VR/AR、人工智能、區(qū)塊鏈……這些看似生僻的專有名詞，在互聯(lián)網(wǎng)、電子等技術(shù)的不斷滲透下，如今已走入尋常百姓家，被人們所熟知。

落腳在資本市場上，TMT（科技、媒體與通信行業(yè)）板塊代表著新經(jīng)濟和新動能，市場空間從無到有不斷擴大，并涌現(xiàn)出很多爆發(fā)性增長機會，成為成長股的搖籃。“伴隨行業(yè)集中度提高、企業(yè)品質(zhì)的不斷提升，TMT龍頭個股已經(jīng)或即將完成經(jīng)營上的轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)質(zhì)成長股的業(yè)績釋放周期已經(jīng)開啟或正在臨近。”民生證券TMT行業(yè)分析師鄭平說。

以計算機板塊為例，興業(yè)證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，計算機板塊164家上市公司實現(xiàn)營業(yè)收入合計1369億元，按中位數(shù)統(tǒng)計，同比增長17.36%。在所有計算機公司中，營收增速在15%至40%的占主位，比例約為40%。在凈利潤方面，2017年上半年，計算機行業(yè)上市公司實現(xiàn)歸母凈利潤103億元，同比增長14.33%，高于去年8.48%的增速。

在TMT板塊中，計算機板塊的關(guān)注度無疑最高。鄭平表示，中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級趨勢不變，以信息化建設(shè)為代表的技術(shù)變革一直是產(chǎn)業(yè)成功升級的重要利器，其中技術(shù)基礎(chǔ)雄厚和具備產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的上市公司便是重要主力推手。與此同時，在政策層面，以《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》《強化實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略進一步推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新深入發(fā)展的意見》《國家網(wǎng)絡(luò)安全法》等政策法規(guī)實施為契機，央行成立金融科技委員會、網(wǎng)聯(lián)建設(shè)穩(wěn)步推進、粵港澳大灣區(qū)旨在成為全球創(chuàng)新高地、雄安新區(qū)將培育創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展新引擎等利好消息頻傳，都進一步刺激了以計算機板塊為主的科技股加速上揚。

目前，人工智能前景看好，已是業(yè)內(nèi)共識。賽迪顧問預(yù)測，到2018年我國人工智能市場規(guī)模將超406億元。“2016年，智能硬件平臺占我國人工智能（AI）市場58%的份額。我國AI產(chǎn)品目前以服務(wù)機器人、智能工業(yè)機器人及機器視覺為主，三者占據(jù)整個產(chǎn)品市場超80%的份額。”太平洋證券分析師王文龍認為，未來軟件集成平臺份額有望進一步提升。

另一個頗為吸睛的細分板塊是通信板塊。Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，上半年，通信（申萬）板塊88家上市公司實現(xiàn)營業(yè)收入合計2829.33億元，同比增長5.44%；實現(xiàn)凈利潤101億元，同比增長9.59%。凈利潤增速超過50%的公司有19家。

“隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)開始融入各行各業(yè)，智能穿戴、移動醫(yī)療、智能家居和車聯(lián)網(wǎng)等多領(lǐng)域應(yīng)用興起。云計算的出現(xiàn)，有望解決移動用戶流量消費激增的問題，并將引領(lǐng)通信架構(gòu)的變革。”鄭平表示，隨著4G、FTTH滲透率的提高，固網(wǎng)建設(shè)持續(xù)擴容升級，光通信持續(xù)高景氣度。物聯(lián)網(wǎng)的NB-IoT技術(shù)、SDN/NFV和云計算等新技術(shù)將深度改造網(wǎng)絡(luò)，同時5G的到來將帶來全產(chǎn)業(yè)鏈的升級。

此外，在傳媒板塊方面，Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2017年上半年，傳媒（申萬）板塊114家上市公司實現(xiàn)營業(yè)收入合計2055.2億元，同比增長15.11%；實現(xiàn)凈利潤255.27億元，同比增長16.64%。凈利潤增速超過50%的公司有31家。

分析人士表示，從國內(nèi)傳媒領(lǐng)軍企業(yè)的發(fā)展階段看，國內(nèi)整個傳媒市場或?qū)⒉饺朕D(zhuǎn)型變革的深水區(qū)。“未來3年，傳媒行業(yè)整體內(nèi)生增長的核心驅(qū)動將主要源自內(nèi)容升級和用戶ARPU值的提升。此外，技術(shù)和渠道端的變革，將進一步加速流量涌入更優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容和平臺方。”民生證券分析師胡琛表示。