行業(yè)聚焦:(1)通用航空板塊:全國(guó)低空空域管理改革進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期,會(huì)議明確最大限度盤活低空空域資源;(2)核電新項(xiàng)目審批進(jìn)度預(yù)期加快,自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)核電技術(shù)有助于出口;(3)OPEC未減產(chǎn)油價(jià)大跌,油服板塊繼續(xù)承受估值壓力;(4)工業(yè)4.0成投資熱點(diǎn),關(guān)注低估值的智能裝備個(gè)股;(5)關(guān)注京津冀一體化相關(guān)個(gè)股。

通用航空:全國(guó)低空空域管理改革工作會(huì)議上周在北京召開,通用航空產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。會(huì)上討論了《低空空域使用管理規(guī)定》《無人駕駛航空飛行器管理規(guī)定》《通用航空信息服務(wù)站系統(tǒng)建設(shè)和管理規(guī)定》《目視飛行航空地圖管理規(guī)定》等法規(guī)草案,深化低空空域管理改革的制度建設(shè)正在緊緊跟上,未來低空空域資源利用、通用航空機(jī)場(chǎng)建設(shè)和直升機(jī)采購(gòu)需求等存在巨大潛力,推薦關(guān)注受益?zhèn)€股威海廣泰、川大智勝、海特高新、中信海直等。

核電設(shè)備:核電重啟獲實(shí)質(zhì)進(jìn)展,核電設(shè)備個(gè)股推薦關(guān)注丹甫股份、應(yīng)流股份、紐威股份。我國(guó)核電新項(xiàng)目審批加快,自主知識(shí)權(quán)核電技術(shù)方案“華龍一號(hào)”應(yīng)用到福建福清5、6號(hào)機(jī)組工程;作為清潔能源之一,發(fā)展核電有助于碳減排符合中美氣候聯(lián)合聲明,按受益程度和估值對(duì)比,我們重點(diǎn)推薦關(guān)注丹甫股份、應(yīng)流股份、紐威股份,關(guān)注中核科技和江蘇神通。

鐵路裝備:高鐵零部件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速,推薦輪軸國(guó)產(chǎn)化的晉西車軸、車門國(guó)產(chǎn)化的康尼機(jī)電以及制動(dòng)系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化的華伍股份。動(dòng)車組國(guó)產(chǎn)化繼續(xù)深入,目前國(guó)產(chǎn)化部件已從車門、連接器逐步升級(jí)至輪軸、制動(dòng)系統(tǒng)扥核心零部件,國(guó)產(chǎn)化正在加速,未來國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品將主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。重點(diǎn)推薦關(guān)注鐵路設(shè)備國(guó)產(chǎn)化浪潮中受益的零部件公司康尼機(jī)電、永貴電器、華伍股份、寶利來、晉西車軸、太原重工。

智能裝備:工業(yè)4.0再度成為市場(chǎng)熱點(diǎn),推薦關(guān)注技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先的新松機(jī)器人、巨星科技、銳奇股份。機(jī)器人進(jìn)入成熟期后市場(chǎng)集中度將上升,重點(diǎn)把握中國(guó)前十大機(jī)器人企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。新松機(jī)器人的行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固,埃芙特、埃斯頓、廣州數(shù)控等新興本體供應(yīng)商已獲市場(chǎng)認(rèn)可,亞威、銳奇、巨星、東方精工等機(jī)器人業(yè)務(wù)值得關(guān)注。

油田服務(wù):OPEC未減產(chǎn)油價(jià)大跌,油服板塊繼續(xù)承壓。27日召開的OPEC會(huì)議未對(duì)產(chǎn)量做調(diào)整,原油價(jià)格再度下探到65元附近,我們預(yù)計(jì)2015年前三季度油服行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓,A股重點(diǎn)推薦關(guān)注盈利模式獨(dú)特、估值便宜的恒泰艾普、杰瑞股份,國(guó)企改革有盈利能力改善預(yù)期的*st儀化、江鉆股份。

其他推薦關(guān)注:豪邁科技、中集集團(tuán)、美亞光電、南方泵業(yè)、菲利華、南通科技、哈飛股份。

近期調(diào)研及重大事項(xiàng):晉西車軸、太原重工、應(yīng)流股份、恒泰艾普、通源石油、神開股份調(diào)研;神開股份擬收購(gòu)杭州豐禾60%股權(quán);東方電熱籌劃員工持股計(jì)劃停牌。

近期報(bào)告:神開股份首次覆蓋:《新發(fā)展、新征程》:核電重啟獲實(shí)質(zhì)進(jìn)展,國(guó)產(chǎn)核電設(shè)備受益風(fēng)險(xiǎn)提示:經(jīng)歷油價(jià)下跌后全球油田服務(wù)行業(yè)低迷;細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇;機(jī)器人行業(yè)估值風(fēng)險(xiǎn)。