黨的十八大以來，結(jié)合國際國內(nèi)經(jīng)濟金融發(fā)展形勢和趨勢，重點圍繞利率、匯率、外匯管理、人民幣國際化、金融市場體系建設、貨幣政策調(diào)控、金融監(jiān)管、金融機構(gòu)等領域的改革發(fā)展，我國進行了積極探索實踐，并取得豐碩的成果，金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展和服務實體經(jīng)濟的能力進一步增強，改革發(fā)展成效也得到國際社會的廣泛認可。

利率市場化改革取得重要進展。在存貸款利率方面，2013年7月20日起全面放開人民幣貸款利率浮動上限。之后進一步擴大人民幣存款利率浮動區(qū)間，并自2015年10月24日起完全放開人民幣存款利率浮動上限，標志著利率管制全面放開。在金融市場利率體系建設方面，積極有效培育上海銀行間同業(yè)拆借利率、國債收益率曲線、貸款基礎利率等金融市場基準利率體系，并逐步擴大適用范圍，為金融產(chǎn)品定價提供參考。在推進利率市場化的過程中，2013年12月起允許銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單。與利率市場化改革相適應，2015年5月1日起正式實施存款保險條例，實現(xiàn)當年底保費歸集完畢，全國3000多家吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)全部辦理投保手續(xù)。隨著利率市場化改革的深入推進，利率調(diào)控能力顯著增強，對促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級發(fā)揮了積極作用。

人民幣匯率形成機制加快完善。按照主動性、可控性和漸進性原則，加快完善人民幣匯率形成機制改革。2014年將銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度由1%擴大至2%。2015年8月11日起，完善人民幣兌美元匯率中間價報價機制，逐步形成“收盤價＋一籃子貨幣匯率變化”的人民幣兌美元匯率中間價報價機制。2017年5月26日起，在人民幣兌美元匯率中間價報價模型中引入“逆周期因子”，形成“收盤匯率＋一籃子貨幣匯率變化＋逆周期因子”的人民幣兌美元匯率中間價形成機制。與匯率形成機制改革有關的匯率調(diào)控機制、外匯市場建設等也有序推進。2015年12月開始發(fā)布人民幣匯率指數(shù)，為市場觀察人民幣匯率提供了量化指標。人民幣匯率形成機制改革增強了匯率形成機制的規(guī)則性、透明度和市場化水平，匯率彈性得以增強。

人民幣國際化水平穩(wěn)步快速提高。設立上海自貿(mào)區(qū)，金融改革成為自貿(mào)區(qū)建設和試驗的突破口。在交易結(jié)算貨幣方面，逐步解除跨境交易中使用人民幣的限制，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）（一期）成功上線運行，人民幣跨境使用規(guī)?？焖偬岣摺?jù)環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）統(tǒng)計，截至2017年6月末，人民幣是全球第六大支付貨幣、第三大貿(mào)易融資貨幣、第五大外匯交易貨幣，全球有超過1900家金融機構(gòu)使用人民幣作為支付貨幣。在儲備貨幣方面，2016年10月1日國際貨幣基金組織（IMF）正式將人民幣納入特別提款權（SDR）貨幣籃子，人民幣在SDR貨幣籃子中的權重為10.92%，所占權重超過日元、英鎊，成為與美元、歐元、英鎊、日元并列的第五種SDR籃子貨幣，人民幣作為國際儲備貨幣的地位被正式認定。目前，全球約有56個境外央行和貨幣當局在中國境內(nèi)持有人民幣金融資產(chǎn)并納入其外匯儲備，體現(xiàn)了國際社會對我國綜合國力和經(jīng)濟發(fā)展成效的充分認可。

外匯管理體制改革深入推進。2013年以來，逐步開展跨境電子商務外匯支付業(yè)務試點，支持跨境電子商務和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。人民幣資本項目可兌換加快實現(xiàn)，實施合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）和合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，簡化人民幣合格境外機構(gòu)投資者額度管理，取消外匯年檢和境外再投資備案，正式實施內(nèi)地與香港基金互認政策，進一步開放境內(nèi)商品期貨市場。對跨境資金流動統(tǒng)計監(jiān)測制度的建設有效加強，對外匯資金流動的監(jiān)測預警與管理水平快速提高，也順利加入國際貨幣基金組織的協(xié)調(diào)證券投資調(diào)查（CPIS）和國際清算銀行的國際銀行統(tǒng)計（IBS）。

金融市場體系建設持續(xù)完善。在金融市場交易規(guī)模快速擴大的同時，金融市場產(chǎn)品和參與主體不斷豐富，制度建設不斷規(guī)范，交易效率和開放水平不斷提高。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，創(chuàng)新推出綠色金融債券、SDR債券、扶貧社會效應債券，國債期貨、標準債券遠期等金融產(chǎn)品，開展高環(huán)境風險行業(yè)環(huán)境污染強制責任保險、“兩權”抵押貸款、投貸聯(lián)動試點。在參與主體方面，信托、保險資管、券商投資子公司、基金子公司等機構(gòu)快速發(fā)展，便利了機構(gòu)法人和個人資產(chǎn)的保值增值。在制度建設方面，國務院出臺保險“新國十條”，實施商業(yè)健康保險稅收優(yōu)惠政策、企業(yè)年金和職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策、地震巨災保險制度；國務院印發(fā)資本市場“新國九條”，出臺上市公司退市制度，開展優(yōu)先股試點，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在全國推廣，多層次資本市場建設有效推進。2018年6月開始A股將被正式納入MSCI新興市場指數(shù)和MSCI ACWI全球指數(shù)，這是我國股票市場邁向國際化的重要一步。與此同時，信貸資產(chǎn)證券化快速發(fā)展以有效盤活資金存量，保險公司資本補充渠道和資金運用領域不斷拓寬，引入境外金融機構(gòu)和外國政府在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，成立上海票據(jù)交易所、上海保險交易所，鏈接香港與內(nèi)地的“滬港通”“債券通”上線運行，“深港通”正式啟動。

貨幣政策調(diào)控日益靈活精準。2014年以來，貨幣政策工具逐步取代外匯占款成為基礎貨幣供給的主渠道。不斷豐富逆回購期限品種，建立公開市場每日操作機制，創(chuàng)設短期流動性調(diào)節(jié)工具（SLO）、臨時流動性便利（TLF）、常備借貸便利（SLF）、中期借貸便利（MLF）、抵押補充貸款（PSL）等流動性調(diào)節(jié)工具，“削峰填谷”熨平臨時性、季節(jié)性因素對流動性的擾動，有效維護流動性運行平穩(wěn)、中性適度。將差別準備金動態(tài)調(diào)整機制“升級”為宏觀審慎評估（MPA），將廣義理財納入MPA考核，完善跨境資本流動宏觀審慎框架，形成“貨幣政策+宏觀審慎政策”雙支柱金融調(diào)控政策框架。改革存款準備金考核制度，實施平均法考核存款準備金，并形成存款準備金交存基數(shù)計算和維持期考核的“雙平均”。及時調(diào)整再貸款分類，設立信貸政策支持再貸款類別，非對稱下調(diào)存貸款基準利率，實施定向降準以提高降準的精確性，鼓勵金融機構(gòu)更多地將信貸資源配置到“三農(nóng)”、小微企業(yè)等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。繼續(xù)強化價格型調(diào)控傳導機制，探索構(gòu)建利率走廊機制，引導貨幣政策工具從數(shù)量型向價格型轉(zhuǎn)型。大力發(fā)展綠色金融，探索建立完善綠色金融政策體系，綠色金融寫入G20杭州峰會公報，我國綠色金融發(fā)展經(jīng)驗向國際推廣。多種貨幣政策的實施為貨幣政策調(diào)控框架轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了條件，也有效維護了金融穩(wěn)定并為經(jīng)濟社會發(fā)展營造了適宜的貨幣環(huán)境。

金融監(jiān)管改革不斷完善。按照從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變的思路，改革對各類金融機構(gòu)和金融行為的金融監(jiān)管。在銀行監(jiān)管方面，嚴格對資本充足率的要求，將存貸比由法定監(jiān)管指標弱化為流動性監(jiān)測指標。在保險業(yè)監(jiān)管方面，發(fā)布第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架，提高保險中介市場準入門檻，引導保險專業(yè)中介機構(gòu)規(guī)?；l(fā)展，保險業(yè)費率市場化改革取得實質(zhì)進展。在證券期貨監(jiān)管方面，修訂證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，從業(yè)務范圍、強化投資者保護等方面對期貨公司進行規(guī)范。在外匯市場監(jiān)管方面，規(guī)范銀行間外匯市場詢價交易凈額清算業(yè)務發(fā)展。在信托業(yè)監(jiān)管方面，要求股東在信托公司出現(xiàn)流動性風險時要給予必要的流動性支持。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，按照規(guī)范發(fā)展的思路，十部委聯(lián)合下發(fā)指導意見，形成對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的頂層制度設計，成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織以規(guī)范其經(jīng)營行為，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險進行專項整治。針對資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展，積極研究推動統(tǒng)一監(jiān)管措施。在持續(xù)改革完善金融監(jiān)管的過程中，也關注并突出了對金融消費者、金融投資者合法權益的保護。第五次全國金融工作會議決定，設立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會以統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管。

金融機構(gòu)改革繼續(xù)深化。亞洲基礎設施投資銀行和絲路基金的設立，為亞洲地區(qū)和“一帶一路”沿線國家的基礎設施建設等提供資金支持，促進經(jīng)濟合作。國務院常務會議審議、中央全面深化改革領導小組批準同意開發(fā)性金融、政策性金融機構(gòu)改革實施總體方案，利用外匯儲備完成資本金補充，開發(fā)性金融、政策性金融機構(gòu)改革取得突破性進展。金融服務實體經(jīng)濟成效顯著。在強化金融對實體經(jīng)濟服務力度的同時，積極發(fā)展普惠金融，鼓勵金融機構(gòu)加強產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，優(yōu)化經(jīng)營模式，不斷強化對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和棚改等國民經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度，金融精準扶貧等民生金融服務工作扎實開展，并取得明顯成效。