3月12日16時(shí)許，十二屆全國人大四次會(huì)議新聞中心在梅地亞中心多功能廳舉行第十三場(chǎng)記者會(huì)，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席尚福林、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席劉士余、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席項(xiàng)俊波回答中外記者的提問。

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尚福林：根據(jù)黨中央、國務(wù)院的指示要求，銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)持促進(jìn)銀行業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，一是用好金融工具，改善資金供給，始終如一地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)；二是嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線，維護(hù)金融穩(wěn)定，確保銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行；三是深化改革開放，暢通各類資金進(jìn)入銀行業(yè)的渠道，促進(jìn)更多的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資；四是不斷地加強(qiáng)存款人和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，提升銀行業(yè)市場(chǎng)的公信力，增強(qiáng)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

劉士余：我到證監(jiān)會(huì)上任22天，還沒滿月，但我深感責(zé)任重大，而且越來越重。我一直奉行少說多做的理念，但資本市場(chǎng)是要求公正、公開、透明的，所以作為證監(jiān)會(huì)主席，該說還得說。大家可能都記得3月8號(hào)那一天有一個(gè)傳說，說新任證監(jiān)會(huì)主席劉士余希望大家都買股票、希望大家都不要賣股票。作為證監(jiān)會(huì)主席，我不能建議大家買股票，但我更不能建議大家賣股票。

項(xiàng)俊波：近年來，保監(jiān)會(huì)圍繞黨中央、國務(wù)院的各項(xiàng)決策部署，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局，以改革釋放紅利，著力防范化解風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該說我們行業(yè)發(fā)展的形勢(shì)總體上是比較好的。今年的《政府工作報(bào)告》一共有6處明確提到了商業(yè)保險(xiǎn)，如果算上與保險(xiǎn)密切相關(guān)的工作，《政府工作報(bào)告》中一共提到了15項(xiàng)。我們將努力做好這些工作，更好地服務(wù)于國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)，筑牢民生保障的安全網(wǎng)。

【風(fēng)險(xiǎn)防控】

尚福林：充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防控第一責(zé)任人的主體作用

“十三五”期間銀行業(yè)確實(shí)面臨著許多挑戰(zhàn)，同時(shí)也面臨著很多機(jī)遇。“十三五”期間，我們將按照十八屆五中全會(huì)的精神，堅(jiān)持五大發(fā)展理念，持續(xù)推動(dòng)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一是要促進(jìn)銀行業(yè)進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率；二是要提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，開展不良資產(chǎn)證券化和不良資產(chǎn)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)；三是以提升金融普惠程度為核心，進(jìn)一步加強(qiáng)一些領(lǐng)域的金融服務(wù)；四是更加注重防范各類風(fēng)險(xiǎn)。

銀監(jiān)會(huì)將強(qiáng)化監(jiān)管，加大現(xiàn)場(chǎng)檢查和行政處罰力度，提高監(jiān)管有效性。要強(qiáng)化內(nèi)控，充分發(fā)揮銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為風(fēng)險(xiǎn)防控第一責(zé)任人的主體作用。強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，堅(jiān)持守住不發(fā)生區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。同時(shí)要加大防范和處置非法集資工作的力度，防止外部風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)傳染。

【P2P業(yè)務(wù)】

尚福林：看清三點(diǎn)以后再做審慎投資決定

對(duì)P2P業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會(huì)也會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，與有關(guān)部門共同開展互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)治理。要提示大家，在參與社會(huì)金融活動(dòng)的時(shí)候，必須十分審慎，要著重做好“三看”：一是看對(duì)象，看他是不是面向社會(huì)不特定對(duì)象在籌集資金；二是看回報(bào)，看是不是承諾超常的高利回報(bào)；三是看營(yíng)銷，看營(yíng)銷是否公開宣傳，以公開宣傳的形式募集資金?？辞迦c(diǎn)以后再做審慎的投資決定。

【注冊(cè)制改革】

劉士余：注冊(cè)制不可以單兵突進(jìn)

今年《政府工作報(bào)告》關(guān)于資本市場(chǎng)的任務(wù)講得非常明確具體，證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹好、落實(shí)好。關(guān)于注冊(cè)制改革，大體分成兩個(gè)方面：一方面是注冊(cè)制還搞不搞，另一方面是怎么搞。注冊(cè)制是黨中央、國務(wù)院關(guān)于中國資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展頂層設(shè)計(jì)下的一個(gè)重大任務(wù)，所以注冊(cè)制是必須搞的。但是，至于怎么搞，要好好研究。

同時(shí)，注冊(cè)制改革需要一個(gè)相當(dāng)完善的法制環(huán)境。去年12月27日，全國人大常委會(huì)通過了特別專項(xiàng)授權(quán)，人大常委會(huì)對(duì)政府的這項(xiàng)授權(quán)標(biāo)志著政府可以啟動(dòng)注冊(cè)制改革與現(xiàn)行行政審批制、核準(zhǔn)制之間制度轉(zhuǎn)換所需要的一系列配套的規(guī)章制度。沒有人大的專門授權(quán)是不可以啟動(dòng)這些配套制度研究的，注冊(cè)制是不可以單兵突進(jìn)的。“十三五”規(guī)劃綱要草案提出，創(chuàng)造條件實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制。創(chuàng)造條件總得有個(gè)過程，在這個(gè)過程中我們各方面要充分溝通，凝聚共識(shí)。證監(jiān)會(huì)要集思廣益。

【保險(xiǎn)與扶貧】

項(xiàng)俊波：要在精準(zhǔn)扶貧上有所作為

“十三五”規(guī)劃綱要和《政府工作報(bào)告》中都提出要打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。做好扶貧工作也是保險(xiǎn)業(yè)的一項(xiàng)重大政治任務(wù)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)本身就是一個(gè)扶危濟(jì)困的行業(yè)，直接面向的是最廣大的貧困人口和社會(huì)弱勢(shì)群體。在精準(zhǔn)扶貧上有所作為，我們考慮可以從四個(gè)方面做好工作：一是大病扶貧，二是農(nóng)險(xiǎn)扶貧，三是補(bǔ)位扶貧，四是產(chǎn)業(yè)扶貧。

【系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)】

尚福林：守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線

防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)監(jiān)管所必須堅(jiān)守的風(fēng)險(xiǎn)底線。目前，銀行業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)還是可控的。到去年年底，商業(yè)銀行的資本充足率是13.45%，總體水平還是比較高的；商業(yè)銀行的不良貸款率是1.67%，有所上升，但基本上還是處于比較低的水平；我國銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率是1.1%，資本利潤(rùn)率是14.98%，這些都優(yōu)于一些發(fā)達(dá)國家的平均水平。

當(dāng)前銀監(jiān)會(huì)也在不斷加強(qiáng)和加大監(jiān)管力度，在著力防范以下幾類風(fēng)險(xiǎn)：一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)；二是防范交叉金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)；三是防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；四是防范外部風(fēng)險(xiǎn)的傳染，筑牢銀行業(yè)、非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和民間融資活動(dòng)之間的防火墻；五是要積極加強(qiáng)銀行員工行為的管控，有效防范一些內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)；六要防范國際上經(jīng)濟(jì)、金融變動(dòng)給我國銀行業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。總之，中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體是可控的，我們要做的就是要更加注重防范風(fēng)險(xiǎn)，要防患于未然，守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

【救市措施】

劉士余：讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用

去年中國的A股確實(shí)經(jīng)歷了一場(chǎng)罕見的異常波動(dòng)。2015年6月15日到7月8日，一共17個(gè)交易日，上證綜指大幅下跌32%，造成市場(chǎng)較大面積的恐慌，股票市場(chǎng)的流動(dòng)性幾盡枯竭，形勢(shì)危急，非比尋常。在此情況下，不果斷出手必然會(huì)引發(fā)更大規(guī)模的恐慌，引發(fā)系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

果斷出手對(duì)市場(chǎng)失靈的狀況進(jìn)行緊急修復(fù)之后，結(jié)果證明此舉穩(wěn)定了市場(chǎng)，為修復(fù)市場(chǎng)、建設(shè)市場(chǎng)、發(fā)展市場(chǎng)贏得了時(shí)間。今后，當(dāng)陷入市場(chǎng)完全失靈、連續(xù)失靈的情景時(shí)，仍然應(yīng)當(dāng)果斷出手，這符合黨的十八屆三中全會(huì)提出的讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用和更好地發(fā)揮政府作用的目標(biāo)，或者說符合深化經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)。

作為資本市場(chǎng)的參與者，都必須以平常的心態(tài)面對(duì)這種現(xiàn)實(shí)。政府的職能不能動(dòng)搖，就是維護(hù)資本市場(chǎng)的公開、公平、公正，離開“三公”原則就談不上對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，談不上對(duì)中小投資者權(quán)益的保護(hù)。只有保護(hù)好中小投資者的權(quán)益，才能促進(jìn)中國資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展。

【金融創(chuàng)新】

尚福林：在金融創(chuàng)新中堅(jiān)持三個(gè)有利于

近幾年銀行確實(shí)開發(fā)了一些理財(cái)類的金融產(chǎn)品，這是適應(yīng)整個(gè)金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化的變化和廣大金融消費(fèi)者需求發(fā)展的。一般來講，理財(cái)產(chǎn)品的利息收入會(huì)比一般的存款利息收入高一點(diǎn)，對(duì)投資者更有吸引力。這些理財(cái)產(chǎn)品的資金投向最終還是到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)于新的創(chuàng)新產(chǎn)品，我們也要要求它按照實(shí)質(zhì)重于形式的準(zhǔn)則來計(jì)提撥備。目前整體情況看，撥備還是比較充足的。

我們要求商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新中始終有三個(gè)堅(jiān)持，三個(gè)有利于。一是要有利于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效益，不能通過所謂的創(chuàng)新去躲避監(jiān)管；二是要有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)，不能夠通過所謂創(chuàng)新去積累風(fēng)險(xiǎn)，或者是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資人或者借款人；三是要有利于保護(hù)投資者和債權(quán)人的合法權(quán)益。銀行要切實(shí)履行管理職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)資金的投向管理、限額管理和交易對(duì)手的管理，不能讓銀行的理財(cái)簡(jiǎn)單成為資產(chǎn)管理計(jì)劃資金募集的通道，要使跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的資金能夠看得見、管得了、能夠控得住。

【險(xiǎn)資舉牌】

項(xiàng)俊波：國內(nèi)險(xiǎn)資的舉牌行為總體風(fēng)險(xiǎn)可控

這兩年我們按照放開前端、管住后端的思路，連續(xù)出臺(tái)了一系列關(guān)于保險(xiǎn)資金改革的監(jiān)管政策。在放開保險(xiǎn)資金投資渠道的同時(shí)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用依然保持了安全穩(wěn)健，目前的整體風(fēng)險(xiǎn)還是可控的。一個(gè)是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較好；二是資產(chǎn)質(zhì)量比較好；三是資產(chǎn)流動(dòng)性比較好。

其實(shí)舉牌是二級(jí)市場(chǎng)普通的股票投資行為，國際上保險(xiǎn)資金是重要的機(jī)構(gòu)投資者。從目前的情況看，國內(nèi)險(xiǎn)資的舉牌行為總體風(fēng)險(xiǎn)是可控的。當(dāng)然，對(duì)于保險(xiǎn)公司舉牌上市公司的股票，我們應(yīng)該客觀地看待：一方面加大股權(quán)投資是今后一段時(shí)期國家大力發(fā)展直接融資、支持資本市場(chǎng)發(fā)展、降低宏觀經(jīng)濟(jì)杠桿的大方向，這是一種發(fā)展趨勢(shì)；另一方面，也要對(duì)少數(shù)公司舉牌行為可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)保持警惕，防止投資激進(jìn)所帶來的流動(dòng)性和期限錯(cuò)配等潛在風(fēng)險(xiǎn)。下一步我們會(huì)持續(xù)關(guān)注和監(jiān)測(cè)險(xiǎn)資的舉牌行為，強(qiáng)化監(jiān)管措施，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管控，確保在規(guī)則允許和法律法規(guī)的框架下來進(jìn)行操作。

【熔斷機(jī)制】

劉士余：每一項(xiàng)改革必須立足中國國情

當(dāng)初研究論證實(shí)施熔斷機(jī)制的根本出發(fā)點(diǎn)是為了防止股市巨幅波動(dòng)，為了更好地保護(hù)投資者，尤其是中小投資者的合法權(quán)益。但是這個(gè)制度推出以后，客觀上造成了助跌的效果，制度運(yùn)行的結(jié)果和推出這項(xiàng)制度的初衷基本背離了，中國證監(jiān)會(huì)立即叫停了這個(gè)機(jī)制。

回頭看，同樣有教訓(xùn)。我們?cè)诓粩鄶U(kuò)大開放的全球化環(huán)境當(dāng)中，資本市場(chǎng)的制度安排重構(gòu)要吸取世界上其他國家好的做法、成功的經(jīng)驗(yàn)，但是每一項(xiàng)改革必須牢牢地立足中國國情。單從投資者結(jié)構(gòu)角度來講，我們是中小投資者占絕對(duì)主體的市場(chǎng)體系，這一點(diǎn)在世界上是不多見的，很不一樣。未來幾年，可以預(yù)見，我們的市場(chǎng)投資主體結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生根本性的變化，所以未來幾年也不具備推行熔斷機(jī)制的基本條件。

【民營(yíng)銀行】

尚福林：按審慎積極原則推進(jìn)民營(yíng)銀行試點(diǎn)工作

發(fā)展民營(yíng)銀行確實(shí)受到民間資本的高度關(guān)注。到目前為止，銀監(jiān)會(huì)還是按照審慎積極的原則推進(jìn)民營(yíng)銀行的試點(diǎn)工作，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了常態(tài)化的審批程序。從2014年開始試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行的情況來看，這5家民營(yíng)銀行的運(yùn)行總體是平穩(wěn)的，為傳統(tǒng)市場(chǎng)帶來了一些新的活力。

這5家銀行都有這樣一些特點(diǎn)：一是發(fā)展規(guī)劃比較穩(wěn)健；二是這些民營(yíng)銀行在深耕細(xì)作特色業(yè)務(wù)；三是夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)?？傮w上講，這5家試點(diǎn)應(yīng)該說是成功的。對(duì)于新設(shè)民營(yíng)銀行，我們把受理權(quán)限下放給了各地的銀監(jiān)局，各地銀監(jiān)局已經(jīng)全面受理申請(qǐng)，并同時(shí)對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行盡職調(diào)查。下一步我們將繼續(xù)加強(qiáng)政策輔導(dǎo)和與地方政府的溝通會(huì)商。

【萬能險(xiǎn)】

項(xiàng)俊波：萬能險(xiǎn)在國際上是主流的保險(xiǎn)產(chǎn)品

萬能險(xiǎn)在國際上其實(shí)是一種成熟的產(chǎn)品，而且是一種主流的保險(xiǎn)產(chǎn)品。它有獨(dú)有的特點(diǎn)，同時(shí)兼具財(cái)富管理和風(fēng)險(xiǎn)保障的雙重功能。為什么萬能險(xiǎn)在我國發(fā)展這么快，與它三個(gè)方面的特點(diǎn)有關(guān)：一是功能比較多，兼具了保障和投資功能；二是繳取靈活，投保人繳納了首期保費(fèi)以后可以不定期、不定額地繳納保費(fèi)，而且賬戶資金可以在一定條件下靈活支取；三是收益保底，通常我們?cè)O(shè)定最低保證利率，定期結(jié)算投資收益。

雖然萬能險(xiǎn)在我們國家發(fā)展平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)可控，但是由于其繳費(fèi)靈活、流動(dòng)性比較強(qiáng)，在資金的運(yùn)用上可能出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配，進(jìn)而引發(fā)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，所以對(duì)這款保險(xiǎn)產(chǎn)品我們保監(jiān)會(huì)高度重視，著力從償付能力、產(chǎn)品報(bào)備、信息披露等方面實(shí)施了重點(diǎn)監(jiān)管。近期我們會(huì)在系統(tǒng)內(nèi)開展整個(gè)萬能險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)排查，出臺(tái)規(guī)范中短期存續(xù)期產(chǎn)品發(fā)展的監(jiān)管措施，進(jìn)一步發(fā)展長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和風(fēng)險(xiǎn)保障率的業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)民生和社會(huì)保障建設(shè)，牢牢守住行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)底線。