則國(guó)際機(jī)制就難以維系。

美國(guó)實(shí)力衰退的突出問(wèn)題表現(xiàn)在金融資本國(guó)際化和國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)空心化的矛盾難以緩解。美國(guó)主導(dǎo)的上一輪全球化中，資本進(jìn)行了全球配置，跨國(guó)公司為了降低成本到海外投資建廠，甚至利潤(rùn)也留在海外，從而造成本國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)移、產(chǎn)業(yè)空心化。資本的逐利性決定了讓資本回流產(chǎn)業(yè)鏈不全、勞動(dòng)力成本昂貴的本國(guó)制造業(yè)是不現(xiàn)實(shí)的。2009年，時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬首次提出制造業(yè)回流，推出“購(gòu)買美國(guó)貨”、《制造業(yè)促進(jìn)法案》舉措，把重振制造業(yè)作為美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要戰(zhàn)略之一。2013年，美國(guó)國(guó)情咨文再次強(qiáng)調(diào)制造業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要意義，宣布將在美國(guó)境內(nèi)建立3個(gè)制造業(yè)創(chuàng)新中心，美國(guó)國(guó)防部和能源部將與進(jìn)駐企業(yè)開展合作。但是，制造業(yè)回流計(jì)劃顯然收效甚微。

按美國(guó)商務(wù)部公開的信息，2020年美國(guó)第三產(chǎn)業(yè)（即服務(wù)業(yè)）創(chuàng)造的GDP高達(dá)17.065萬(wàn)億美元，占GDP比重上漲至81.5%。與第三產(chǎn)業(yè)的突飛猛進(jìn)相比，2020年美國(guó)第一產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的GDP只有1758億美元，占GDP比重只有0.84%，繼續(xù)不足1%。包括制造業(yè)、建筑業(yè)、采礦業(yè)在內(nèi)的第二產(chǎn)業(yè)，其創(chuàng)造的GDP占比只有17.65%。其中，建筑業(yè)在2020年完成的行業(yè)GDP約為8975.7億美元，占比4.28%；而制造業(yè)完成的行業(yè)GDP僅約為2.27萬(wàn)億美元，僅占比10.83%，已不足11%了?？梢?，制造業(yè)回流收效不好。

從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，服務(wù)行業(yè)增加值增長(zhǎng)較快，除了零售貿(mào)易項(xiàng)，其他行業(yè)都有所增加。比如，專業(yè)服務(wù)、信息技術(shù)生產(chǎn)、金融保險(xiǎn)，這些都是附加值比較高的知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)。美國(guó)目前輕型化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，一定要依附于全球產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)服務(wù)，如果切斷國(guó)際產(chǎn)業(yè)合作，不僅生產(chǎn)企業(yè)難以運(yùn)轉(zhuǎn)，而且高端服務(wù)業(yè)也將受到?jīng)_擊。試想如果國(guó)際貿(mào)易下降、國(guó)際資本流動(dòng)驟減，已經(jīng)獲得全球最大市場(chǎng)份額的美國(guó)投資銀行家、律師、會(huì)計(jì)師們喪失了國(guó)際市場(chǎng)的巨額利潤(rùn)，也無(wú)法向低效的美國(guó)本土企業(yè)中收取高昂的服務(wù)費(fèi)來(lái)維持其高增長(zhǎng)。全球資本難以從全球產(chǎn)業(yè)中獲利，這基本上是不可行的。

事實(shí)表明，簡(jiǎn)單地遏制他國(guó)提倡資本回流并不能扶持本國(guó)不具備競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。美國(guó)沒有妥善協(xié)調(diào)解決本國(guó)的國(guó)際資本與本國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深層問(wèn)題，特朗普政府曾寄希望于“美國(guó)優(yōu)先”政策，利用國(guó)際權(quán)威轉(zhuǎn)嫁國(guó)內(nèi)矛盾以謀求本國(guó)利益的最大化，結(jié)果證明是不成功的。

與此同時(shí)，圍繞美國(guó)的同盟國(guó)家——G7集團(tuán)開始難以達(dá)成共識(shí)。美國(guó)單邊宣布承認(rèn)耶路撒冷為以色列“首都”，在承認(rèn)以色列對(duì)戈蘭高地“主權(quán)”、退出《伊朗核協(xié)議》等問(wèn)題上都沒有與G7其他成員國(guó)進(jìn)行有效磋商。美國(guó)對(duì)傳統(tǒng)盟友加拿大、歐盟等國(guó)加征鋼鋁關(guān)稅，對(duì)德國(guó)“北溪-2”項(xiàng)目進(jìn)行制裁，無(wú)視其傳統(tǒng)盟友國(guó)家利益的做法，導(dǎo)致了G7內(nèi)部分歧增多和凝聚力下降。2019年G7峰會(huì)沒有達(dá)成任何實(shí)質(zhì)性成果，44年來(lái)首次沒有發(fā)表聯(lián)合公報(bào)，充分展示了從“鋼鋁”關(guān)稅、歐美航空補(bǔ)貼爭(zhēng)端到美法數(shù)字關(guān)稅等各方面G7國(guó)家間的貿(mào)易沖突和觀念分歧。2021年G7線上峰會(huì)后發(fā)表的聯(lián)合聲明中說(shuō)，七國(guó)集團(tuán)將與世衛(wèi)組織、二十國(guó)集團(tuán)及其他多邊組織一道，為加強(qiáng)全球衛(wèi)生安全、快速應(yīng)對(duì)疫情大流行而合作；七國(guó)集團(tuán)將為人類健康與繁榮加強(qiáng)多邊合作，“使2021年成為多邊主義的轉(zhuǎn)折之年”。為構(gòu)建公平、互惠的全球經(jīng)濟(jì)體系，七國(guó)集團(tuán)將與其他國(guó)家互動(dòng)，尤其是包括中國(guó)這樣的大型經(jīng)濟(jì)體在內(nèi)的二十國(guó)集團(tuán)國(guó)家。

2021年4月7日，習(xí)近平主席應(yīng)約同德國(guó)總理默克爾通電話。默克爾表示，歐方在對(duì)外關(guān)系方面堅(jiān)持自主。當(dāng)今世界面臨很多問(wèn)題和挑戰(zhàn)，更加需要德中、歐中合作應(yīng)對(duì)。歐中加強(qiáng)對(duì)話合作，不僅符合雙方利益，也對(duì)世界有利，德方愿為此發(fā)揮積極作用。德方重視中國(guó)“十四五”規(guī)劃，期待這將為德中、歐中合作帶來(lái)新的重要機(jī)遇。

經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)加強(qiáng)的同時(shí)，跨國(guó)公司、國(guó)際資本成為參與國(guó)際機(jī)制的潛在競(jìng)爭(zhēng)者，并對(duì)國(guó)際機(jī)制運(yùn)行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。全球FDI（國(guó)際直接投資）流入一直呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，在2016年達(dá)到一個(gè)峰值后下降。

雖然發(fā)展中國(guó)家在全球經(jīng)濟(jì)中的占比越來(lái)越大，重要性不斷提升，但是發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際治理中沒有代表，沒有發(fā)言權(quán)。21世紀(jì)以來(lái)美國(guó)和歐盟在全球經(jīng)濟(jì)中所占比重顯著下降，而新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家占世界經(jīng)濟(jì)的比重不斷提升。2008年，金融危機(jī)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體沖擊表現(xiàn)為兩個(gè)方面，一是趨勢(shì)下降，二是結(jié)構(gòu)分化。雖然發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，但是相對(duì)而言美國(guó)危機(jī)后修復(fù)較好，而歐盟在歐債危機(jī)后一直沒有擺脫經(jīng)濟(jì)下滑趨勢(shì)，在全球經(jīng)濟(jì)占比一直下降。新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家上升趨勢(shì)明顯，從對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)來(lái)看，21世紀(jì)以來(lái)大部分時(shí)間，新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率超過(guò)美歐。金磚國(guó)家對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)雖然不如美歐，但是一直保持比較穩(wěn)定的貢獻(xiàn)度。

中國(guó)是發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最佳代表，在近30年保持了9%的高速增長(zhǎng)，遠(yuǎn)高于同期歐盟4%和美國(guó)2%的年均增速。2008年中國(guó)成為美國(guó)的第一大債權(quán)國(guó)、2010年GDP總量超過(guò)日本，中國(guó)成為全球第一大貨物貿(mào)易國(guó)和制造業(yè)大國(guó)，2020年開始正在超越美國(guó)成為全球最大的消費(fèi)國(guó)。中國(guó)GDP占全球GDP比重從2000年的4%迅速上升到2019年的16%。2008年金融危機(jī)之前，美國(guó)和歐盟對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)超過(guò)中國(guó)，金融危機(jī)之后中國(guó)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度顯著超過(guò)歐盟，大部分時(shí)間超過(guò)美國(guó)。

（二）治理效率低下，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力

2020年，各國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)固然有疫情沖擊的影響，但是疫情沖擊不過(guò)是使得現(xiàn)有國(guó)際機(jī)制運(yùn)行效率低下導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)低迷現(xiàn)象更為明顯，各國(guó)之間的分化趨勢(shì)提前顯現(xiàn)。

美國(guó)政府對(duì)中國(guó)采取的打壓、制裁政策使得全球經(jīng)濟(jì)政策和貿(mào)易政策的不確定性陡然上升，不僅沖擊中國(guó)，而且迅速傳導(dǎo)至全球，貿(mào)易投資大幅縮減。疫情前全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)增長(zhǎng)動(dòng)能減弱的態(tài)勢(shì)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力背后是美國(guó)主導(dǎo)下的國(guó)際治理體系已經(jīng)不能促使各國(guó)形成有效合作，提升經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)。

2021年，全球經(jīng)濟(jì)雖持續(xù)復(fù)蘇，但新冠肺炎疫情卷土重來(lái)，復(fù)蘇勢(shì)頭減弱，不確定性上升。10月12日，國(guó)際貨幣基金組織發(fā)布最新一期《世界經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)計(jì)，全球GDP經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5.9%，相較7月預(yù)測(cè)下調(diào)了0.1個(gè)百分點(diǎn)。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體GDP將增長(zhǎng)5.2%（相較7月預(yù)測(cè)，下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)，下同），其中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)6%（下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)），日本經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)2.4%（下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)），英國(guó)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)6.8%（下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)），歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)5%（上調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)），歐元區(qū)中的德國(guó)、法國(guó)、意大利、西班牙經(jīng)濟(jì)將分別增長(zhǎng)3.1%、6.3%、5.8%、5.7%，相較7月預(yù)測(cè)，法國(guó)、意大利分別上調(diào)了0.5個(gè)、0.9個(gè)百分點(diǎn)，德國(guó)、西班牙則均下調(diào)了0.5個(gè)百分點(diǎn)。2021年新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體GDP將增長(zhǎng)6.4%（上調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)），其中東盟五國(guó)（印度尼西亞、馬來(lái)西亞、菲律賓、泰國(guó)和越南）將增長(zhǎng)2.9%（下調(diào)1.4個(gè)百分點(diǎn)），印度經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)9.5%（沒有變化），俄羅斯經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)4.7%（上調(diào)0.3個(gè)百分點(diǎn)），巴西經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)5.2%（下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)），南非經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)5%（上調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)）。預(yù)測(cè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)2021年將增長(zhǎng)8%，較7月預(yù)測(cè)微幅下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。

疫情造成的“斷層”似乎將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，這是因?yàn)楦鲊?guó)短期經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的分化將對(duì)中期經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)產(chǎn)生持久影響。這種差距主要是由各國(guó)疫苗獲取能力和早期政策支持力度不同造成的。德爾塔病毒正迅速傳播，新變種病毒也可能出現(xiàn)，這給疫情的持續(xù)時(shí)間帶來(lái)了更多不確定性。各國(guó)開展政策選擇的難度加大，且涉及多方面的挑戰(zhàn)，包括就業(yè)增長(zhǎng)疲軟、通貨膨脹上升、糧食安全問(wèn)題、人力資本積累倒退、氣候變化等。同時(shí)，由于疫情對(duì)接觸密集型行業(yè)造成了干擾，大多數(shù)國(guó)家的勞動(dòng)力市場(chǎng)復(fù)蘇明顯滯后于產(chǎn)出復(fù)蘇。

（三）金融體系不穩(wěn)，金融危機(jī)頻發(fā)

布雷頓森林體系在1971年美元與黃金脫鉤后就開始調(diào)整?！堆蕾I加協(xié)議》后，黃金非貨幣化導(dǎo)致全球信用貨幣總量急劇膨脹，貨幣緊縮不再是限制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問(wèn)題，全球面臨的是流動(dòng)性過(guò)?，F(xiàn)象越來(lái)越顯著。金融危機(jī)不僅是發(fā)展中國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源，也成為發(fā)達(dá)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源。

浮動(dòng)匯率制度以來(lái)，各國(guó)貨幣對(duì)美元匯率呈現(xiàn)波動(dòng)，每一次的美元升值周期，都會(huì)引發(fā)其他經(jīng)濟(jì)體的大幅震動(dòng)。

具體來(lái)看，1979-1987年，第一輪周期美元指數(shù)升高回落。美元指數(shù)在1984年12月達(dá)到最高點(diǎn)，此時(shí)，日元處于對(duì)美元升值的歷史最高狀態(tài)，英鎊處于對(duì)美元貶值的歷史最高狀態(tài)。1985年，日本簽署了《廣場(chǎng)協(xié)議》，日元升值一直持續(xù)到1995年。日元升值的結(jié)果造成了日本1990年代的房地產(chǎn)泡沫破滅以及之后長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。英鎊在1980-1984年間相對(duì)美元貶值，表明其脫離了英鎊區(qū)的支持后經(jīng)濟(jì)衰弱非?？?。1990年10月，英國(guó)加入歐洲貨幣體系匯率機(jī)制，但是英國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度又不如東西德統(tǒng)一后的德國(guó)。1992年，高估的英鎊被索羅斯做空，最終英格蘭銀行消耗大量英鎊儲(chǔ)備，英鎊仍大幅貶值被迫退出歐洲匯率機(jī)制。

1995-2011年，第二輪周期美元升高回落，但是指數(shù)上升幅度沒有上次高。美元指數(shù)在2001年6月達(dá)到最高點(diǎn)。此時(shí)，歐元和英鎊出現(xiàn)較大幅度的貶值，但是受影響最大的是東南亞發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體。金融危機(jī)在東南亞國(guó)家爆發(fā)。泰銖盯住美元的匯率制度使得其貨幣高估，索羅斯再次在國(guó)際市場(chǎng)做空，泰銖、印尼盾、馬來(lái)西亞林吉特、越南盾等貨幣紛紛貶值。東南亞金融危機(jī)，使得東南亞各國(guó)積累了幾十年的國(guó)家財(cái)富頓時(shí)化為烏有。

美元指數(shù)在2001年達(dá)到高點(diǎn)，此時(shí)的美元加息政策戳破了美國(guó)金融市場(chǎng)上的互聯(lián)網(wǎng)泡沫。本準(zhǔn)備生息的美元改為進(jìn)入寬松貨幣政策，量化寬松政策不斷出臺(tái)，衍生金融工具過(guò)度使用，最終導(dǎo)致了2007年美國(guó)的次貸危機(jī)，進(jìn)而引發(fā)了2008年全球性金融危機(jī)。本次危機(jī)直接沖擊的是美歐發(fā)達(dá)國(guó)家，歐洲經(jīng)濟(jì)體至今未從歐債危機(jī)中全面恢復(fù)。

第三次的美元周期尚未完全展開，2012年以來(lái)美元指數(shù)開始了第三輪上漲，但是利率上漲的速度很慢，國(guó)際金融面臨“高債務(wù)—低利率”的脆弱平衡。從政府債務(wù)存量來(lái)看，2020年新冠肺炎疫情帶來(lái)的財(cái)政援助和刺激政策，使得發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體政府債務(wù)占GDP比重和新興經(jīng)濟(jì)體政府債務(wù)占GDP比重雙雙達(dá)到歷史新高。

2008年12月至2017年3月，美國(guó)央行雖然多次提高利率，但與歷史利率水平相比，美國(guó)利率仍然處于極低利率時(shí)代。與此同時(shí)，歐洲銀行間利率仍然維持負(fù)利率水平。2020年新冠肺炎疫情的暴發(fā)，再次將利率降至最低點(diǎn)。2021年3月初，出于美債收益率回升將觸發(fā)資本外流的擔(dān)憂，烏克蘭率先決定大幅緊急加息至30%。3月18日，巴西、土耳其緊隨其后，分別將基準(zhǔn)利率上調(diào)至2.75%、19%。3月19日，俄羅斯也宣布加息25個(gè)基點(diǎn)至4.5%。

低利率必然導(dǎo)致信用膨脹。貨幣信用膨脹改變了全球資本流動(dòng)與全球商品貿(mào)易流動(dòng)的結(jié)構(gòu)，國(guó)際資本流動(dòng)中只有少部分是滿足貿(mào)易和直接投資需求，巨額的外匯交易規(guī)模對(duì)應(yīng)的是國(guó)際間短期資本通過(guò)不同幣種與資產(chǎn)形態(tài)在國(guó)際資本市場(chǎng)中套利。

國(guó)際清算銀行外匯調(diào)查報(bào)告顯示，全球外匯交易量大幅攀升。截止到2019年4月，全球日均外匯交易量高達(dá)6.6萬(wàn)億美元，創(chuàng)下歷史新高，較2016年的5.1萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)29%，外匯衍生品增長(zhǎng)迅速，尤其是外匯掉期交易，遠(yuǎn)超外匯現(xiàn)貨交易。

根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)布的《2018統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》，全球商品出口額同比增長(zhǎng)10.4%，全年只有19.6萬(wàn)億美元，與日均6.6萬(wàn)億美元相比，金融交易遠(yuǎn)大于實(shí)體經(jīng)濟(jì)交易的現(xiàn)狀非常令人擔(dān)憂。全球外匯交易的區(qū)域集中在英國(guó)、美國(guó)、新加坡、中國(guó)香港以及日本等五個(gè)國(guó)家和地區(qū)，該區(qū)域占據(jù)全球約79%的交易量，其中英國(guó)與美國(guó)合計(jì)占比約60%。遠(yuǎn)超過(guò)貿(mào)易投資的巨大外匯交易金額顯示，各國(guó)央行超過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)多貨幣發(fā)行已經(jīng)形成了金融虛擬經(jīng)濟(jì)。2020年疫情下，美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表迅速擴(kuò)張，全球流動(dòng)性管控越來(lái)越困難，跨境資本流動(dòng)劇烈波動(dòng)提升了危機(jī)發(fā)生的可能性。

利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)已經(jīng)成為影響到國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要問(wèn)題。現(xiàn)有國(guó)際機(jī)制的解決方案不是解決機(jī)制設(shè)計(jì)問(wèn)題，而是在原有框架下進(jìn)行修補(bǔ)，通過(guò)期權(quán)、期貨、貨幣互換、匯率互換等衍生產(chǎn)品來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，增加了國(guó)際貿(mào)易雙方的交易成本，同時(shí)使得金融市場(chǎng)衍生產(chǎn)品的交易更加發(fā)達(dá)。從參與金融衍生產(chǎn)品的微觀個(gè)體來(lái)看，在日益動(dòng)蕩的國(guó)際市場(chǎng)下，多支付一點(diǎn)交易成本似乎問(wèn)題不大，但是從宏觀來(lái)看，匯率波動(dòng)提高了全球交易成本，衍生產(chǎn)品的使用進(jìn)一步放大了全球系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)不會(huì)消失，只會(huì)轉(zhuǎn)移。衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又以杠桿創(chuàng)造出更大的風(fēng)險(xiǎn)。這是2008年金融危機(jī)的本質(zhì)，但是美國(guó)作為國(guó)際金融機(jī)制的主導(dǎo)者不會(huì)改變現(xiàn)有的規(guī)則，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)也很難做出調(diào)整，國(guó)際金融治理越來(lái)越趨于無(wú)效。

三、中國(guó)在國(guó)際金融治理中的作用變遷

（一）接受資本流入，改革學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)

1.逐漸進(jìn)入國(guó)際金融體系

1971年，中國(guó)恢復(fù)在聯(lián)合國(guó)的合法席位。1979年，美國(guó)與中國(guó)建交，開始允許中國(guó)進(jìn)入美國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際機(jī)制，尤其是經(jīng)濟(jì)金融機(jī)制。

1980年，中國(guó)恢復(fù)在國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的合法席位，世界銀行來(lái)中國(guó)考察了北京、上海、天津三個(gè)直轄市和福建、甘肅、廣東、新疆、浙江等17個(gè)省、自治區(qū)。1981年，中國(guó)獲得第一筆世界銀行貸款，總額2億美元，此后世界銀行不僅向中國(guó)提供貸款和援助，同時(shí)還提供咨詢、人員培訓(xùn)和政策建議等。從國(guó)際金融機(jī)構(gòu)融資到全面接受外資流入，中國(guó)逐漸進(jìn)入國(guó)際金融體系。

2.改革學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)

1978年，中國(guó)國(guó)家工作中心轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟(jì)建設(shè)、實(shí)行改革開放。中國(guó)抓住了國(guó)際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)新一輪調(diào)整、轉(zhuǎn)移的重要時(shí)機(jī)，及時(shí)采取了出口導(dǎo)向戰(zhàn)略，擴(kuò)大勞動(dòng)密集型產(chǎn)品生產(chǎn)，加工貿(mào)易迅速發(fā)展，成為全球產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一員。

在吸引資金、技術(shù)、設(shè)備，拓展國(guó)際市場(chǎng)的同時(shí)，中國(guó)進(jìn)行了內(nèi)部改革與制度創(chuàng)新。1979年設(shè)立深圳、珠海、汕頭和廈門出口特區(qū)，1980年改稱為經(jīng)濟(jì)特區(qū)，在外匯政策、進(jìn)出口許可、稅收和利率優(yōu)惠等方面進(jìn)行改革試點(diǎn)。1988年設(shè)立海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)。1992年設(shè)立上海浦東國(guó)家級(jí)新區(qū)。從出口特區(qū)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)到國(guó)家級(jí)新區(qū)以及現(xiàn)在的自貿(mào)區(qū)，這些改革試驗(yàn)區(qū)承擔(dān)著重大發(fā)展和改革開放戰(zhàn)略任務(wù)的試驗(yàn)試點(diǎn)，形成可復(fù)制可推廣的成功經(jīng)驗(yàn)后在全國(guó)推開。事實(shí)證明，中國(guó)的改革開放取得了巨大成功。

1999年，中國(guó)在累計(jì)獲得約100億美元的“軟貸款”之后，從援助最貧困國(guó)家的世界銀行國(guó)際金融開發(fā)公司“畢業(yè)”。

（二）推動(dòng)治理變革，維護(hù)金融穩(wěn)定

1.推動(dòng)國(guó)際金融治理變革

隨著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力增長(zhǎng)以及深度參與國(guó)際機(jī)制運(yùn)行，中國(guó)在國(guó)際社會(huì)地位開始轉(zhuǎn)變，參與國(guó)際治理，影響不斷擴(kuò)大。

2005年，中國(guó)從世界銀行的受援國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展經(jīng)驗(yàn)分享的國(guó)別伙伴。2007年12月，中國(guó)首次向世界銀行軟貸款窗口國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)捐款3000萬(wàn)美元，從世界銀行的資金接收國(guó)變?yōu)榫栀Y國(guó)。

2008年，美國(guó)及發(fā)達(dá)國(guó)家難以穩(wěn)定全球經(jīng)濟(jì)金融，中國(guó)成為美國(guó)國(guó)債最大買家，成為美國(guó)金融市場(chǎng)乃至國(guó)際金融市場(chǎng)穩(wěn)定的重要支撐力量一直到2014年，而至今中國(guó)仍是美國(guó)國(guó)債的第二大持有國(guó)。

2008年，G7國(guó)家發(fā)現(xiàn)光靠自己的力量無(wú)法應(yīng)對(duì)全球性金融危機(jī)，美國(guó)開始在G20機(jī)制內(nèi)與發(fā)展中國(guó)家共同協(xié)商解決全球性問(wèn)題。G20已經(jīng)成為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)體共同參與全球治理的最重要的國(guó)際機(jī)制。中國(guó)在世界銀行的投票權(quán)不斷提升，大力推動(dòng)IMF改革。

2009年9月，G20匹茲堡峰會(huì)發(fā)表《領(lǐng)導(dǎo)人聲明》，世界銀行為發(fā)展中和轉(zhuǎn)軌國(guó)家增加至少3%的投票權(quán)，保持小國(guó)和窮國(guó)的投票權(quán)。2010年11月，G20首爾峰會(huì)上發(fā)達(dá)國(guó)家向新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移超過(guò)6%的IMF份額，執(zhí)行董事會(huì)24個(gè)席位中擁有9個(gè)的歐洲國(guó)家讓出2個(gè)席位給新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家。由此，中國(guó)、印度、巴西和俄羅斯四國(guó)份額進(jìn)入前十名；中國(guó)持有IMF份額從3.72%升至6.39%。2019年，IMF承諾在第16輪份額總檢查中再次審視IMF份額充足性，包括以一個(gè)新的份額公式作為指引，并進(jìn)一步推進(jìn)IMF治理變革。

2. 維護(hù)國(guó)際金融穩(wěn)定

1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)受沖擊最大的是“四小虎”國(guó)家。這四個(gè)國(guó)家在1999年都開始恢復(fù)，匯率震蕩上升。2012年美元匯率開始上升，這些國(guó)家受到影響，匯率開始下行。菲律賓比索和泰銖、美元走勢(shì)基本相似，相較而言，馬來(lái)西亞林吉特和印尼盾有一定降幅。整體來(lái)看，這次美元上升，東南亞國(guó)家避免了匯率大幅貶值、資本大量外逃的現(xiàn)象。中國(guó)人民幣匯率的相對(duì)穩(wěn)定、人民幣互換機(jī)制的建立以及中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易、國(guó)際投資的增長(zhǎng)為全球經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定做出貢獻(xiàn)。

截至2019年，我國(guó)已與近40個(gè)國(guó)家簽訂了雙邊貨幣互換協(xié)議。金磚國(guó)家中，巴西、俄羅斯、南非都與中國(guó)簽訂了協(xié)議。

人民幣互換規(guī)模不斷增加。按照貨幣互換國(guó)家數(shù)量統(tǒng)計(jì)，人民幣已經(jīng)成為世界第一大互換貨幣。中國(guó)堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向同時(shí)保持人民幣匯率穩(wěn)定，成為動(dòng)蕩的國(guó)際貨幣市場(chǎng)中的一個(gè)穩(wěn)定錨。

（三）提供資本輸出，內(nèi)部產(chǎn)業(yè)升級(jí)

1.資本凈輸出國(guó)家

由中國(guó)與全球化智庫(kù)（CCG）研究編寫、中國(guó)社科院社科文獻(xiàn)出版社出版的企業(yè)國(guó)際化藍(lán)皮書《中國(guó)企業(yè)全球化報(bào)告（2016）》指出，2015年，中國(guó)實(shí)際使用外資金額1356億美元。同期中國(guó)對(duì)外直接投資流量超過(guò)中國(guó)實(shí)際使用外資金額100.7億美元。對(duì)外投資首超吸引外資，首次成為資本凈輸出國(guó)。

資本凈輸出意味著我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)上不僅可以與其他國(guó)家實(shí)現(xiàn)商品交易等對(duì)外貿(mào)易領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，還能參與資本投資，使我國(guó)的外貿(mào)形式由單項(xiàng)交換轉(zhuǎn)變?yōu)殡p向交換。通過(guò)境外投資輸出，我們可以充分利用當(dāng)?shù)氐馁Y源、人力和技術(shù)，更好實(shí)現(xiàn)合作發(fā)展。

2016年，中國(guó)超過(guò)世行設(shè)定的“畢業(yè)”收入閾值，根據(jù)世行計(jì)劃，此后給予中國(guó)的貸款將“逐步”減少。這既是對(duì)世界銀行支持不發(fā)達(dá)地區(qū)、發(fā)展中國(guó)家的有效政策的證明，同時(shí)也表明，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、結(jié)構(gòu)升級(jí)在一步一步地提升。

2.科技研發(fā)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

金融危機(jī)后全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯的一個(gè)根本問(wèn)題是創(chuàng)新不夠。中國(guó)堅(jiān)持對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入，近年來(lái)研發(fā)投入增長(zhǎng)速度全球最快，2018年研發(fā)總投入已逼近第一位的美國(guó)的總量。2021年4月，全國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)銷售收入同比增長(zhǎng)19.3%，比2019年同期增長(zhǎng)41.5%，兩年平均增長(zhǎng)18.9%，延續(xù)了去年以來(lái)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2020年新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，各國(guó)疫苗研發(fā)機(jī)構(gòu)爭(zhēng)分奪秒積極推進(jìn)相關(guān)實(shí)驗(yàn)研究。傳統(tǒng)疫苗市場(chǎng)上，以默沙東（美國(guó)）、輝瑞（美國(guó)）、葛蘭素史克（英國(guó)）和賽諾菲（法國(guó)）為首的四大巨頭公司占據(jù)全球85%左右的市場(chǎng)份額。2021年2月底外交部介紹，我們大概已經(jīng)向50多個(gè)國(guó)家援助疫苗，向27個(gè)國(guó)家出口疫苗。中國(guó)能夠在新冠疫苗研發(fā)和生產(chǎn)中參與國(guó)際疫苗市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并取得重大成果，其背后是中國(guó)的研發(fā)能力、企業(yè)生產(chǎn)組織能力以及工業(yè)動(dòng)員應(yīng)急能力的綜合表現(xiàn)。

四、對(duì)亞投行和金磚銀行設(shè)立建設(shè)的分析總結(jié)

按區(qū)域?qū)傩詠?lái)看，屬于全球性多邊開發(fā)銀行的只有世界銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（亞投行）和金磚國(guó)家新開發(fā)銀行（金磚銀行）。亞投行是2015年中國(guó)主導(dǎo)籌建，總部設(shè)在中國(guó)北京。金磚銀行2015年設(shè)立，由俄羅斯、印度、巴西、南非和中國(guó)發(fā)起，總部設(shè)在中國(guó)上海。國(guó)際開發(fā)銀行的主要目的簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是在基礎(chǔ)設(shè)施及其他生產(chǎn)性領(lǐng)域投資以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

（一）亞投行的建設(shè)與發(fā)展

1.資金來(lái)源

根據(jù)《籌建亞投行備忘錄》，亞投行的法定資本為1000億美元，中國(guó)初始認(rèn)繳資本目標(biāo)為500億美元左右，出資50%，為最大股東。各意向創(chuàng)始成員同意將以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值衡量的經(jīng)濟(jì)權(quán)重作為各國(guó)股份分配的基礎(chǔ)。2015年試運(yùn)營(yíng)的一期實(shí)繳資本金為初始認(rèn)繳目標(biāo)的10%。

2016年成立時(shí)亞投行有57個(gè)初始成員國(guó)（區(qū)域內(nèi)37個(gè)，非區(qū)域內(nèi)20個(gè)）。2017-2020年亞投行成員數(shù)分別達(dá)到84、93、102和103個(gè)，成為成員數(shù)僅次于世界銀行的多邊開發(fā)銀行。

同時(shí)，開發(fā)銀行也通過(guò)發(fā)行債券在國(guó)際金融市場(chǎng)籌資。2017年，亞投行獲得了標(biāo)普、穆迪和惠譽(yù)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的最高等級(jí)評(píng)級(jí)及巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的零風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重認(rèn)定。2018-2019年，亞投行評(píng)級(jí)穩(wěn)定在最高等級(jí)。

2.貸款情況

亞投行成立時(shí)間較短，資產(chǎn)總額遠(yuǎn)低于世界銀行和亞洲開發(fā)銀行。世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等傳統(tǒng)國(guó)際多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)在國(guó)際中的影響很大。同時(shí)也可以看到，亞投行和金磚銀行同時(shí)起步，但是亞投行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)快于金磚銀行。

3.治理結(jié)構(gòu)

亞投行治理結(jié)構(gòu)包括銀行設(shè)立理事會(huì)、董事會(huì)、一名行長(zhǎng)、一名或多名副行長(zhǎng)。亞投行的一切權(quán)力歸理事會(huì)，亞投行每個(gè)成員均在理事會(huì)中有自己的代表，按照協(xié)定規(guī)定的原則計(jì)算，中國(guó)在亞投行中的投票權(quán)占總投票權(quán)的26.06%，緊隨其后的印度和俄羅斯的投票權(quán)分別為7.53%和5.92%。亞投行對(duì)于重大事項(xiàng)要經(jīng)過(guò)四分之三，即75%投票權(quán)通過(guò)才有效，意味著中國(guó)目前對(duì)亞投行的重大事項(xiàng)仍享有一票否決權(quán)。亞投行第一任和第二任行長(zhǎng)為中國(guó)人。

（二）金磚銀行的建設(shè)與發(fā)展

金磚國(guó)家新開發(fā)銀行（New Development Bank，簡(jiǎn)稱NDB），又名金磚銀行，是2012年提出的，目的是金融危機(jī)以來(lái)，金磚國(guó)家為避免在下一輪金融危機(jī)中受到貨幣不穩(wěn)定的影響，計(jì)劃構(gòu)筑的一個(gè)共同的金融安全網(wǎng)，可以借助這個(gè)資金池兌換一部分外匯用來(lái)應(yīng)急。金磚銀行成員為巴西、俄羅斯、印度、中國(guó)和南非，分別來(lái)自南美洲、亞洲和非洲。針對(duì)成員較少的問(wèn)題，為了擴(kuò)大影響力，2017年中國(guó)首創(chuàng)“金磚+”合作理念，邀請(qǐng)埃及、墨西哥、塔吉克斯坦、幾內(nèi)亞、泰國(guó)等發(fā)展中國(guó)家出席對(duì)話會(huì)。2018年，第二次“金磚+”領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)話會(huì)在南非約翰內(nèi)斯堡舉行，22個(gè)非金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人參加。

1.資金來(lái)源

金磚銀行法定資本為1000億美元，初始認(rèn)繳資本為500億美元并由5個(gè)創(chuàng)始成員平均出資，五個(gè)成員國(guó)各占20%投票權(quán)。

2020年4月，金磚銀行在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行抗擊新冠肺炎疫情債券，發(fā)行規(guī)模50億元人民幣，是境內(nèi)首筆國(guó)際金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的疫情防控“熊貓債券”。該筆債券為期3年，以人民幣計(jì)價(jià)。債券發(fā)行受到了海內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)的歡迎，超額認(rèn)購(gòu)達(dá)到3倍多。同年7月，金磚銀行發(fā)行了20億元規(guī)模的人民幣債券，該債券期限為5年，票面利率為3%。

2.貸款情況

2016年，金磚銀行開始開放項(xiàng)目貸款，首批貸款項(xiàng)目金額總計(jì)8.11億美元，支持成員國(guó)2370兆瓦的可再生能源發(fā)電能力。2017-2021年金磚銀行發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃顯示，至2021年底，董事會(huì)同意發(fā)放的貸款將達(dá)到320億至440億美元之間。

2020年，金磚銀行共發(fā)放三筆疫情貸款，分別是中國(guó)70億人民幣、印度10億美元和南非10億美元。中國(guó)貸款的目的是為受新冠肺炎疫情影響最嚴(yán)重的湖北、廣東、河南三省的公共衛(wèi)生支出提供資金支持。南非每日商報(bào)網(wǎng)站2020年4月30日?qǐng)?bào)道，南非財(cái)政部正尋求從多邊機(jī)構(gòu)和開發(fā)銀行籌集950億蘭特資金，用于在疫情期間為企業(yè)提供支持和保護(hù)就業(yè)。其中，將從世界銀行籌集5000萬(wàn)美元，從金磚銀行籌集10億美元，從國(guó)際貨幣基金組織籌集42億美元，總計(jì)50.7億美元（合950億蘭特）。

剛剛成立6年金磚銀行發(fā)放的貸款已經(jīng)超過(guò)了運(yùn)行75年的世界銀行，表明金磚銀行服務(wù)發(fā)展中國(guó)家的宗旨得到有效的貫徹實(shí)施。印度從世界銀行和亞投行分別獲得10億美元和12.5億美元的疫情貸款，同樣表明除了傳統(tǒng)的世界銀行援助機(jī)制外，以發(fā)展中國(guó)家主導(dǎo)的國(guó)際金融機(jī)制已經(jīng)在發(fā)揮重要作用。

從貸款國(guó)別來(lái)看，金磚銀行的貸款基本和成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配，在考慮貸款項(xiàng)目成熟度的情況下，更傾向于準(zhǔn)備較好的項(xiàng)目，而不是按照資本金的繳納進(jìn)行的平均分配。從貸款的具體投向來(lái)看，主要投入到清潔能源、交通基礎(chǔ)設(shè)施、灌溉、水資源管理和衛(wèi)生以及城市發(fā)展四大領(lǐng)域。金磚銀行貸款項(xiàng)目集中于成員國(guó)提供的優(yōu)先基礎(chǔ)設(shè)施部門，特別是私人部門不太感興趣或者不能參與的地方，以支持成員國(guó)提供公眾所需關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，符合金磚銀行提高基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

3.治理結(jié)構(gòu)

金磚銀行治理結(jié)構(gòu)包括理事會(huì)、董事會(huì)和管理層。金磚理事會(huì)由一名理事和各成員國(guó)指定的一名輪值理事組成，是金磚銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年舉辦一次會(huì)議，每五年批準(zhǔn)一次銀行總體發(fā)展戰(zhàn)略，決定資本金的變化、接納新成員、暫停成員國(guó)資格、修改金磚銀行成立協(xié)議等。

平權(quán)結(jié)構(gòu)是金磚銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)及投票權(quán)上最具特色的治理方法。金磚銀行的初始認(rèn)繳資本在五個(gè)創(chuàng)始成員之間平均分配，每一成員的投票權(quán)等于其認(rèn)繳的銀行股本數(shù)目，沒有任何一個(gè)國(guó)家擁有制度上的主導(dǎo)權(quán)。

銀行首任理事會(huì)主席來(lái)自俄羅斯。第一屆理事會(huì)成員包括：巴西財(cái)政部部長(zhǎng)、俄羅斯財(cái)政部部長(zhǎng)、印度財(cái)政部部長(zhǎng)、中國(guó)財(cái)政部部長(zhǎng)以及南非財(cái)政部部長(zhǎng)。金磚銀行首任董事會(huì)主席來(lái)自巴西，行長(zhǎng)來(lái)自印度，在南非設(shè)立首個(gè)地區(qū)中心。

五、完善國(guó)際金融治理的中國(guó)方案

（一）理解金融治理變革滯后性，主動(dòng)構(gòu)建國(guó)際金融新機(jī)制

國(guó)際金融新機(jī)制是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史必然，但歷史同時(shí)顯示，國(guó)際金融機(jī)制變革與更迭更具有一定的滯后性，需要主動(dòng)去爭(zhēng)取構(gòu)建。

19世紀(jì)末，美國(guó)已成為世界上最強(qiáng)大的國(guó)家。當(dāng)美國(guó)試圖憑借強(qiáng)大的勢(shì)力一舉取代英國(guó)成為世界霸主之時(shí)，英國(guó)并未打算讓步，雖然戰(zhàn)爭(zhēng)削弱了英國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，但英鎊仍然是全球最強(qiáng)大的貨幣，倫敦仍是全球重要的金融中心。英國(guó)為了保持英鎊的國(guó)際貨幣地位，保持其原有勢(shì)力范圍和殖民體系，1931年9月曾組建英鎊集團(tuán)，1939年改稱英鎊區(qū)。成員國(guó)把大部分外匯準(zhǔn)備金儲(chǔ)存?zhèn)惗?，供?guó)際清算之用。印度、加拿大和澳大利亞等國(guó)即便在獨(dú)立之后也都明顯更偏愛英鎊而非美元。第二次世界大戰(zhàn)后英鎊估值過(guò)高，英國(guó)為自己的前殖民地提供了“胡蘿卜加大棒”式的選項(xiàng)：如果哪些國(guó)家愿意繼續(xù)用英鎊作外匯儲(chǔ)備并把那些錢放在倫敦，那么英國(guó)就會(huì)繼續(xù)用海軍保護(hù)他們的安全。

1944年，布雷頓森林體系建立。1946年，英國(guó)經(jīng)濟(jì)困難不得不向美國(guó)尋求援助。美國(guó)向英國(guó)提供37.5億美元貸款，條件是英國(guó)承認(rèn)美國(guó)在國(guó)際貨幣體系的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，并恢復(fù)英鎊和美元的自由兌換。結(jié)果導(dǎo)致英鎊區(qū)各國(guó)紛紛提取存款，并換取美元。不到一個(gè)月時(shí)間，英國(guó)黃金儲(chǔ)備流失了10億美元，英國(guó)因此元?dú)獯髠?。這標(biāo)志著英鎊徹底喪失國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)。

對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，雖然在經(jīng)濟(jì)實(shí)力上有所提升，但是在金融、科技等領(lǐng)域與美國(guó)仍存在一定差距，中國(guó)應(yīng)堅(jiān)持以互利共贏理念，主動(dòng)參與國(guó)際金融治理，設(shè)立新型國(guó)際金融機(jī)構(gòu)以補(bǔ)充現(xiàn)有治理體系的不足，不斷提升自己國(guó)際金融治理能力。

（二）堅(jiān)持“互利共贏”的中國(guó)治理理念

麥肯錫研究表明，世界經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)的依賴度正在上升。在73個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，自2007年以來(lái)，有69個(gè)經(jīng)濟(jì)體的國(guó)內(nèi)產(chǎn)值相對(duì)于中國(guó)的進(jìn)口依存度上升；有72個(gè)經(jīng)濟(jì)體的國(guó)內(nèi)消費(fèi)相對(duì)于中國(guó)的出口依存度上升；還有58個(gè)經(jīng)濟(jì)體的國(guó)內(nèi)投資相對(duì)于中國(guó)資本的依存度上升。

但是，中國(guó)在國(guó)際治理的參與中不認(rèn)同國(guó)際社會(huì)“叢林法則”，反對(duì)霸權(quán)主義，不通過(guò)追求霸權(quán)以實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)濟(jì)利益。2013年，習(xí)近平主席在莫斯科國(guó)際關(guān)系學(xué)院的演講中，首次提出“以合作共贏為核心的新型國(guó)際關(guān)系”的理念。2014年，在中央外事工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，我們要堅(jiān)持合作共贏，推動(dòng)建立以合作共贏為核心的新型國(guó)際關(guān)系，堅(jiān)持互利共贏的開放戰(zhàn)略，把合作共贏理念體現(xiàn)到政治、經(jīng)濟(jì)、安全、文化等對(duì)外合作的方方面面。2015年，習(xí)近平主席在第七十屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論時(shí)的講話中再次倡導(dǎo)要繼承和弘揚(yáng)聯(lián)合國(guó)憲章的宗旨和原則，構(gòu)建以合作共贏為核心的新型國(guó)際關(guān)系。2017年，黨的十九大報(bào)告明確中國(guó)特色大國(guó)外交要推動(dòng)構(gòu)建新型國(guó)際關(guān)系，推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體。

“和羮之美，在于合異。”中國(guó)互利共贏理念的提出并非權(quán)宜之策，而是根植于中國(guó)悠久的歷史。中華文明歷代相傳的“天下觀”及“大同”思想是互利共贏理念的文明淵源。“天下”就是天空之下，包括一切物質(zhì)、精神層面，也包含整套國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)秩序。“天下”之中沒有內(nèi)外之分，沒有民族疆界。大同世界，是“人人為公”的理想社會(huì)，天下大同是中國(guó)人文思想的底蘊(yùn)。

以互利共贏為核心的新型國(guó)際關(guān)系的構(gòu)建是中國(guó)國(guó)際金融治理的指導(dǎo)理念。在國(guó)際金融治理的過(guò)程中，我們要彰顯這一理念。

（三）建設(shè)國(guó)際開發(fā)銀行彰顯中國(guó)理念

中國(guó)與世界主要經(jīng)濟(jì)體都建立了良好的雙邊互利往來(lái)。從金融合作來(lái)看，1995年第一家中外合作的投資銀行由原中國(guó)人民建設(shè)銀行（后更名為“中國(guó)建設(shè)銀行”）、美國(guó)摩根士丹利國(guó)際公司、中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司（后更名為“中國(guó)投融資擔(dān)保有限公司”）、新加坡政府投資公司（后更正為“新加坡政府投資有限公司”）及名力集團(tuán)控股有限公司在北京市成立，中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司參與了眾多國(guó)際投資項(xiàng)目，在亞太乃至國(guó)際上影響越來(lái)越大。美國(guó)富國(guó)銀行、美國(guó)銀行、花旗銀行、摩根大通銀行等都在中國(guó)設(shè)有分行。中國(guó)A股市場(chǎng)已經(jīng)被美國(guó)明晟、英國(guó)富時(shí)羅素和美國(guó)標(biāo)普道瓊斯三大國(guó)際指數(shù)納入，推動(dòng)外資流入中國(guó)資本市場(chǎng)。中國(guó)也加速了資本市場(chǎng)的開放，完全放開外資持股比例限制。

但是，國(guó)際開發(fā)銀行比商業(yè)合作往來(lái)更能彰顯“互利共贏”的理念。不僅僅是開發(fā)銀行本身目標(biāo)是尋求共同發(fā)展，而且是發(fā)展中國(guó)家主導(dǎo)建設(shè)的國(guó)際開發(fā)銀行，能夠從機(jī)制和效果上形成與傳統(tǒng)國(guó)家開發(fā)銀行的比較。金磚銀行是典型的例子。金磚國(guó)家中，中國(guó)具有最大的規(guī)模、最強(qiáng)的實(shí)力和最大的發(fā)展?jié)摿?，但是金磚銀行堅(jiān)持貫徹平權(quán)機(jī)制，共同協(xié)商發(fā)展。國(guó)際多邊開發(fā)銀行本身的信息透明和公開，也是彰顯“互利共贏”理念的最佳平臺(tái)。通過(guò)中國(guó)在金磚銀行實(shí)踐過(guò)程中采用的標(biāo)準(zhǔn)、原則和方法，用實(shí)踐及效果構(gòu)建中國(guó)方案在全球的影響力。

從實(shí)踐來(lái)看，國(guó)際多邊銀行的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)為中國(guó)參與國(guó)際金融治理積累經(jīng)驗(yàn)。亞投行是以中國(guó)為主導(dǎo)的多邊開發(fā)銀行，亞投行已經(jīng)形成明確的服務(wù)亞洲和“一帶一路”倡議。金磚銀行并非中國(guó)主導(dǎo)的多邊開發(fā)銀行，而是金磚五國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家共建共享的平臺(tái)。兩個(gè)機(jī)制的協(xié)調(diào)發(fā)展已經(jīng)是一種現(xiàn)實(shí)狀態(tài)。亞投行成員范圍廣，金磚五國(guó)都是亞投行的成員國(guó)，而且印度、俄羅斯都是亞投行份額較大的國(guó)家。金磚五國(guó)在亞投行都有貸款。印度貸款份額占比最高。

從貸款的對(duì)象來(lái)看，亞投行將資源聚焦在基礎(chǔ)設(shè)施和其他生產(chǎn)性的領(lǐng)域，主要的重點(diǎn)仍會(huì)集中在交通、能源、供水與城市發(fā)展這些部門。金磚銀行對(duì)印度的貸款對(duì)象和亞投行比較接近，主要滿足印度龐大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求。

從貸款形式來(lái)看，金磚銀行和亞投行都尚未設(shè)置“軟貸款”窗口。“軟貸款”可以降低借款方的貸款成本，減少成員的還款負(fù)擔(dān)，預(yù)計(jì)未來(lái)兩家開發(fā)銀行都會(huì)開展“軟貸款”業(yè)務(wù)。

從貸款規(guī)模來(lái)看，亞投行貸款規(guī)模大于金磚銀行，因此金磚成員可以將在亞投行的經(jīng)驗(yàn)分享至金磚銀行的運(yùn)行中。

（四）構(gòu)建“互利共贏”國(guó)際金融治理框架

1.深化金融開放

中國(guó)金融業(yè)配合不斷“走出去”的中國(guó)企業(yè)提供金融服務(wù)，其國(guó)際化程度將會(huì)不斷提高。除了商業(yè)銀行，國(guó)家政策性銀行尤其是國(guó)家開發(fā)銀行也都積極探索國(guó)際基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的機(jī)制。國(guó)家開發(fā)銀行與巴西開發(fā)銀行、俄羅斯外經(jīng)銀行、印度進(jìn)出口銀行和南非南部非洲開發(fā)銀行共同構(gòu)建了金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制。十年來(lái)合作機(jī)制各成員簽署多份多邊合作協(xié)議，有力推動(dòng)了金磚國(guó)家金融合作和經(jīng)貿(mào)投資便利化。隨著中國(guó)自貿(mào)區(qū)等建設(shè)不斷深入，未來(lái)中國(guó)金融開放程度會(huì)越來(lái)越高。

2.構(gòu)建以G20為核心的“互利共贏”國(guó)際金融治理框架

中國(guó)大力促進(jìn)G20框架下的國(guó)際金融體系建設(shè)，構(gòu)建以G20為核心的“互利共贏”國(guó)際金融治理框架。

G20作為國(guó)際規(guī)則制定的協(xié)商平臺(tái)，銀行業(yè)市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則制定由國(guó)際清算銀行、資本市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則由金融穩(wěn)定委員會(huì)來(lái)制定，IMF、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)以及人民幣互換協(xié)議、金磚基金作為市場(chǎng)失靈的最后貸款人救助體系，存款保險(xiǎn)作為存款類機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充保障，而各國(guó)主權(quán)最終以財(cái)政支持應(yīng)對(duì)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于國(guó)際治理機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)由央行、財(cái)政部、金融業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)應(yīng)運(yùn)行。

中國(guó)已經(jīng)是金融穩(wěn)定委員會(huì)、IMF和國(guó)際清算銀行這三個(gè)規(guī)則制定機(jī)構(gòu)的委員和重要成員國(guó)，可以通過(guò)這些機(jī)構(gòu)推動(dòng)現(xiàn)有國(guó)際金融治理機(jī)構(gòu)的改革，充分發(fā)揮G20平臺(tái)發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家協(xié)商共治的特征，逐步塑造“互利共贏”的國(guó)際金融治理理念，逐漸將金磚銀行、亞投行等新型國(guó)際金融機(jī)構(gòu)納入治理框架，提高G20治理的有效性，聯(lián)合IMF、世界銀行、巴塞爾委員會(huì)及重要的全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則機(jī)構(gòu)等組織的資源與力量共同處理全球金融事務(wù)。

以上為從國(guó)際開發(fā)銀行視角的國(guó)際金融治理的中國(guó)實(shí)踐與中國(guó)理念的簡(jiǎn)單探討與分享。《禮記·禮運(yùn)》大同章載，“大道之行也，天下為公。選賢與能，講信修睦，故人不獨(dú)親其親，不獨(dú)子其子，使老有所終，壯有所用，幼有所長(zhǎng)，鰥寡孤獨(dú)廢疾者皆有所養(yǎng)……是謂大同。”中國(guó)互利共贏的治理理念必將在未來(lái)的國(guó)際金融治理中發(fā)揮重要作用。

（據(jù)宣講家網(wǎng)站報(bào)告錄音整理

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